Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
United Airlines Holdings Inc., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Índice de margem de lucro operacional
- Observa-se uma recuperação consistente da margem de lucro operacional ao longo do período analisado. Após um período de forte deterioração em 2020, a margem se manteve negativa em 2021, porém com evidente melhora, passando de -41,41% para -4,15%. A partir de 2022, a margem se torna positiva, atingindo 5,2%, e continua a tendência de crescimento até 2024, quando chega a 8,93%, indicando uma maior eficiência operacional e a capacidade de gerar lucro a partir das operações.
- Índice de margem de lucro líquido
- A margem de lucro líquido também reflete uma recuperação significativa. Em 2020, foi altamente negativa em -46,04%. No ano seguinte, apresentou melhora marcada, chegando a -7,97%. A partir de 2022, a margem se torna positiva, crescendo para 1,64%, e mantendo uma tendência de incremento até atingir 5,52% em 2024. Este padrão demonstra um fortalecimento na rentabilidade líquida, refletindo melhor controle de custos e aumento de receitas.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- O ROE evidencia uma reversão de tendência a partir de 2020, quando apresentou uma forte queda para -118,61%, indicando uma elevada perda relativa ao patrimônio próprio. Em 2021, houve melhora considerável, embora ainda negativa em -39,05%. A partir de 2022, o índice se torna positivo, alcançando 10,69%, e a partir daí, demonstra uma trajetória de crescimento contínuo até 2023, atingindo 28,08%. Embora haja uma leve redução em 2024 para 24,84%, o índice permanece em níveis elevados, refletindo uma maior eficiência na geração de retorno sobre o patrimônio.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- Semelhante às outras métricas de rentabilidade, o ROA mostra uma forte recuperação após o ano de 2020, quando apresentou um valor negativo de -11,87%. Em 2021, a deterioração continua em -2,88%. A partir de 2022, ocorre uma mudança significativa, com o indicador atingindo 1,09%. O crescimento prossegue até 2024, quando alcança 4,25%, sugerindo uma melhora na capacidade de gerar lucro em relação aos ativos totais, refletindo maior eficiência na utilização dos ativos.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro operacional
United Airlines Holdings Inc., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Resultado (prejuízo) operacional | 5,096) | 4,211) | 2,337) | (1,022) | (6,359) | |
| Receita operacional | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | 15,355) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 8.93% | 7.84% | 5.20% | -4.15% | -41.41% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||||
| FedEx Corp. | 6.34% | 5.45% | 6.68% | 6.98% | 3.49% | |
| Uber Technologies Inc. | 6.36% | 2.98% | -5.75% | -21.97% | -43.66% | |
| Union Pacific Corp. | 40.05% | 37.65% | 39.87% | 42.83% | 40.11% | |
| United Parcel Service Inc. | 9.30% | 10.05% | 13.05% | 13.17% | 9.08% | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | ||||||
| Transporte | 10.40% | 9.61% | 10.07% | 9.44% | 3.36% | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | ||||||
| Industriais | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | 3.13% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Resultado (prejuízo) operacional ÷ Receita operacional
= 100 × 5,096 ÷ 57,063 = 8.93%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2020 a 2024, observa-se uma trajetória de recuperação e crescimento consistente em diversos indicadores estratégicos.
O resultado prejuízo operacional apresentou uma redução significativa no início do período, passando de uma perda de 6.359 milhões de dólares em 2020 para uma perda menor de 1.022 milhões em 2021. Em 2022, houve uma reversão dessa tendência, resultando em um lucro operacional de 2.337 milhões, indicando uma melhora substancial na rentabilidade operacional. Essa tendência de crescimento contínuo se manteve, chegando a 4.211 milhões em 2023 e atingindo 5.096 milhões de dólares em 2024, demonstrando avanço constante na geração de lucro operacional.
A receita operacional seguiu uma trajetória ascendente em todo o período, saindo de 15.355 milhões de dólares em 2020 para 57.063 milhões em 2024. Esse aumento expressivo reflete uma recuperação na atividade comercial e uma expansão na receita provenientes de operações principais. Em termos relativos, a receita quase quadruplicou ao longo do período, indicando uma recuperação robusta do volume de negócios.
O índice de margem de lucro operacional, que havia registrado um valor negativo de -41,41% em 2020, melhorou de forma consistente ao longo dos anos, atingindo 8,93% em 2024. Essa melhoria na margem evidencia uma melhora na eficiência operacional e maior controle dos custos relativos à receita, além de uma maior rentabilidade das operações. O progresso nesse indicador sugere que a empresa está conseguindo converter uma fatia maior de sua receita em lucro operacional, reflexo de uma gestão mais eficiente e de uma recuperação do setor.
Em suma, os dados indicam que, apesar dos prejuízos iniciais ocasionados por fatores externos ou internos, houve uma forte reestruturação e aprimoramento na gestão, levando a uma continuidade no crescimento de receita, à redução de prejuízos e à maximização da margem operacional ao longo do período analisado.
Índice de margem de lucro líquido
United Airlines Holdings Inc., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 3,149) | 2,618) | 737) | (1,964) | (7,069) | |
| Receita operacional | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | 15,355) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 5.52% | 4.87% | 1.64% | -7.97% | -46.04% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.94% | 4.41% | 4.09% | 6.23% | 1.86% | |
| Uber Technologies Inc. | 22.41% | 5.06% | -28.68% | -2.84% | -60.76% | |
| Union Pacific Corp. | 27.82% | 26.45% | 28.13% | 29.92% | 27.38% | |
| United Parcel Service Inc. | 6.35% | 7.37% | 11.51% | 13.25% | 1.59% | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | ||||||
| Transporte | 9.82% | 7.28% | 4.73% | 9.05% | -2.93% | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | ||||||
| Industriais | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | 0.09% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro (prejuízo) líquido ÷ Receita operacional
= 100 × 3,149 ÷ 57,063 = 5.52%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros da empresa ao longo do período de cinco anos, observa-se uma trajetória de recuperação e crescimento consistente após um período de desempenho negativo em 2020 e 2021. No exercício de 2020, a empresa apresentou um prejuízo líquido significativo de US$ 7.069 milhões, refletindo os impactos adversos do contexto econômico daquele período. Em 2021, esse prejuízo foi reduzido para aproximadamente US$ 1.964 milhões, indicando uma melhora inicial na performance financeira.
Nos anos subsequentes, percebe-se uma reversão de tendência, com a obtenção de lucro líquido positivo a partir de 2022. Nesse ano, o lucro alcançou US$ 737 milhões, mostrando uma significativa recuperação. Esse crescimento prosseguiu em 2023, quando o lucro líquido atingiu US$ 2.618 milhões e, em 2024, avançou para US$ 3.149 milhões. Essas cifras demonstram uma forte retomada da rentabilidade da operação ao longo do período analisado.
Outro aspecto relevante refere-se à receita operacional, que apresentou uma expansão contínua ao longo dos quatro anos de resultados disponíveis. De US$ 15.355 milhões em 2020, a receita cresceu de forma consistente, atingindo US$ 57.063 milhões em 2024. Essa evolução evidencia uma expansão do volume de negócios ou melhora nas condições de mercado, contribuindo para a recuperação lucrativa da empresa.
Por fim, o índice de margem de lucro líquido acompanha as mudanças no resultado de forma bastante expressiva. Em 2020, a margem era altamente negativa, em -46,04%, refletindo perdas substanciais relativas às receitas. Com a recuperação dos resultados, a margem passou a positiva em 2022, ao atingir 1,64%, continuando a melhorar até chegar a 5,52% em 2024. Essa tendência indica uma eficiência crescente na geração de lucro a partir da receita operacional, consolidando uma performance financeira mais robusta e sustentável nos anos recentes.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
United Airlines Holdings Inc., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 3,149) | 2,618) | 737) | (1,964) | (7,069) | |
| Patrimônio líquido | 12,675) | 9,324) | 6,896) | 5,029) | 5,960) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROE1 | 24.84% | 28.08% | 10.69% | -39.05% | -118.61% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROEConcorrentes2 | ||||||
| FedEx Corp. | 15.70% | 15.23% | 15.34% | 21.64% | 7.03% | |
| Uber Technologies Inc. | 45.72% | 16.77% | -124.54% | -3.43% | -55.18% | |
| Union Pacific Corp. | 39.95% | 43.14% | 57.54% | 46.06% | 31.54% | |
| United Parcel Service Inc. | 34.59% | 38.76% | 58.36% | 90.44% | 204.41% | |
| ROEsetor | ||||||
| Transporte | 31.30% | 27.38% | 19.64% | 30.78% | -10.82% | |
| ROEindústria | ||||||
| Industriais | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | 0.24% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROE = 100 × Lucro (prejuízo) líquido ÷ Patrimônio líquido
= 100 × 3,149 ÷ 12,675 = 24.84%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a evolução financeira da entidade ao longo dos anos considerados, observa-se uma recuperação consistente do resultado líquido, que apresentou prejuízo de aproximadamente US$ 7,07 bilhões no final de 2020 e de US$ 1,96 bilhão em 2021, até alcançar um lucro de US$ 737 milhões em 2022. Nos anos seguintes, essa tendência de melhora persistiu, com o lucro líquido atingindo US$ 2,618 bilhões em 2023 e US$ 3,149 bilhões em 2024. Essa trajetória indica uma recuperação significativa e um desempenho financeiro positivo na fase mais recente do período avaliado.
O patrimônio líquido também revelou uma tendência de crescimento ao longo do período, começando em aproximadamente US$ 5,96 bilhões em 2020, apresentando uma leve diminuição em 2021 para US$ 5,03 bilhões, mas posteriormente retomando uma trajetória ascendente, chegando a US$ 6,896 bilhões em 2022, US$ 9,324 bilhões em 2023 e atingindo US$ 12,675 bilhões em 2024. Esse aumento consistente reflete a consolidação de ativos e uma melhora na composição patrimonial.
O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou uma melhora acentuada após o período de prejuízo, passando de -118,61% em 2020 para -39,05% em 2021, atingindo 10,69% em 2022. Nos anos seguintes, o ROE se manteve em patamares elevados, alcançando 28,08% em 2023 e 24,84% em 2024, indicando uma geração de valor positiva e eficiente na utilização do patrimônio acumulado.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
United Airlines Holdings Inc., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 3,149) | 2,618) | 737) | (1,964) | (7,069) | |
| Ativos totais | 74,083) | 71,104) | 67,358) | 68,175) | 59,548) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROA1 | 4.25% | 3.68% | 1.09% | -2.88% | -11.87% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROAConcorrentes2 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.98% | 4.56% | 4.45% | 6.32% | 1.75% | |
| Uber Technologies Inc. | 19.23% | 4.88% | -28.47% | -1.28% | -20.35% | |
| Union Pacific Corp. | 9.96% | 9.50% | 10.69% | 10.27% | 8.57% | |
| United Parcel Service Inc. | 8.25% | 9.47% | 16.24% | 18.57% | 2.15% | |
| ROAsetor | ||||||
| Transporte | 8.53% | 6.44% | 4.34% | 6.88% | -2.01% | |
| ROAindústria | ||||||
| Industriais | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | 0.04% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROA = 100 × Lucro (prejuízo) líquido ÷ Ativos totais
= 100 × 3,149 ÷ 74,083 = 4.25%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro (prejuízo) líquido
- Houve uma significativa redução no prejuízo líquido de aproximadamente US$ 7,07 bilhões em 2020 para cerca de US$ 1,96 bilhão em 2021. A partir de então, a empresa apresentou um progresso consistente, atingindo um lucro de aproximadamente US$ 737 milhões em 2022, seguido por um aumento mais expressivo para cerca de US$ 2,62 bilhões em 2023 e cerca de US$ 3,15 bilhões em 2024. Esses dados indicam uma recuperação sólida e uma transformação de prejuízo para lucro ao longo do período analisado, refletindo melhorias na performance operacional e na gestão financeira.
- Ativos totais
- Os ativos totais da empresa mostraram uma tendência de crescimento ao longo do período, passando de US$ 59,55 bilhões em 2020 para US$ 74,08 bilhões em 2024. Este aumento sugere uma expansão de ativos, possivelmente relacionada a investimentos, aquisições ou melhorias operacionais que contribuiram para a robustez do patrimônio da companhia.
- ROA (Retorno sobre os Ativos)
- O índice de ROA apresentou uma evolução positiva, partindo de -11,87% em 2020, indicando alta eficiência na utilização dos ativos, até atingir 4,25% em 2024. Essa melhora expressiva demonstra que a empresa passou a gerar lucros proporcionais de forma mais eficiente a partir de seus ativos, evidenciando uma gestão mais eficaz e uma recuperação no desempenho financeiro.