Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
United Airlines Holdings Inc., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências de melhoria na rentabilidade ao longo do período avaliado, com uma subsequente estabilização e ligeira diminuição em 2025. Inicialmente, observa-se uma recuperação significativa nos indicadores de margem, passando de valores negativos em 2021 para positivos em 2022. Esta trajetória ascendente continua até 2024, com um crescimento consistente em todas as métricas de rentabilidade.
- Índice de margem de lucro operacional
- O índice de margem de lucro operacional demonstra uma recuperação notável de -4.15% em 2021 para 8.93% em 2024, indicando um aumento na eficiência operacional. Em 2025, observa-se uma ligeira diminuição para 7.98%, sugerindo uma possível estabilização ou um início de redução na eficiência.
- Índice de margem de lucro líquido
- A margem de lucro líquido acompanha a tendência observada na margem operacional, evoluindo de -7.97% em 2021 para 5.68% em 2025. O crescimento é constante até 2024 (5.52%), com um pequeno aumento em 2025. Este indicador reflete a capacidade da entidade em gerar lucro após considerar todos os custos e despesas.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- O ROE apresenta a maior variação percentual, saindo de -39.05% em 2021 para 21.94% em 2025. A recuperação é expressiva, demonstrando uma melhoria na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro. A taxa de crescimento diminui em 2024 e 2025, indicando uma possível saturação ou desafios na manutenção do alto desempenho.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- O ROA também demonstra uma trajetória ascendente, passando de -2.88% em 2021 para 4.39% em 2025. Este indicador reflete a eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro, com um crescimento constante ao longo do período. A estabilização em 2024 e 2025 sugere uma otimização da utilização dos ativos.
Em resumo, os dados indicam um período de recuperação e melhoria na rentabilidade, seguido por uma fase de estabilização em 2025. A diminuição marginal em alguns indicadores no último ano analisado pode indicar a necessidade de monitoramento contínuo para identificar potenciais desafios e oportunidades de melhoria.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro operacional
United Airlines Holdings Inc., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Resultado (prejuízo) operacional | 4,713) | 5,096) | 4,211) | 2,337) | (1,022) | |
| Receita operacional | 59,070) | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 7.98% | 8.93% | 7.84% | 5.20% | -4.15% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||||
| FedEx Corp. | 5.93% | 6.34% | 5.45% | 6.68% | 6.98% | |
| Uber Technologies Inc. | 10.70% | 6.36% | 2.98% | -5.75% | -21.97% | |
| Union Pacific Corp. | 40.17% | 40.05% | 37.65% | 39.87% | 42.83% | |
| United Parcel Service Inc. | 8.87% | 9.30% | 10.05% | 13.05% | 13.17% | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | ||||||
| Transporte | 10.64% | 10.40% | 9.61% | 10.07% | 9.44% | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | ||||||
| Industriais | 11.88% | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Resultado (prejuízo) operacional ÷ Receita operacional
= 100 × 4,713 ÷ 59,070 = 7.98%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de recuperação e crescimento ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado operacional negativo, que evolui para resultados positivos consistentes nos anos subsequentes.
- Resultado Operacional
- O resultado operacional apresentou uma mudança significativa de um valor negativo substancial em 2021 para um valor positivo considerável em 2022. Essa tendência de melhora se manteve em 2023 e 2024, com um ligeiro declínio em 2025, embora ainda permanecendo positivo.
- Receita Operacional
- A receita operacional exibiu um crescimento constante e expressivo ao longo de todo o período. A partir de um valor inicial em 2021, houve um aumento notável em 2022, seguido por incrementos progressivos em 2023, 2024 e 2025. A taxa de crescimento da receita parece ter desacelerado ligeiramente entre 2023 e 2025.
- Índice de Margem de Lucro Operacional
- O índice de margem de lucro operacional, inicialmente negativo em 2021, apresentou uma melhora consistente, atingindo o pico em 2024. Em 2025, houve uma pequena redução na margem, mas o valor permaneceu positivo e superior ao observado em 2022 e 2023. A evolução da margem acompanha a melhora do resultado operacional e o crescimento da receita, indicando um aumento na eficiência operacional.
Em resumo, os dados indicam uma recuperação robusta, impulsionada pelo aumento da receita e pela melhoria da eficiência operacional, resultando em um desempenho financeiro progressivamente mais positivo ao longo do período analisado. A estabilização da margem de lucro em 2025 sugere um potencial para um crescimento mais sustentável no futuro.
Índice de margem de lucro líquido
United Airlines Holdings Inc., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 3,353) | 3,149) | 2,618) | 737) | (1,964) | |
| Receita operacional | 59,070) | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 5.68% | 5.52% | 4.87% | 1.64% | -7.97% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.65% | 4.94% | 4.41% | 4.09% | 6.23% | |
| Uber Technologies Inc. | 19.33% | 22.41% | 5.06% | -28.68% | -2.84% | |
| Union Pacific Corp. | 29.12% | 27.82% | 26.45% | 28.13% | 29.92% | |
| United Parcel Service Inc. | 6.28% | 6.35% | 7.37% | 11.51% | 13.25% | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | ||||||
| Transporte | 9.68% | 9.82% | 7.28% | 4.73% | 9.05% | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | ||||||
| Industriais | 9.59% | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro (prejuízo) líquido ÷ Receita operacional
= 100 × 3,353 ÷ 59,070 = 5.68%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de recuperação e crescimento ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado negativo no lucro líquido, que evolui para valores positivos e crescentes nos anos subsequentes.
- Lucro (prejuízo) líquido
- O lucro líquido apresentou uma mudança significativa de -1964 milhões para 737 milhões entre 2021 e 2022, indicando uma reversão da situação financeira. Essa tendência positiva se manteve, com o lucro líquido atingindo 2618 milhões em 2023, 3149 milhões em 2024 e 3353 milhões em 2025. O crescimento, embora constante, demonstra uma desaceleração gradual na taxa de aumento.
- Receita operacional
- A receita operacional apresentou um aumento consistente ao longo do período. Partindo de 24634 milhões em 2021, a receita cresceu para 44955 milhões em 2022, 53717 milhões em 2023, 57063 milhões em 2024 e 59070 milhões em 2025. A taxa de crescimento da receita também demonstra desaceleração ao longo dos anos, embora continue positiva.
- Índice de margem de lucro líquido
- O índice de margem de lucro líquido acompanhou a evolução do lucro líquido, passando de -7.97% em 2021 para 1.64% em 2022. A margem continuou a melhorar, atingindo 4.87% em 2023, 5.52% em 2024 e 5.68% em 2025. A estabilização da margem em valores próximos a 5.6% nos dois últimos anos sugere um potencial limite para a melhoria da rentabilidade, dado o crescimento contínuo da receita.
Em resumo, os dados indicam uma recuperação financeira robusta, impulsionada pelo aumento da receita e pela melhoria da margem de lucro líquido. A desaceleração nas taxas de crescimento da receita e do lucro líquido, juntamente com a estabilização da margem, podem indicar a necessidade de avaliar estratégias para sustentar o crescimento futuro.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
United Airlines Holdings Inc., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 3,353) | 3,149) | 2,618) | 737) | (1,964) | |
| Patrimônio líquido | 15,282) | 12,675) | 9,324) | 6,896) | 5,029) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROE1 | 21.94% | 24.84% | 28.08% | 10.69% | -39.05% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROEConcorrentes2 | ||||||
| FedEx Corp. | 14.58% | 15.70% | 15.23% | 15.34% | 21.64% | |
| Uber Technologies Inc. | 37.18% | 45.72% | 16.77% | -124.54% | -3.43% | |
| Union Pacific Corp. | 38.65% | 39.95% | 43.14% | 57.54% | 46.06% | |
| United Parcel Service Inc. | 34.34% | 34.59% | 38.76% | 58.36% | 90.44% | |
| ROEsetor | ||||||
| Transporte | 28.74% | 31.30% | 27.38% | 19.64% | 30.78% | |
| ROEindústria | ||||||
| Industriais | 27.59% | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Lucro (prejuízo) líquido ÷ Patrimônio líquido
= 100 × 3,353 ÷ 15,282 = 21.94%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de recuperação e subsequente estabilização. Inicialmente, observa-se um resultado negativo no lucro líquido, que evolui para valores positivos e crescentes ao longo do período analisado.
- Lucro (prejuízo) líquido
- O lucro líquido apresentou uma mudança significativa de um valor negativo substancial em 2021 para um valor positivo considerável em 2022. Essa tendência de melhora se manteve em 2023 e 2024, com um crescimento mais moderado entre 2024 e 2025. A magnitude do lucro líquido em 2025 é ligeiramente superior à de 2024, indicando uma estabilização em patamares elevados.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido demonstra um crescimento constante e expressivo ao longo dos cinco anos. A partir de um valor inicial em 2021, observa-se um aumento progressivo, com aceleração entre 2022 e 2023, e uma taxa de crescimento mais moderada nos anos subsequentes. O valor final em 2025 representa um aumento significativo em relação ao ponto de partida.
- ROE
- O Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) acompanha a evolução do lucro líquido, saindo de um valor negativo em 2021 para valores positivos e crescentes em 2022 e 2023. A partir de 2023, o ROE apresenta uma ligeira diminuição, embora permaneça em níveis positivos e relevantes. Essa redução pode indicar uma otimização na alocação de capital ou uma base patrimonial em expansão.
Em resumo, os dados indicam uma recuperação financeira robusta, seguida por um período de crescimento sustentável e estabilização. O aumento consistente do patrimônio líquido, aliado a um ROE positivo, sugere uma melhora na eficiência e rentabilidade da empresa.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
United Airlines Holdings Inc., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 3,353) | 3,149) | 2,618) | 737) | (1,964) | |
| Ativos totais | 76,448) | 74,083) | 71,104) | 67,358) | 68,175) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROA1 | 4.39% | 4.25% | 3.68% | 1.09% | -2.88% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROAConcorrentes2 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.67% | 4.98% | 4.56% | 4.45% | 6.32% | |
| Uber Technologies Inc. | 16.27% | 19.23% | 4.88% | -28.47% | -1.28% | |
| Union Pacific Corp. | 10.24% | 9.96% | 9.50% | 10.69% | 10.27% | |
| United Parcel Service Inc. | 7.62% | 8.25% | 9.47% | 16.24% | 18.57% | |
| ROAsetor | ||||||
| Transporte | 8.19% | 8.53% | 6.44% | 4.34% | 6.88% | |
| ROAindústria | ||||||
| Industriais | 6.35% | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Lucro (prejuízo) líquido ÷ Ativos totais
= 100 × 3,353 ÷ 76,448 = 4.39%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de recuperação e crescimento ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado negativo no lucro líquido, que evolui para valores positivos e ascendentes nos anos subsequentes.
- Lucro (prejuízo) líquido
- O lucro líquido apresentou uma mudança significativa de -1964 milhões de dólares em 2021 para 737 milhões de dólares em 2022. Essa tendência positiva se manteve, atingindo 2618 milhões de dólares em 2023, 3149 milhões de dólares em 2024 e 3353 milhões de dólares em 2025. A progressão indica uma melhora consistente na rentabilidade.
Em relação aos ativos totais, há um aumento constante ao longo dos anos.
- Ativos totais
- Os ativos totais cresceram de 68175 milhões de dólares em 2021 para 67358 milhões de dólares em 2022, 71104 milhões de dólares em 2023, 74083 milhões de dólares em 2024 e 76448 milhões de dólares em 2025. Este aumento sugere expansão das operações e investimentos em ativos.
O Retorno sobre Ativos (ROA) acompanha a melhora na rentabilidade, apresentando uma evolução positiva.
- ROA
- O ROA iniciou em -2.88% em 2021, refletindo o prejuízo líquido. Em 2022, o ROA atingiu 1.09%, indicando o início da recuperação. A tendência de crescimento continuou, com o ROA alcançando 3.68% em 2023, 4.25% em 2024 e 4.39% em 2025. A elevação do ROA demonstra uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar lucro.
Em resumo, os dados indicam uma recuperação financeira robusta, com crescimento tanto no lucro líquido quanto nos ativos totais, acompanhado por uma melhoria significativa na eficiência operacional, conforme evidenciado pelo aumento do ROA.