Análise dos rácios de actividade a longo prazo
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
Rácios de actividade a longo prazo (resumo)
United Airlines Holdings Inc., rácios de atividade a longo prazo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos indicadores financeiros demonstra uma evolução mista ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento geral na eficiência da utilização dos ativos fixos, seguido por uma estabilização e leve declínio no último ano analisado.
- Índice de giro líquido do ativo fixo
- Este indicador apresentou uma melhoria significativa entre 2021 e 2023, passando de 0.77 para 1.35. A partir de 2023, a trajetória inverte-se, com uma ligeira redução para 1.33 em 2024 e 1.28 em 2025, indicando uma menor capacidade de gerar receita a partir dos ativos fixos.
- Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo (incluindo locação operacional, ativo de direito de utilização)
- A tendência é similar à do índice de giro líquido do ativo fixo, com um aumento de 0.67 em 2021 para 1.23 em 2023, seguido por uma estabilização em 1.22 em 2024 e um declínio para 1.16 em 2025. Este padrão sugere que a eficiência na utilização dos ativos, considerando também os arrendamentos, acompanha a dinâmica observada no ativo fixo.
- Índice de giro total dos ativos
- O índice de giro total dos ativos demonstra um crescimento constante de 0.36 em 2021 para 0.77 em 2024, mantendo-se estável neste valor em 2025. Este aumento indica uma melhoria na capacidade de gerar receita a partir de todos os ativos da empresa, embora o ritmo de crescimento tenha diminuído nos últimos dois anos.
- Índice de giro do patrimônio líquido
- Este indicador apresentou um aumento de 4.9 em 2021 para 6.52 em 2022, seguido por uma redução gradual para 5.76 em 2023, 4.5 em 2024 e 3.87 em 2025. A diminuição contínua sugere uma menor capacidade de gerar receita a partir do patrimônio líquido, possivelmente devido a um aumento do patrimônio líquido ou a uma redução na rentabilidade.
Em resumo, a empresa demonstra uma melhoria inicial na eficiência da utilização dos ativos, mas observa-se uma tendência de estabilização e, em alguns casos, de declínio nos últimos anos analisados. A diminuição do índice de giro do patrimônio líquido merece atenção, pois pode indicar uma redução na rentabilidade em relação ao capital investido.
Índice de giro líquido do ativo fixo
United Airlines Holdings Inc., rácio de rotatividade líquida do ativo imobilizadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receita operacional | 59,070) | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | |
| Activos e equipamentos operacionais, líquidos | 46,121) | 42,908) | 39,815) | 34,448) | 32,074) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro líquido do ativo fixo1 | 1.28 | 1.33 | 1.35 | 1.31 | 0.77 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro líquido do ativo fixoConcorrentes2 | ||||||
| FedEx Corp. | 2.11 | 2.11 | 2.22 | 2.45 | 2.35 | |
| Uber Technologies Inc. | 27.42 | 22.53 | 17.98 | 15.31 | 9.42 | |
| Union Pacific Corp. | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.40 | |
| United Parcel Service Inc. | 2.35 | 2.45 | 2.46 | 2.89 | 2.91 | |
| Índice de giro líquido do ativo fixosetor | ||||||
| Transporte | 1.67 | 1.67 | 1.67 | 1.79 | 1.55 | |
| Índice de giro líquido do ativo fixoindústria | ||||||
| Industriais | 2.84 | 2.76 | 2.86 | 2.94 | 2.72 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro líquido do ativo fixo = Receita operacional ÷ Activos e equipamentos operacionais, líquidos
= 59,070 ÷ 46,121 = 1.28
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A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento na receita operacional ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo entre 2021 e 2022, seguido por incrementos mais moderados nos anos subsequentes, mantendo uma tendência positiva até 2025.
Em relação aos ativos e equipamentos operacionais líquidos, a empresa apresentou uma diminuição inicial entre 2021 e 2022. Contudo, a partir de 2022, registra-se um crescimento consistente, indicando investimentos contínuos em ativos fixos.
- Índice de giro líquido do ativo fixo
- O índice de giro líquido do ativo fixo apresentou uma melhoria notável entre 2021 e 2023, demonstrando uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar receita. A partir de 2023, o índice estabilizou-se, com uma ligeira diminuição em 2025, sugerindo uma possível desaceleração no ritmo de utilização dos ativos ou um aumento proporcionalmente maior nos ativos em relação à receita.
De forma geral, os dados indicam uma recuperação e expansão das operações, com um aumento na receita e investimentos em ativos fixos. A estabilização do índice de giro líquido do ativo fixo em níveis elevados sugere uma gestão eficiente dos recursos, embora a ligeira diminuição em 2025 mereça acompanhamento para identificar possíveis causas e impactos.
Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)
United Airlines Holdings Inc., rácio de volume de negócios líquido do ativo fixo (incluindo arrendamento operacional, ativo de direito de utilização)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receita operacional | 59,070) | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | |
| Activos e equipamentos operacionais, líquidos | 46,121) | 42,908) | 39,815) | 34,448) | 32,074) | |
| Ativos de direito de uso de arrendamento operacional | 4,958) | 3,815) | 3,914) | 3,889) | 4,645) | |
| Activos e equipamentos operacionais, líquidos (incluindo arrendamento operacional, activo de direito de utilização) | 51,079) | 46,723) | 43,729) | 38,337) | 36,719) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)1 | 1.16 | 1.22 | 1.23 | 1.17 | 0.67 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)Concorrentes2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.51 | 1.50 | 1.55 | 1.71 | 1.64 | |
| Uber Technologies Inc. | 17.28 | 14.14 | 11.25 | 9.03 | 5.39 | |
| Union Pacific Corp. | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.38 | |
| United Parcel Service Inc. | 2.11 | 2.20 | 2.20 | 2.61 | 2.63 | |
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)setor | ||||||
| Transporte | 1.45 | 1.45 | 1.44 | 1.53 | 1.33 | |
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)indústria | ||||||
| Industriais | 2.49 | 2.41 | 2.49 | 2.54 | 2.34 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização) = Receita operacional ÷ Activos e equipamentos operacionais, líquidos (incluindo arrendamento operacional, activo de direito de utilização)
= 59,070 ÷ 51,079 = 1.16
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A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento na receita operacional ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo entre 2021 e 2022, seguido por incrementos mais moderados nos anos subsequentes, indicando uma estabilização da taxa de crescimento.
Em relação aos ativos e equipamentos operacionais líquidos, incluindo arrendamento operacional e ativo de direito de utilização, verifica-se uma tendência de expansão constante. O valor desses ativos aumentou progressivamente de 2021 a 2025, sugerindo investimentos contínuos em capacidade operacional.
- Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo
- O rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo, que mede a eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita, apresentou uma variação notável. Houve um aumento substancial de 0.67 em 2021 para 1.17 em 2022, seguido por uma ligeira alta até 1.23 em 2023. Nos anos de 2024 e 2025, o rácio demonstrou uma pequena diminuição, situando-se em 1.22 e 1.16, respectivamente. Esta flutuação pode indicar mudanças na utilização dos ativos ou na composição da receita.
A combinação do crescimento da receita operacional com a expansão dos ativos sugere uma estratégia de investimento em capacidade para suportar o aumento das vendas. A estabilização do rácio de volume de negócios do ativo fixo nos últimos dois anos pode indicar a necessidade de otimizar a utilização dos ativos existentes ou de avaliar a eficiência dos investimentos realizados.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em fase de crescimento, com investimentos contínuos em ativos operacionais e uma receita em expansão, embora com uma taxa de crescimento moderada nos anos mais recentes.
Índice de giro total dos ativos
United Airlines Holdings Inc., índice de giro total dos ativoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receita operacional | 59,070) | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | |
| Ativos totais | 76,448) | 74,083) | 71,104) | 67,358) | 68,175) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro total dos ativos1 | 0.77 | 0.77 | 0.76 | 0.67 | 0.36 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro total dos ativosConcorrentes2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.00 | 1.01 | 1.03 | 1.09 | 1.01 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.84 | 0.86 | 0.96 | 0.99 | 0.45 | |
| Union Pacific Corp. | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.34 | |
| United Parcel Service Inc. | 1.21 | 1.30 | 1.28 | 1.41 | 1.40 | |
| Índice de giro total dos ativossetor | ||||||
| Transporte | 0.85 | 0.87 | 0.88 | 0.92 | 0.76 | |
| Índice de giro total dos ativosindústria | ||||||
| Industriais | 0.66 | 0.65 | 0.67 | 0.66 | 0.58 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro total dos ativos = Receita operacional ÷ Ativos totais
= 59,070 ÷ 76,448 = 0.77
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A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. A receita operacional apresentou um aumento significativo, partindo de 24.634 milhões de dólares americanos em 2021 para atingir 59.070 milhões de dólares americanos em 2025. Este crescimento indica uma expansão das atividades e, possivelmente, uma maior eficiência na geração de receita.
Os ativos totais também exibiram uma tendência de alta, embora em um ritmo mais moderado. Observou-se um aumento de 68.175 milhões de dólares americanos em 2021 para 76.448 milhões de dólares americanos em 2025. Este incremento sugere investimentos contínuos em ativos para suportar o crescimento operacional.
- Índice de giro total dos ativos
- O índice de giro total dos ativos apresentou uma melhora notável entre 2021 e 2023, passando de 0,36 para 0,76. Este aumento indica uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar receita. A partir de 2023, o índice se estabilizou em 0,77, sugerindo que a empresa atingiu um nível de eficiência na utilização de seus ativos e manteve-o constante nos anos subsequentes.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com melhorias na eficiência operacional e uma utilização mais eficaz de seus ativos. A estabilização do índice de giro total dos ativos a partir de 2023 pode indicar um ponto de maturidade na gestão de ativos, ou a necessidade de novos investimentos para impulsionar ainda mais a eficiência.
Índice de giro do patrimônio líquido
United Airlines Holdings Inc., índice de giro do patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receita operacional | 59,070) | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | |
| Patrimônio líquido | 15,282) | 12,675) | 9,324) | 6,896) | 5,029) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro do patrimônio líquido1 | 3.87 | 4.50 | 5.76 | 6.52 | 4.90 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro do patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| FedEx Corp. | 3.13 | 3.18 | 3.46 | 3.75 | 3.47 | |
| Uber Technologies Inc. | 1.92 | 2.04 | 3.31 | 4.34 | 1.21 | |
| Union Pacific Corp. | 1.33 | 1.44 | 1.63 | 2.05 | 1.54 | |
| United Parcel Service Inc. | 5.46 | 5.45 | 5.26 | 5.07 | 6.83 | |
| Índice de giro do patrimônio líquidosetor | ||||||
| Transporte | 2.97 | 3.19 | 3.76 | 4.16 | 3.40 | |
| Índice de giro do patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Industriais | 2.88 | 2.92 | 3.33 | 3.06 | 2.63 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro do patrimônio líquido = Receita operacional ÷ Patrimônio líquido
= 59,070 ÷ 15,282 = 3.87
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento na receita operacional ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo entre 2021 e 2022, seguido por incrementos mais moderados nos anos subsequentes, indicando uma estabilização da taxa de crescimento.
O patrimônio líquido apresentou uma evolução consistente e ascendente. O valor registrado em 2021 foi o mais baixo do período, com aumentos notáveis em 2022, 2023 e 2024, culminando no valor mais alto em 2025. Este crescimento sugere um fortalecimento da posição financeira da entidade.
- Índice de giro do patrimônio líquido
- O índice de giro do patrimônio líquido apresentou uma dinâmica mais complexa. Após um valor de 4.9 em 2021, houve um aumento para 6.52 em 2022, seguido por uma diminuição gradual para 5.76 em 2023, 4.5 em 2024 e 3.87 em 2025. Esta tendência de declínio pode indicar uma utilização menos eficiente do patrimônio líquido na geração de receita, ou um crescimento da receita que não acompanha o crescimento do patrimônio líquido.
Em resumo, a entidade demonstra um desempenho positivo em termos de receita operacional e patrimônio líquido, mas o índice de giro do patrimônio líquido sinaliza uma potencial necessidade de otimização na utilização dos recursos para maximizar a eficiência operacional.