Análise do endividamento
Dívida total (quantia escriturada)
Lam Research Corp., balanço: dívida
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-29), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-25), 10-K (Data do relatório: 2022-06-26), 10-K (Data do relatório: 2021-06-27), 10-K (Data do relatório: 2020-06-28).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa na estrutura de dívida ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa na parcela atual da dívida de longo prazo e das obrigações de arrendamento financeiro. Inicialmente, houve uma redução substancial de 2020 para 2021, seguida de um declínio ainda mais acentuado em 2022. Em 2023, registrou-se um aumento considerável, tendência que se manteve em 2024 e 2025, embora em menor magnitude.
A dívida de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro, excluindo a parcela atual, apresentou relativa estabilidade entre 2020 e 2023, com variações modestas. Contudo, em 2024 e 2025, constata-se uma diminuição notável, indicando uma possível estratégia de redução do endividamento de longo prazo.
O total da dívida de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro (valor contábil) seguiu uma trajetória semelhante à da dívida total, com estabilidade inicial e declínio nos anos mais recentes. A variação entre o total da dívida e a parcela atual sugere ajustes na gestão do fluxo de caixa e nas obrigações de curto prazo.
- Tendências Observadas
- Redução inicial da parcela atual da dívida, seguida de aumento significativo. Estabilidade na dívida de longo prazo até 2023, com declínio subsequente. Diminuição do total da dívida nos últimos dois anos.
- Possíveis Implicações
- A flutuação na parcela atual da dívida pode indicar mudanças nas estratégias de financiamento de curto prazo. A redução da dívida de longo prazo pode refletir uma melhora na saúde financeira ou uma reestruturação do passivo.
- Considerações Adicionais
- Uma análise mais aprofundada seria necessária para determinar os fatores específicos que impulsionaram essas tendências, como taxas de juros, condições de mercado e decisões de gestão.
Endividamento total (valor justo)
| 29 de jun. de 2025 | |
|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Notas de 2060 | 308,895) |
| Notas de 2050 | 481,178) |
| Notas de 2049 | 679,920) |
| Notas de 2041 | —) |
| Notas de 2030 | 668,018) |
| Notas de 2029 | 992,260) |
| Notas de 2026 | 746,618) |
| Notas de 2025 | —) |
| Notas de 2021 | —) |
| Passivos de locação financeira | 15,141) |
| Total de dívida de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro (valor justo) | 3,892,030) |
| Índice financeiro | |
| Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada | 0.87 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-06-29).
Taxa de juro média ponderada da dívida
Taxa de juro efetiva média ponderada da dívida de longo prazo: 3.55%
| Taxa de juros | Valor da dívida1 | Taxa de juros × Valor da dívida | Taxa de juro média ponderada2 |
|---|---|---|---|
| 3.86% | 750,000) | 28,950) | |
| 4.09% | 1,000,000) | 40,900) | |
| 2.01% | 750,000) | 15,075) | |
| 4.93% | 750,000) | 36,975) | |
| 2.93% | 750,000) | 21,975) | |
| 3.18% | 500,000) | 15,900) | |
| Valor total | 4,500,000) | 159,775) | |
| 3.55% | |||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-06-29).
1 US$ em milhares
2 Taxa de juro média ponderada = 100 × 159,775 ÷ 4,500,000 = 3.55%