Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Observa-se uma tendência de redução na relação P/E ao longo do período, iniciando em 22,37 em 2020 e declinando para 7,86 em 2024. Esta diminuição sugere que o mercado está atribuindo um menor múltiplo de lucro às ações, possivelmente indicando maior valorização do lucro líquido ou uma mudança na percepção de risco e perspectivas da empresa ao longo do tempo.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Similar ao P/E, a relação P/OP apresenta uma diminuição consistente, de 13,47 em 2020 para 5,46 em 2024. Essa tendência indica que o mercado também valoriza o resultado operacional de forma mais elevada em relação ao preço das ações, refletindo potencialmente melhorias na eficiência operacional ou uma maior confiança no desempenho operacional da empresa.

Relação preço/receita (P/S)

A relação P/S mostra uma redução significativa de 2,28 em 2020 para 1,03 em 2024. Essa diminuição pode indicar que as ações passaram a ser negociadas a múltiplos menores em relação à receita, o que pode refletir uma maior eficiência na geração de receita ou uma valorização das receitas da empresa ao longo do tempo.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

A relação P/BV apresentou uma queda de 2,61 em 2020 para 1,49 em 2024. Essa redução sugere que o valor de mercado da empresa, em relação ao seu valor contábil, diminuiu, refletindo uma maior avaliação de seus ativos pelo mercado ou uma maior confiança na capacidade de geração de valor da companhia.

Preço das ações

O preço das ações apresentou uma tendência de baixa entre o final de 2020 e o final de 2022, caindo de 51,45 para 39,97 dólares. A partir de 2023, observou-se uma recuperação, com o valor subindo para 46,54 dólares, embora ainda abaixo do valor de 2020, e posteriormente caindo para 33,66 dólares em 2024. Essa flutuação pode indicar momentos de volatilidade no mercado ou mudanças na percepção dos investidores sobre a valor da ação ao longo do período analisado.

Lucro por ação (EPS)

O lucro por ação demonstrou uma variabilidade maior ao longo dos anos. Houve um aumento expressivo de 2,3 dólares em 2020 para 3,12 dólares em 2021, seguido por uma redução significativa para 1,27 dólares em 2022. Contudo, a partir de 2023, houve uma recuperação notável, com o EPS atingindo 3,87 dólares e atingindo 4,28 dólares em 2024, marcando uma tendência de crescimento consistente após o declínio de 2022.

Rácio P/E (Preço / Lucro)

O rácio P/E apresentou uma significativa oscilação, começando em 22,37 em 2020, caindo para 16,01 em 2021, e depois atingindo um pico de 31,38 em 2022 antes de desacelerar para 12,01 em 2023 e 7,86 em 2024. Essa variação sugere mudanças na avaliação do mercado em relação aos lucros, com períodos de maior otimismo (alta de P/E em 2022) seguidos por uma correção ou maior cautela (queda de P/E em 2023 e 2024). A redução sustentada do P/E na fase final indica uma maior margem de segurança ou uma menor expectativa de crescimento futuro por parte dos investidores.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de quatro anos, observa-se uma tendência de variação no preço das ações, que apresentou uma queda significativa de 51,45 dólares em 2020 para 33,66 dólares em 2024, sendo a média de preços mais baixa no último ano, indicando uma possível desvalorização do mercado em relação à empresa ao longo desse período.

O lucro operacional por ação apresentou crescimento constante após um momento de queda, saindo de 3,82 dólares em 2020 para alcançar 6,16 dólares em 2024. Essa evolução demonstra uma melhora na rentabilidade operacional, especialmente a partir de 2021, sugerindo eficiência crescente na geração de lucros em relação às ações em circulação.

O índice P/OP, utilizado para avaliar a relação entre o preço das ações e o lucro operacional por ação, mostrou uma redução significativa de 13,47 em 2020 para 5,46 em 2024. Essa diminuição indica que o mercado passou a valorar a empresa de maneira mais conservadora em relação ao seu lucro operacional, possivelmente refletindo expectativas de crescimento mais moderadas ou de maior risco percebido pelo mercado.

Em síntese, enquanto o valor de mercado, refletido pelo preço das ações, sofreu uma queda ao longo do período, o lucro operacional por ação melhorou, sugerindo eficiência operacional crescente. A relação P/OP também diminuiu, reforçando a possibilidade de uma avaliação mais prudente ou ajustada às condições de mercado. Esses fatores juntos indicam uma transformação na percepção do mercado em relação à rentabilidade e ao valor da empresa, mesmo que o valor de mercado tenha declinado nesse período.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de redução do preço das ações ao longo do período, iniciando em 51,45 dólares em 2020 e atingindo uma mínima de 39,97 dólares em 2022. Apesar de uma recuperação em 2023, com o preço subindo para 46,54 dólares, há uma nova queda prevista para 2024, fechando em 33,66 dólares. Essa volatilidade pode indicar momentos de instabilidade ou diferentes percepções de mercado ao longo dos anos.

Vendas por ação

As vendas por ação mostram uma trajetória de crescimento contínuo durante o período analisado, passando de 22,61 dólares em 2020 para 32,72 dólares em 2024. Essa evolução sugere uma melhora na geração de receitas por unidade de ação, refletindo potencialmente aumento na eficiência operacional ou na valorização do negócio.

P/S (Rácio de Preço sobre Vendas)

O rácio de preço sobre vendas apresenta uma queda significativa de 2,28 em 2020 para 1,39 em 2022, indicando que o mercado passou a valorizar a empresa em relação às suas vendas em menor grau. Em 2023, há um ligeiro aumento para 1,52, seguido por uma forte redução para 1,03 em 2024. A diminuição geral deste rácio sugere uma percepção de menor valorização do mercado em relação às vendas, ou uma maior eficiência de vendas que não está sendo plenamente refletida na cotação das ações.

O preço das ações apresentou uma tendência de queda de 2020 até 2022, passanddo de US$ 51,45 para US$ 39,97, refletindo uma possível desaceleração ou volatilidade nos retornos aos acionistas. No entanto, em 2023 houve uma recuperação parcial, com o preço subindo para US$ 46,54, antes de uma nova redução para US$ 33,66 em 2024, indicando uma volatilidade significativa ao longo do período.

O valor contábil por ação (BVPS) teve uma valorização contínua, crescendo de US$ 19,72 em 2020 para US$ 22,63 em 2024. Isso sugere uma melhora na posição patrimonial da empresa ao longo do tempo, possivelmente devido ao aumento dos ativos líquidos ou à retenção de lucros.

O rácio preço sobre valor contábil (P/BV) mostrou um declínio consistente de 2,61 em 2020 para 1,49 em 2024. Essa redução indica que o mercado passou a valorizar a empresa de forma relativamente mais baixa em relação ao seu valor contábil, uma possível sinalização de percepção de maior risco ou de perspectivas de crescimento menos otimistas durante o período.