Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

Ao longo do período analisado, diversas tendências podem ser observadas nas relações financeiras apresentadas.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Inicialmente, há ausência de dados até o último trimestre de 2020, momento em que inicia uma trajetória de queda significativa até atingir os seus pontos mais baixos por volta do terceiro trimestre de 2022, com valores próximos de 19,54 e 19,36. A partir desse ponto, há uma tendência de alta contínua, culminando em valores superiores a 50 próximos ao final de 2025, indicando um aumento na valorização do mercado em relação ao lucro líquido da empresa.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Sem dados iniciais, observa-se uma redução gradual dessa relação até aproximadamente o terceiro trimestre de 2022, atingindo valores próximos de 15,62 e 16,77. Posteriormente, há uma recuperação, com aumento progressivo até cerca de 37,21 no último trimestre de 2025, refletindo uma valorização crescente do mercado em relação ao resultado operacional.

Relação preço/receita (P/S)

Desde o início, essa relação demonstra variações entre valores baixos, próximos de 3 a 5, até atingir picos superiores a 12 próximos ao final de 2024. Entre os períodos, há oscilações, mas a tendência geral indica aumento na valorização de mercado em relação às receitas, especialmente do primeiro semestre de 2024 em diante, mostrando maior percepção de valor sobre as receitas geradas.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Ao longo do tempo, essa relação passa por uma forte redução até cerca de 5 no terceiro trimestre de 2022, seguida de uma recuperação gradual. Em 2024, há um aumento expressivo, ultrapassando os 17 próximos a 2025, sugerindo uma valorização relativa do mercado em relação ao valor contábil da empresa, indicando maior confiança ou expectativa de crescimento futuro.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de valorização constante ao longo do período, especialmente a partir de meados de 2022, quando o preço bateu recordes históricos, atingindo pontualmente cerca de 973 dólares no final de 2024. Entre os períodos iniciais, houve flutuações consideráveis, com picos e vales, mas o crescimento contínuo, sobretudo nos últimos anos, indica uma forte valorização do ativo, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou confiança no desempenho futuro.

Lucro por ação (EPS)

Após uma fase de dados ausentes até 2021, há uma rápida evolução positiva no EPS, iniciando em torno de 6,23 dólares em 2021 e atingindo mais de 24 dólares ao final de 2024. Esse avanço evidencia uma melhora consistente na rentabilidade da empresa, com crescimento acelerado especialmente a partir de 2022, o que pode estar associado à expansão de receita ou melhorias na eficiência operacional.

Índice P/E (Preço/Lucro)

O índice P/E apresentou uma elevada oscilação ao longo do período, iniciando em níveis superiores a 86 e atingindo até cerca de 51 em 2020, após o começo da pandemia. A partir de 2021, o índice mostra uma tendência de queda, chegando a valores inferiores a 40, o que sugere que o preço das ações subiu mais rápido que o lucro, ou que a relação de avaliação tornou-se mais favorável. Ainda assim, o índice mantém uma certa volatilidade, como demonstrado pelos picos de quase 50 nos finais de períodos avaliados, refletindo mudanças na percepção de risco ou perspectivas de crescimento.

Geralmente

De modo geral, os dados indicam uma fase de forte valorização das ações, acompanhada por melhorias no lucro por ação, embora o índice de avaliação P/E apresente volatilidade. Essas tendências sugerem uma percepção de crescimento potencial por parte do mercado, mesmo com oscilações que podem estar relacionadas a fatores macroeconômicos, flutuações de mercado ou variações na perspectiva dos investidores quanto ao desempenho futuro.

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma tendência de crescimento consistente no preço das ações ao longo do período considerado, partindo de aproximadamente 218,22 dólares no segundo trimestre de 2022 para cerca de 1.209,24 dólares no último trimestre de 2025. Este aumento contínuo sugere uma valorização significativa do ativo ao longo do tempo.

Durante o mesmo intervalo, o lucro operacional por ação apresentou uma trajetória de alta, partindo de valores na faixa de aproximadamente 12,84 dólares no quarto trimestre de 2021 para cerca de 28,96 dólares no último trimestre de 2025. Essa evolução indica uma melhoria na rentabilidade operacional da companhia, refletindo um crescimento na eficiência de suas operações ou aumento na receita, ou ambos.

O rácio P/OP, que relaciona o preço das ações com o lucro operacional por ação, mostrou uma variação ao longo do período, indicando uma certa volatilidade na percepção do mercado em relação à rentabilidade operacional. Inicialmente, durante os trimestres de 2022, esse rácio variou entre aproximadamente 15,62 e 44,39, enquanto nas últimas observações esteve na faixa de 30 a 41, reforçando uma relação de valorização que acompanha o aumento do lucro e do preço das ações.

De modo geral, a combinação de aumento no preço das ações e crescimento no lucro operacional por ação sugere uma melhora na saúde financeira e na valorização da empresa ao longo do período analisado. A variação do P/OP também evidencia que o mercado tem ajustado suas expectativas de acordo com o desempenho operacional, mantendo uma relação relativamente equilibrada entre preço e lucro ao longo do tempo, embora com picos que possam refletir momentos de maior otimismo ou revisão de expectativas de crescimento futuro.

Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência geral de valorização do preço das ações, iniciando em aproximadamente US$ 433,83 no primeiro trimestre de 2020 e atingindo cerca de US$ 1.209,24 no último trimestre de 2024. Essa valorização indica um aumento substancial do valor de mercado, com períodos de crescimento acelerado especialmente após o segundo semestre de 2022.

Os preços das ações exibiram flutuações, porém, a tendência de alta foi consistente, refletindo potencialmente uma melhora percebida no desempenho financeiro ou na perspectiva de crescimento da empresa. Notavelmente, o preço recuou temporariamente em determinados trimestres, como no terceiro trimestre de 2021, mas retomou a trajetória de crescimento exponencial a partir do segundo semestre de 2022.

As vendas por ação também demonstraram crescimento ao longo do período, aumentando de valores similares a US$ 56,44 no segundo trimestre de 2020 para cerca de US$ 98,12 no último trimestre de 2024. Este aumento sugere uma expansão das receitas relacionadas às ações, possivelmente devido ao incremento na receita ou na melhora na eficiência operacional.

O rácio P/S (preço sobre vendas) mostra variações que indicam uma valorização da empresa em relação à sua receita, com picos de até 12,32 no final de 2024. Inicialmente, o rácio apresentou valores mais baixos nas fases de maior crescimento de preço por ação, porém, com o aumento na valorização das ações, o múltiplo também ampliou, o que pode refletir uma maior confiança do mercado na capacidade da empresa de gerar valor futuro a partir de suas receitas.

De modo geral, o período analisado revela uma trajetória de crescimento robusto nos principais indicadores de valor de mercado e de desempenho financeiro, acompanhada de flutuações de curto prazo. A expansão nas métricas sugere uma fase de forte valorização do ativo, suportada por possíveis melhorias na performance operacional e na percepção de mercado em relação às perspectivas futuras.

Ao analisar os dados trimestrais fornecidos, observa-se uma tendência geral de crescimento no preço das ações ao longo do período avaliado, especialmente a partir de 2021. No primeiro trimestre de 2020, o preço das ações estava em torno de 433,83 dólares, atingindo picos acima de 1209,24 dólares no último trimestre de 2024. Essa escalada demonstra um aumento significativo no valor de mercado da ação, refletindo possivelmente uma melhora nas perspectivas de crescimento ou na percepção do mercado sobre a empresa.

O valor contábil por ação (BVPS) também apresentou uma tendência de crescimento contínuo, embora de forma mais moderada. Em 2020, o BVPS girava em torno de 19,12 a 24,98 dólares. Nos anos seguintes, esse valor aumentou, atingindo até cerca de 58,72 dólares ao final de 2024. Isso indica uma valorização do patrimônio líquido por ação ao longo do tempo, reforçando uma evolução positiva do patrimônio da empresa.

Por outro lado, o rácio P/BV evidenciou uma variação iniciando em níveis elevados de mais de 20, chegando a picos próxima de 20,59 no final de 2024. Tal crescimento no múltiplo sugere que o mercado atribui uma valorosa maior ao patrimônio da empresa em relação ao seu valor contábil, possivelmente refletindo expectativas de crescimento futuro ou uma avaliação premium de mercado. Ainda assim, entre 2020 e 2022, esse índice apresentou períodos de redução, chegando a valores em torno de 5,22 a 5,81, indicando que, nesse período, a valorização do mercado era relativamente moderada em relação ao patrimônio contábil.

De modo geral, os dados sugerem que, apesar da volatilidade, tanto o preço das ações quanto o valor contábil apresentaram uma tendência de crescimento consistente ao longo do período. O aumento no múltiplo P/BV reforça a percepção de valorização de mercado e uma possível expectativa de crescimento robusto, além de refletir um ambiente favorável às avaliações de ações que apresentam potencial de lucros futuros.