Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Comcast Corp., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante nos fluxos de caixa da entidade. Observa-se uma variação no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais ao longo do período analisado.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Em 2021, o valor registrado foi de US$ 29.146 milhões. Houve uma diminuição em 2022, atingindo US$ 26.413 milhões, seguida por um aumento em 2023, com US$ 28.501 milhões. Em 2024, o valor apresentou uma ligeira redução para US$ 27.673 milhões, mas recuperou-se significativamente em 2025, alcançando US$ 33.643 milhões. Essa trajetória sugere uma capacidade de geração de caixa operacional que, embora tenha apresentado flutuações, demonstra uma tendência de crescimento no longo prazo.
- Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
- O FCFE apresentou um crescimento consistente ao longo do período. Em 2021, o valor foi de US$ 8.219 milhões, aumentando para US$ 13.744 milhões em 2022. A tendência de alta continuou em 2023, com US$ 14.338 milhões, e em 2024, atingindo US$ 15.238 milhões. Em 2025, o FCFE alcançou US$ 16.989 milhões. Este aumento contínuo indica uma melhoria na capacidade da entidade de gerar caixa disponível para distribuição aos acionistas ou reinvestimento no negócio.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de geração de caixa operacional variável, mas com tendência de crescimento, e um fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido consistentemente crescente ao longo dos cinco anos analisados. A combinação desses fatores sugere uma saúde financeira robusta e uma capacidade crescente de financiar suas operações e retribuir valor aos seus proprietários.
Relação preço/FCFEatual
Comcast Corp., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 3,572,228,557 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 16,989) |
| FCFE por ação | 4.76 |
| Preço atual da ação (P) | 23.38 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 4.92 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| Alphabet Inc. | 41.94 |
| Meta Platforms Inc. | 20.73 |
| Netflix Inc. | 41.99 |
| Trade Desk Inc. | 11.59 |
| Walt Disney Co. | 26.20 |
| P/FCFEsetor | |
| Mídia & entretenimento | 30.97 |
| P/FCFEindústria | |
| Serviços de comunicação | 24.43 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Comcast Corp., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 3,597,845,994 | 3,781,022,601 | 3,971,857,339 | 4,216,056,328 | 4,533,230,325 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 16,989) | 15,238) | 14,338) | 13,744) | 8,219) | |
| FCFE por ação4 | 4.72 | 4.03 | 3.61 | 3.26 | 1.81 | |
| Preço das ações1, 3 | 29.76 | 33.66 | 46.54 | 39.97 | 49.99 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 6.30 | 8.35 | 12.89 | 12.26 | 27.57 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| Alphabet Inc. | 38.03 | 31.99 | 25.65 | 22.91 | 29.75 | |
| Meta Platforms Inc. | 25.41 | 27.83 | 23.53 | 17.26 | 16.84 | |
| Netflix Inc. | 47.67 | 49.99 | 35.64 | 176.92 | — | |
| Trade Desk Inc. | 14.48 | 56.53 | 68.13 | 71.23 | 123.90 | |
| Walt Disney Co. | 29.76 | 27.60 | 55.51 | — | — | |
| P/FCFEsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 31.08 | 29.09 | 24.91 | 23.89 | 30.04 | |
| P/FCFEindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 24.90 | 27.48 | 22.07 | 32.06 | 26.74 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Comcast Corp.
4 2025 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 16,989,000,000 ÷ 3,597,845,994 = 4.72
5 2025 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 29.76 ÷ 4.72 = 6.30
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no preço das ações, com uma diminuição inicial seguida de recuperação e posterior declínio.
- Preço das ações
- O preço das ações apresentou uma redução de aproximadamente 20% entre 2021 e 2022, seguido por um aumento de cerca de 16,7% em 2023. Contudo, o preço voltou a cair em 2024 e 2025, registrando uma diminuição acumulada de aproximadamente 40,5% entre 2021 e 2025.
Em contrapartida, o Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação exibiu uma trajetória ascendente consistente.
- FCFE por ação
- O FCFE por ação aumentou de 1,81 em 2021 para 4,72 em 2025, representando um crescimento de mais de 160% no período. Este crescimento sugere uma melhora na capacidade da entidade de gerar caixa disponível para distribuição aos acionistas.
A relação Preço/FCFE, que indica o valor que o mercado atribui a cada dólar de FCFE, apresentou uma inversão de tendência.
- P/FCFE
- O rácio P/FCFE diminuiu significativamente de 27,57 em 2021 para 6,3 em 2025. Esta redução pode indicar que o mercado passou a valorizar menos o fluxo de caixa livre gerado, possivelmente devido a mudanças nas expectativas de crescimento ou a um aumento da percepção de risco. A queda no P/FCFE acompanha o declínio do preço das ações, mas em uma magnitude maior, indicando que o FCFE está crescendo mais rapidamente do que o preço das ações.
Em resumo, a entidade demonstra uma crescente capacidade de geração de fluxo de caixa livre para acionistas, mas o mercado parece não estar refletindo este desempenho positivo no preço das ações, resultando em uma diminuição substancial do rácio P/FCFE.