Trade Desk Inc. (NASDAQ:TTD)

Análise dos indicadores de fluxo de caixa

Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais

Ao longo do período avaliado, observa-se uma tendência geral de crescimento no caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais. Em 2020, o valor foi de aproximadamente US$ 405 milhões, com uma leve redução em 2021 para cerca de US$ 378 milhões. A partir de 2022, há uma recuperação significativa, atingindo quase US$ 549 milhões, indicando uma melhora na geração de caixa operacional. Este padrão de crescimento se mantém de 2022 até 2024, com o caixa subindo para aproximadamente US$ 598 milhões em 2023 e chegando a cerca de US$ 739 milhões em 2024. Essa evolução sugere uma forte capacidade de geração de caixa operacional ao longo do período, com incrementos anuais expressivos principalmente a partir de 2022.

Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)

O fluxo de caixa livre em relação ao patrimônio líquido apresenta uma tendência de crescimento consistente ao longo dos anos. Starting padrão semelhante ao do caixa operacional, em 2020 o valor foi de aproximadamente US$ 325 milhões, com uma ligeira diminuição em 2021 para cerca de US$ 317 milhões. Já a partir de 2022, ocorre um aumento considerável, atingindo US$ 457 milhões, seguido por uma expansão contínua para US$ 543 milhões em 2023 e aproximadamente US$ 632 milhões em 2024. Essa progressão indica uma evolução positiva na capacidade da empresa de gerar caixa livre para os acionistas, refletindo potencial de valorização e fortalecimento financeiro na sequência do período analisado.

De modo geral, os dados demonstram uma melhora significativa na geração de caixa operacional e no fluxo de caixa livre do período, especialmente a partir de 2022. Esse padrão sugere que a empresa obteve avanços substanciais na sua eficiência operacional e na disponibilização de recursos financeiros para investidores ao longo do tempo avaliado.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de queda no preço das ações entre 2020 e 2022, iniciando em 90,34 dólares e chegando a 66,30 dólares. A partir de 2023, há uma recuperação moderada, com o preço subindo para 75,71 dólares e permanecendo relativamente estável em 72,06 dólares em 2024. Essa variação indica uma volatilidade de curto prazo, possivelmente influenciada por fatores de mercado ou específicos da empresa.

FCFE por ação

O fluxo de caixa livre para os acionistas por ação apresentou crescimento consistente ao longo dos anos. Em 2020, foi de 0,69 dólares, reduzindo-se levemente em 2021 para 0,65 dólares na sequência de queda. A partir de 2022, há uma melhora significativa, chegando a 0,93 dólares, continuando a tendência de crescimento em 2023, atingindo 1,11 dólares, e consolidando-se em 2024 com 1,27 dólares. Este padrão sugere uma melhora na geração de caixa livre atribuível aos acionistas ao longo do período analisado.

P/FCFE

O rácio preço sobre fluxo de caixa livre por ação demonstra uma redução contínua de 131,72 em 2020 para 71,23 em 2022, indicando uma valorização relativa do fluxo de caixa ou uma queda no preço das ações. A partir de 2023, esse indicador continua a diminuir, chegando a 56,53 em 2024, o que pode refletir uma maior eficiência na geração de caixa ou uma avaliação de mercado mais realista em relação ao fluxo de caixa livre. A tendência de diminuição do P/FCFE sugere uma percepção de maior robustez financeira ou uma melhora na avaliação do fluxo de caixa frente ao preço das ações.