Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Alphabet Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente em ambos os indicadores avaliados ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento consistente no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais, indicando uma melhora na capacidade da entidade de gerar recursos a partir de suas operações principais.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- O valor inicial, registrado em 2021, foi de US$ 91.652 milhões. Houve uma ligeira diminuição em 2022, para US$ 91.495 milhões, seguida por um aumento notável em 2023, atingindo US$ 101.746 milhões. Essa tendência de crescimento se intensificou nos anos subsequentes, com valores de US$ 125.299 milhões em 2024 e US$ 164.713 milhões em 2025. Este padrão sugere uma otimização progressiva das operações e uma maior eficiência na conversão de vendas em caixa.
- Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
- O FCFE apresentou uma evolução similar. Iniciando em US$ 65.776 milhões em 2021, o valor aumentou para US$ 58.814 milhões em 2022. A partir de 2023, o FCFE demonstra um crescimento constante, atingindo US$ 68.735 milhões, US$ 73.652 milhões em 2024 e, finalmente, US$ 105.403 milhões em 2025. O aumento do FCFE indica uma maior capacidade de distribuir caixa aos acionistas, reinvestir no negócio ou reduzir dívidas.
A correlação positiva entre o crescimento do caixa operacional e do FCFE sugere uma gestão financeira eficaz, com a entidade demonstrando habilidade em transformar o lucro operacional em caixa disponível para os detentores do capital. A aceleração do crescimento em ambos os indicadores nos anos de 2024 e 2025 pode indicar a implementação de estratégias bem-sucedidas ou um ambiente de negócios favorável.
Relação preço/FCFEatual
Alphabet Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 12,097,000,000 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 105,403) |
| FCFE por ação | 8.71 |
| Preço atual da ação (P) | 294.90 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 33.85 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| Comcast Corp. | 5.94 |
| Meta Platforms Inc. | 19.94 |
| Netflix Inc. | 52.89 |
| Trade Desk Inc. | 13.36 |
| Walt Disney Co. | 26.50 |
| P/FCFEsetor | |
| Mídia & entretenimento | 27.13 |
| P/FCFEindústria | |
| Serviços de comunicação | 22.03 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Alphabet Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 12,097,000,000 | 12,190,000,000 | 12,433,000,000 | 12,807,000,000 | 13,219,426,420 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 105,403) | 73,652) | 68,735) | 58,814) | 65,776) | |
| FCFE por ação4 | 8.71 | 6.04 | 5.53 | 4.59 | 4.98 | |
| Preço das ações1, 3 | 331.33 | 193.30 | 141.80 | 105.22 | 148.04 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 38.03 | 31.99 | 25.65 | 22.91 | 29.75 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| Comcast Corp. | 6.30 | 8.35 | 12.89 | 12.26 | 27.57 | |
| Meta Platforms Inc. | 25.41 | 27.83 | 23.53 | 17.26 | 16.84 | |
| Netflix Inc. | 47.67 | 49.99 | 35.64 | 176.92 | — | |
| Trade Desk Inc. | 14.48 | 56.53 | 68.13 | 71.23 | 123.90 | |
| Walt Disney Co. | 29.76 | 27.60 | 55.51 | — | — | |
| P/FCFEsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 31.08 | 29.09 | 24.91 | 23.89 | 30.04 | |
| P/FCFEindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 24.90 | 27.48 | 22.07 | 32.06 | 26.74 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Alphabet Inc.
4 2025 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 105,403,000,000 ÷ 12,097,000,000 = 8.71
5 2025 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 331.33 ÷ 8.71 = 38.03
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade no preço das ações, com uma redução significativa em 2022, seguida de recuperação e crescimento consistente nos anos subsequentes. O valor do preço das ações apresenta um aumento notável de 2022 para 2025.
O Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação demonstra uma trajetória ascendente, embora com variações. Houve uma ligeira diminuição entre 2021 e 2022, mas o FCFE por ação apresentou crescimento constante de 2022 a 2025.
- Preço das ações
- O preço das ações iniciou em 148.04, diminuiu para 105.22, e subsequentemente aumentou para 141.8, 193.3 e atingiu 331.33.
- FCFE por ação
- O FCFE por ação iniciou em 4.98, diminuiu para 4.59, e subsequentemente aumentou para 5.53, 6.04 e atingiu 8.71.
O rácio P/FCFE, que relaciona o preço das ações ao FCFE por ação, apresentou um padrão de aumento ao longo do período. Este aumento indica que o mercado está disposto a pagar um prêmio maior pelo fluxo de caixa livre gerado pela entidade, possivelmente refletindo expectativas de crescimento futuro ou uma mudança na percepção de risco. O rácio P/FCFE iniciou em 29.75, diminuiu para 22.91, e subsequentemente aumentou para 25.65, 31.99 e atingiu 38.03.
Em resumo, os dados indicam uma recuperação e fortalecimento da posição financeira ao longo do tempo, com um crescimento consistente no FCFE por ação e um aumento no múltiplo P/FCFE, acompanhado de uma valorização do preço das ações.