Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Alphabet Inc., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Observa-se que, ao longo do período analisado, todos os principais indicadores de resultado apresentaram trajetória de crescimento, demonstrando uma tendência de reforço na geração de lucros e na eficiência operacional da entidade.
- Lucro líquido: iniciou em aproximadamente US$ 40,3 bilhões em 2020, passando por um aumento significativo em 2021 para cerca de US$ 76 bilhões, seguido por uma leve retração em 2022 para aproximadamente US$ 59,97 bilhões. A partir de então, houve retomada do crescimento, alcançando aproximadamente US$ 73,79 bilhões em 2023 e atingindo um pico de US$ 100,12 bilhões em 2024. Essa trajetória sugere uma recuperação e expansão sustentada na rentabilidade líquida ao longo do tempo.
- Lucro antes de impostos (EBT):
- Este indicador apresentou comportamento similar ao do lucro líquido, iniciando em cerca de US$ 48 bilhões em 2020, crescendo de forma acentuada em 2021 para US$ 90,73 bilhões, seguido por uma diminuição em 2022 para US$ 71,33 bilhões. Posteriormente, ocorreu uma recuperação em 2023 para US$ 85,72 bilhões e um incremento expressivo em 2024, atingindo aproximadamente US$ 119,82 bilhões. O padrão indica que a companhia conseguiu ampliar seus resultados antes de impostos de forma consistente após pequenas oscilações.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT):
- O EBIT manteve uma trajetória de crescimento similar aos indicadores anteriores, iniciando em US$ 48,2 bilhões em 2020, crescendo para cerca de US$ 91 bilhões em 2021, recuando para US$ 71,67 bilhões em 2022, e posteriormente aumentando para US$ 86 bilhões em 2023, e atingindo aproximadamente US$ 120 bilhões em 2024. Tal padrão reforça a melhora na eficiência operacional, refletida na capacidade de gerar resultados antes de despesas financeiras e tributárias.
- Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA):
- Este indicador demonstra um aumento consistente ao longo dos anos, partindo de US$ 61,12 bilhões em 2020, para US$ 101,35 bilhões em 2021, seguido por uma redução em 2022 para US$ 85,16 bilhões. Contudo, a partir de 2023, há aumento contínuo para aproximadamente US$ 97,97 bilhões, chegando a US$ 135,39 bilhões em 2024. A evolução do EBITDA evidencia fortalecimento na geração de caixa operacional, mesmo após a correção de oscilações pontuais.
Em conjunto, esses indicadores refletem uma performance financeira robusta e em crescimento na maioria do período, indicando uma capacidade sustentada de aumento de resultados e fortalecimento da operação ao longo do tempo.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Alphabet Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 2,989,538) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 135,394) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 22.08 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| Comcast Corp. | 5.35 |
| Meta Platforms Inc. | 20.18 |
| Netflix Inc. | 19.59 |
| Trade Desk Inc. | 37.76 |
| Walt Disney Co. | 16.67 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Mídia & entretenimento | 19.00 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Serviços de comunicação | 15.79 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Alphabet Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 2,276,529) | 1,666,699) | 1,248,790) | 1,832,285) | 1,273,801) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 135,394) | 97,971) | 85,160) | 101,353) | 61,122) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/EBITDA3 | 16.81 | 17.01 | 14.66 | 18.08 | 20.84 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | ||||||
| Comcast Corp. | 5.84 | 7.10 | 9.60 | 8.45 | 10.36 | |
| Meta Platforms Inc. | 19.48 | 19.72 | 12.19 | 10.85 | 17.31 | |
| Netflix Inc. | 16.03 | 11.85 | 8.40 | 9.51 | 16.57 | |
| Trade Desk Inc. | 56.73 | 101.80 | 167.34 | 231.53 | 244.46 | |
| Walt Disney Co. | 16.57 | 17.34 | 17.80 | 34.53 | 60.13 | |
| EV/EBITDAsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 16.21 | 15.70 | 13.07 | 14.78 | 18.93 | |
| EV/EBITDAindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 13.81 | 13.01 | 11.85 | 11.67 | 14.66 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 2,276,529 ÷ 135,394 = 16.81
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
No período analisado, nota-se que o valor da empresa (Enterprise Value - EV) apresentou uma trajetória ascendente, passando de aproximadamente US$ 1,27 bilhão em 2020 para cerca de US$ 2,28 bilhões em 2024. Essa variação indica um aumento significativo no valor de mercado da companhia ao longo dos anos, refletindo potencialmente crescimento na avaliação do mercado e na percepção de valor da empresa.
O EBITDA da empresa apresentou aumento ao longo de quatro anos, crescendo de US$ 61,12 milhões em 2020 para US$ 135,39 milhões em 2024. Embora tenha registrado uma queda em 2022, voltando a crescer em 2023 e 2024, a tendência geral aponta para uma melhora na geração de resultados operacionais ao longo do período, evidenciando uma recuperação após um possível desafio em 2022.
O rácio EV/EBITDA, que avalia o valor da empresa em relação ao seu EBITDA, apresentou uma redução de 20,84 em 2020 para 14,66 em 2022, indicando que a empresa passou a ser avaliada de forma mais eficiente em relação à sua geração de caixa operacional durante esse período. Apesar de uma ligeira alta em 2023 e 2024, o rácio permaneceu em níveis relativamente baixos comparados a 2020, o que pode indicar uma melhora na apreciação do negócio ou uma maior eficiência operacional relativa ao valor de mercado.
Em suma, o cenário revela uma valorização contínua do valor da empresa, acompanhada por uma melhora na eficiência de geração de resultados operacionais. A diminuição do rácio EV/EBITDA até 2022 sugere uma avaliação mais favorável em relação à sua capacidade de gerar caixa, enquanto os números de EBITDA mostram uma trajetória de recuperação e crescimento ao longo do período, aferindo uma posição operacional mais robusta em anos recentes.