Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.
Desagregado de ROE em dois componentes
Synopsys Inc., decomposição de ROE
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-10-31), 10-K (Data do relatório: 2024-10-31), 10-K (Data do relatório: 2023-10-31), 10-K (Data do relatório: 2022-10-31), 10-K (Data do relatório: 2021-10-31), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à rentabilidade e ao endividamento ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no Rácio de Rendibilidade dos Activos (ROA) de 2020 a 2023, atingindo o pico de 17.31% em 2023. Contudo, em 2024, o ROA apresenta uma queda acentuada para 2.76%, indicando uma redução na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.
O Índice de Alavancagem Financeira demonstra uma relativa estabilidade entre 2020 e 2023, variando entre 1.64 e 1.71. Em 2024, o índice diminui para 1.45, sugerindo uma redução no nível de endividamento. Em 2025, o índice volta a subir para 1.7, retornando a um patamar próximo ao observado nos anos anteriores.
O Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) acompanha a tendência do ROA, apresentando um crescimento constante de 2020 a 2023, culminando em 25.17%. Similarmente ao ROA, o ROE sofre uma queda significativa em 2024, atingindo 4.7%, o que indica uma diminuição na rentabilidade do capital próprio.
- ROA (Rácio de Rendibilidade dos Activos)
- Apresenta uma trajetória ascendente até 2023, seguida de uma queda expressiva em 2024. A variação sugere mudanças na eficiência operacional ou na gestão de ativos.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Mantém-se relativamente estável, com uma ligeira diminuição em 2024 e um retorno aos níveis anteriores em 2025. Indica uma gestão consistente do endividamento.
- ROE (Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido)
- Segue a mesma tendência do ROA, com crescimento até 2023 e declínio acentuado em 2024. Reflete a rentabilidade do investimento dos acionistas.
Em resumo, os dados indicam um período de crescimento da rentabilidade até 2023, seguido por uma deterioração significativa em 2024. A análise conjunta do ROA e do ROE sugere que a queda na rentabilidade pode estar relacionada a fatores que afetam a eficiência na utilização dos ativos e do capital próprio. A estabilidade do índice de alavancagem financeira indica que a mudança na rentabilidade não é diretamente atribuível a alterações no nível de endividamento.
Desagregado de ROE em três componentes
Synopsys Inc., decomposição de ROE
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-10-31), 10-K (Data do relatório: 2024-10-31), 10-K (Data do relatório: 2023-10-31), 10-K (Data do relatório: 2022-10-31), 10-K (Data do relatório: 2021-10-31), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução na rentabilidade, com o índice de margem de lucro líquido apresentando um crescimento consistente de 2020 a 2024, atingindo o pico de 36.94%. Contudo, em 2025, este índice demonstra uma retração significativa para 18.89%.
O índice de giro de ativos indica a eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. Este índice apresentou uma trajetória ascendente entre 2020 e 2023, passando de 0.46 para 0.57. Em 2024, houve uma ligeira diminuição para 0.47, seguida por uma queda acentuada para 0.15 em 2025.
No que concerne à alavancagem financeira, o índice demonstra relativa estabilidade entre 2020 e 2023, variando entre 1.64 e 1.71. Em 2024, observa-se uma redução para 1.45, seguida por um aumento para 1.7 em 2025.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanhou uma tendência de alta de 2020 a 2024, com um aumento expressivo de 13.54% para 25.17%. Similarmente ao índice de margem de lucro líquido, o ROE apresentou uma queda notável em 2025, atingindo 4.7%.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- Apresenta crescimento até 2024, com declínio em 2025.
- Índice de Giro de Ativos
- Mostra eficiência crescente até 2023, com forte queda em 2025.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Relativamente estável, com leve redução em 2024 e aumento em 2025.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- Crescimento consistente até 2024, seguido por queda acentuada em 2025.
Em resumo, os dados indicam um período de melhoria na rentabilidade e eficiência operacional até 2024. No entanto, 2025 demonstra um ponto de inflexão, com declínios significativos nos indicadores de margem de lucro líquido, giro de ativos e ROE, sugerindo a necessidade de investigação adicional para identificar os fatores subjacentes a essa mudança de tendência.
Desagregado de ROE em cinco componentes
Synopsys Inc., decomposição de ROE
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-10-31), 10-K (Data do relatório: 2024-10-31), 10-K (Data do relatório: 2023-10-31), 10-K (Data do relatório: 2022-10-31), 10-K (Data do relatório: 2021-10-31), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição inicial no índice de carga tributária, atingindo o valor mais baixo em 2022, seguido por uma estabilização nos anos subsequentes.
O rácio de encargos com juros apresentou uma ligeira variação, mantendo-se próximo da unidade até 2023, quando registrou uma redução notável em 2024 e 2025.
O índice de margem EBIT demonstrou um crescimento consistente de 2020 a 2024, com um aumento significativo em 2024, seguido por uma diminuição em 2025, embora ainda permanecendo em um patamar elevado em comparação com os anos anteriores.
O índice de giro de ativos apresentou uma trajetória ascendente até 2023, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Contudo, em 2024 e 2025, houve uma queda acentuada, sugerindo uma redução na eficiência da utilização dos ativos.
O índice de alavancagem financeira manteve-se relativamente estável entre 2020 e 2023, com uma ligeira tendência de aumento. Em 2024, houve uma diminuição, seguida por um novo aumento em 2025.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibiu um crescimento constante até 2024, atingindo o seu valor máximo nesse ano. Em 2025, houve uma queda expressiva, indicando uma redução na rentabilidade do patrimônio líquido.
- Índice de carga tributária
- Demonstra uma tendência de diminuição inicial seguida de estabilização.
- Rácio de encargos com juros
- Apresenta estabilidade com uma redução significativa nos últimos dois anos.
- Índice de margem EBIT
- Mostra um crescimento notável até 2024, seguido por uma leve queda.
- Índice de giro de ativos
- Cresceu até 2023, mas diminuiu drasticamente em 2024 e 2025.
- Índice de alavancagem financeira
- Manteve-se relativamente estável com flutuações menores.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Apresentou um crescimento consistente até 2024, com uma queda acentuada em 2025.
Desagregado de ROA em dois componentes
Synopsys Inc., decomposição de ROA
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-10-31), 10-K (Data do relatório: 2024-10-31), 10-K (Data do relatório: 2023-10-31), 10-K (Data do relatório: 2022-10-31), 10-K (Data do relatório: 2021-10-31), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução no índice de margem de lucro líquido, com um crescimento consistente de 2020 a 2024, atingindo o valor mais alto neste último ano. Contudo, em 2025, o índice demonstra uma retração significativa, retornando a níveis próximos aos de 2020.
O índice de giro de ativos apresentou um aumento gradual entre 2020 e 2023, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Em 2024, o índice sofreu uma queda, e em 2025, registrou uma diminuição acentuada, sugerindo uma redução considerável na capacidade de converter ativos em vendas.
O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) acompanhou uma trajetória ascendente de 2020 a 2024, refletindo uma melhoria na rentabilidade em relação aos ativos totais. No entanto, em 2025, o ROA apresentou uma queda drástica, indicando uma diminuição substancial na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos.
- Índice de margem de lucro líquido
- Apresenta crescimento até 2024, seguido de declínio em 2025.
- Índice de giro de ativos
- Demonstra aumento até 2023, com quedas subsequentes em 2024 e 2025.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- Segue a tendência de crescimento até 2024, com forte queda em 2025.
Em resumo, os dados indicam um período de melhoria na rentabilidade e eficiência operacional até 2024, seguido por um declínio significativo em 2025 em todos os indicadores analisados. A queda acentuada nos indicadores em 2025 merece investigação adicional para identificar as causas subjacentes e avaliar o impacto a longo prazo.
Desagregado do ROA em quatro componentes
Synopsys Inc., decomposição de ROA
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-10-31), 10-K (Data do relatório: 2024-10-31), 10-K (Data do relatório: 2023-10-31), 10-K (Data do relatório: 2022-10-31), 10-K (Data do relatório: 2021-10-31), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição inicial no índice de carga tributária, de 1.04 em 2020 para 0.88 em 2022, seguida de uma ligeira recuperação para 0.96 em 2024 e 2025. O rácio de encargos com juros manteve-se relativamente estável entre 2020 e 2023, em torno de 1, com uma redução notável para 0.76 em 2025.
O índice de margem EBIT apresentou um crescimento consistente de 17.48% em 2020 para 22.5% em 2023, com um pico significativo de 39.14% em 2024, seguido por uma diminuição para 26.01% em 2025. Este padrão sugere uma melhoria substancial na rentabilidade operacional, com um aumento expressivo em um ano específico, seguido por uma normalização.
O índice de giro de ativos demonstrou um aumento gradual de 0.46 em 2020 para 0.57 em 2023, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar receita. No entanto, em 2025, este índice apresentou uma queda acentuada para 0.15, sugerindo uma diminuição na eficiência da utilização dos ativos.
O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) acompanhou a tendência do índice de margem EBIT, com um crescimento constante de 8.27% em 2020 para 17.31% em 2024, seguido por uma queda significativa para 2.76% em 2025. Esta correlação indica que a rentabilidade dos ativos está fortemente ligada à rentabilidade operacional. A diminuição acentuada em 2025, tanto no índice de giro de ativos quanto no ROA, merece atenção e investigação adicional.
- Índice de carga tributária
- Apresenta uma tendência de diminuição inicial, com estabilização nos anos mais recentes.
- Rácio de encargos com juros
- Mantém-se estável com uma redução notável no último ano analisado.
- Índice de margem EBIT
- Demonstra um crescimento significativo, com um pico em 2024 e subsequente diminuição.
- Índice de giro de ativos
- Apresenta um aumento gradual seguido de uma queda acentuada no último ano.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- Segue a tendência do índice de margem EBIT, com um pico em 2024 e subsequente diminuição.
Desagregação do índice de margem de lucro líquido
Synopsys Inc., decomposição do índice de margem de lucro líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-10-31), 10-K (Data do relatório: 2024-10-31), 10-K (Data do relatório: 2023-10-31), 10-K (Data do relatório: 2022-10-31), 10-K (Data do relatório: 2021-10-31), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, com uma redução inicial de 2020 para 2022, seguida de uma estabilização em 0.96 nos dois anos subsequentes. O rácio de encargos com juros apresentou estabilidade entre 2020 e 2023, com um decréscimo notável em 2025, atingindo 0.76.
- Índice de Margem EBIT
- O índice de margem EBIT demonstrou uma trajetória ascendente de 2020 a 2024, com um aumento significativo em 2024, atingindo 39.14%. Contudo, em 2025, houve uma retração para 26.01%, indicando uma possível diminuição na rentabilidade operacional.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- De forma similar ao índice de margem EBIT, o índice de margem de lucro líquido apresentou crescimento constante até 2024, alcançando 36.94%. Em 2025, registrou-se uma queda acentuada para 18.89%, sugerindo um impacto de fatores externos ou internos na lucratividade final.
Em resumo, a entidade apresentou melhorias significativas na rentabilidade operacional e líquida até 2024, com um declínio subsequente em 2025. A estabilização do rácio de encargos com juros em 2025 pode indicar uma gestão eficiente da dívida, enquanto a flutuação no índice de carga tributária sugere adaptações às políticas fiscais ou otimizações tributárias. A análise conjunta dos indicadores aponta para um período de crescimento robusto seguido por um ajuste na performance financeira.