Análise da DuPont: Desagregação de ROE, ROA e margem de lucro líquido
A decomposição do ROE envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como o produto dos índices dos componentes.
Desagregação do ROE em dois componentes
Adobe Inc., decomposição de ROE
| ROE | = | ROA | × | Alavancagem financeira | |
|---|---|---|---|---|---|
| 27 de nov de 2020 | = | × | |||
| 29 de nov de 2019 | = | × | |||
| 30 de nov de 2018 | = | × | |||
| 1 de dez de 2017 | = | × | |||
| 2 de dez de 2016 | = | × | |||
| 27 de nov de 2015 | = | × |
Fonte: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao ano de 2020 é o aumento da lucratividade medida pelo índice de retorno sobre ativos (ROA).
Desagregação do ROE em três componentes
Adobe Inc., decomposição de ROE
Fonte: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao ano de 2020 é o aumento da lucratividade medida pelo índice de margem de lucro líquido.
Desagregação do ROE em cinco componentes
Adobe Inc., decomposição de ROE
Fonte: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
A principal razão para o aumento do retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo de 2020 é o aumento do efeito dos impostos medidos pelo índice de carga tributária.
Desagregação do ROA em dois componentes
Adobe Inc., decomposição de ROA
| ROA | = | Margem de lucro líquido | × | Rotatividade de ativos | |
|---|---|---|---|---|---|
| 27 de nov de 2020 | = | × | |||
| 29 de nov de 2019 | = | × | |||
| 30 de nov de 2018 | = | × | |||
| 1 de dez de 2017 | = | × | |||
| 2 de dez de 2016 | = | × | |||
| 27 de nov de 2015 | = | × |
Fonte: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao ano de 2020 é o aumento da lucratividade medida pelo índice de margem de lucro líquido.
Desagregação do ROA em quatro componentes
Adobe Inc., decomposição de ROA
Fonte: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
A principal razão para o aumento da taxa de retorno sobre ativos (ROA) ao longo de 2020 é o aumento do efeito dos impostos medidos pela taxa de carga tributária.
Desagregação do índice de margem de lucro líquido
Adobe Inc., decomposição do índice de margem de lucro líquido
Fonte: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
A principal razão para o aumento da taxa de margem de lucro líquido ao longo de 2020 é o aumento do efeito dos impostos medidos pela taxa de carga tributária.