CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD)

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Ao longo do período analisado, observa-se uma variação significativa na rentabilidade dos ativos. Em 2020, o valor negativo indica que a empresa apresentou prejuízo operacional em relação aos seus ativos, com um percentual de -10,09%. Em 2021, houve uma melhora substancial, reduzindo a perda para -3,39%, demonstrando uma recuperação parcial na eficiência do uso dos ativos. No entanto, em 2022, esse índice voltou a mostrar piora, atingindo -6,49%, embora ainda distante do patamar de 2020. Pouco tempo depois, em 2023, o índice se aproxima de uma leve melhora, registrando -3,65%. Em 2024, há uma mudança de sinal, com o ROA passando a apresentar resultado positivo de 1,34%, indicando que a empresa conseguiu gerar lucros a partir de seus ativos. Contudo, em 2025, o índice volta a ser levemente negativo, em -0,22%, sugerindo uma leve deterioração da eficiência operacional.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira manteve-se relativamente alto ao longo do período, evidenciando uma estratégia de financiamento com elevado endividamento. Em 2020, o valor era de 1,89, e cresceu substancialmente até 3,53 em 2022, refletindo um aumento na utilização de dívida para financiar as operações. Mesmo com uma pequena redução para 3,43 em 2023, o índice permaneceu elevado, refletindo uma alavancagem consistente. Em 2024, houve uma ligeira redução para 2,88 e, em 2025, a diminuição permaneceu, atingindo 2,65, indicando uma tendência de redução na alavancagem financeira. Apesar da diminuição, os níveis permanecem elevados, sugerindo que a empresa continua a depender de financiamento de dívida para sustentar suas operações.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE apresentou grande volatilidade ao longo do período, começando em -19,1% em 2020, refletindo prejuízos relativos ao patrimônio dos acionistas. Em 2021, houve uma melhora significativa, reduzindo a prejuízo para -10,64%. Contudo, em 2022, o índice voltou a se deteriorar, atingindo -22,89%, indicando uma queda mais acentuada na rentabilidade do patrimônio. Em 2023, houve uma recuperação parcial, com o índice melhorando para -12,52%. O ponto mais positivo ocorre em 2024, quando o índice passa a registrar um rendimento de 3,88%, sinalizando um retorno à lucratividade sobre o patrimônio. Em 2025, o índice volta a apresentar um resultado negativo de -0,59%, mostrando uma ligeira deterioração dessa rentabilidade, embora ainda próxima de um ponto de equilíbrio.

Índice de margem de lucro líquido

O índice apresenta uma tendência de melhora ao longo do período, iniciando com uma margem negativa de aproximadamente -29,45% em 2020, o que indica prejuízo. Houve uma redução na perda em 2021, seguida por uma leve deterioração em 2022. A partir de 2023, há uma recuperação contínua, atingindo uma margem positiva de 2,92% em 2024, embora a previsão para 2025 indique uma ligeira regressão, com uma margem quase neutra de -0,49%. Essa evolução sugere esforços de eficiência que, em geral, resultaram na redução dos prejuízos e na obtenção de alguma rentabilidade líquida a partir de 2024.

Índice de giro de ativos

O índice demonstra estabilidade relativamente alta ao longo do período, com valores que variam entre 0,32 e 0,46. Observa-se uma tendência de leve incremento, indicando uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Entre 2020 e 2024, há uma suavidade nessa tendência ascendente, sugerindo uma gestão mais eficiente na alocação de ativos para maximizar a produção de faturamento.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem mostra uma elevação de 1,89 em 2020 para um pico de aproximadamente 3,53 em 2022, seguido por uma redução gradual até 2,65 em 2025. O aumento inicial indica maior utilização de fontes de financiamento de terceiros para sustentar o crescimento, enquanto a posterior diminuição sugere uma tendência de redução da dependência de endividamento, possivelmente uma estratégia de fortalecimento da estrutura de capital.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE apresenta forte volatilidade, começando com um resultado negativo de -19,1% em 2020 e melhorando para -10,64% em 2021. Houve uma piora significativa em 2022, atingindo -22,89%, indicando baixas retornabilidades dos investimentos dos acionistas. Em 2023, há uma recuperação substancial, passando a 3,88%, refletindo potencial melhoria na rentabilidade. Entretanto, a previsão para 2025 mostra novamente uma tendência de queda, para -0,59%, evidenciando desafios na manutenção de uma rentabilidade consistente sobre o patrimônio.

Os indicadores financeiros apresentados evidenciam uma melhora gradual na margem EBIT, que inicialmente apresentou resultados negativos, mas se aproximou de valores positivos na última análise, atingindo 1,98% em 2025. Essa evolução sugere uma tendência de aumento na rentabilidade operacional ao longo do período considerado.

O índice de giro de ativos permaneceu relativamente constante, oscilando entre 0,32 e 0,46, indicando uma estabilidade na eficiência da utilização dos ativos para gerar receitas. Apesar de variações pontuais, a consistência nesse índice sugere que a empresa manteve um nível equilibrado de eficiência operacional em relação ao ativo total ao longo dos anos.

Quanto ao índice de alavancagem financeira, observou-se uma tendência de diminuição após alcançar picos elevados em 2021 (3,14) e 2022 (3,53). A redução para 2,65 em 2025 indica uma busca por menor dependência de financiamento de terceiros, potencialmente reduzindo riscos financeiros associados a maiores níveis de endividamento.

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou uma trajetória negativa de 2019 a 2022, atingindo um valor negativo de -22,89% em 2022, refletindo dificuldades na geração de retornos positivos aos acionistas. No entanto, houve uma reversão parcial na direção dos resultados, com ROE positivo de 3,88% em 2024, antes de retomar um valor negativo de -0,59% em 2025, indicando certa volatilidade na rentabilidade do patrimônio ao longo do tempo.

Os rácios de carga tributária e encargos com juros não apresentam dados completos para todos os anos, mas os últimos valores registrados indicam uma carga tributária de aproximadamente 0,73 em 2024, seguida de uma redução expressiva a -0,37 em 2025, e encargos com juros de 0,83 em 2024 e 0,66 em 2025. Esses padrões sugerem uma possível mudança na estrutura de custos ou na política fiscal e financeira da empresa, que podem impactar sua posição financeira futura.

Índice de margem de lucro líquido

Observa-se uma redução acentuada na margem de lucro líquido no período de 2020 a 2021, com o índice passando de -29,45% para -10,59%. Em 2022, a margem apresentou uma piora, atingindo -16,18%, antes de uma melhoria significativa em 2023, quando atingiu -8,18%. Nos anos seguintes, houve uma recuperação para posições positivas em 2024, com a margem alcançando 2,92%, porém, houve uma ligeira retração em 2025, para -0,49%. Essas variações indicam oscilações no desempenho de rentabilidade, com melhora geral em 2024, mas uma tendência de reversão em 2025.

Índice de giro de ativos

O índice manteve-se relativamente estável ao longo do período, apresentando um aumento gradual de 0,34 em 2020 para 0,45 em 2023, e permanecendo próximo a esse valor em 2024 (0,46) e 2025 (0,45). Isso sugere uma eficiência comparável na utilização dos ativos durante esse intervalo, refletindo uma gestão consistente na rotatividade dos ativos utilizados na operação.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

O ROA demonstra uma trajetória de melhora a partir de um valor negativo de -10,09% em 2020, chegando a -3,39% em 2021. Em 2022, agravou-se para -6,49%, porém, em 2023, houve avanço para -3,65%. A partir de então, houve uma reversão para resultados positivos, atingindo 1,34% em 2024, embora em 2025 tenha recuado novamente para -0,22%. Essas mudanças indicam melhorias na eficiência na geração de retorno sobre os ativos, especialmente a partir de 2023, com sinais de estabilidade ou leve retração em 2025.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma evolução significativa em diversos indicadores que refletem a performance e a estrutura financeira da entidade.

Índice de carga tributária

No início do período, há ausência de dados, indicando possivelmente uma estabilidade ou ausência de variações relevantes. Em 2024, o índice apresenta um valor de 0,73, sugerindo uma carga tributária relativamente elevada. Em 2025, o índice apresenta uma mudança significativa, assumindo valor negativo de -0,37, indicando uma possível mudança na estrutura fiscal ou em incentivos fiscais, refletindo um cenário de menor encargo tributário ou uma reavaliação das obrigações fiscais.

Rácio de encargos com juros

Durante os anos iniciais, há ausência de dados, mas nota-se uma estabilidade relativamente alta de encargos financeiros, com valores de 0,83 em 2024 e 0,66 em 2025. Essa redução pode indicar uma melhora na capacidade de pagamento ou uma renegociação das condições de endividamento.

Índice de margem EBIT

Este índice apresenta uma evolução notável, iniciando com uma margem negativa de -28,94% em 2020, o que indica prejuízo operacional significativo. Nos anos seguintes, há melhorias graduais, chegando a uma margem negativa de -6,05% em 2023, antes de cruzar para o positivo em 2024, com 4,82%, e apresentando leve retração em 2025 para 1,98%. Esses dados refletem uma tendência de recuperação e melhora na eficiência operacional ao longo do tempo.

Índice de giro de ativos

Este indicador mostra uma leve tendência de aumento ao longo do período, partindo de 0,34 em 2020, passando por 0,32 em 2021, e crescendo para 0,40 em 2022, atingindo 0,45 em 2023 e 2024, antes de mostrar uma leve queda para 0,45 em 2025. Esse comportamento sugere uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita, com uma estabilização nos últimos anos.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

O ROA revela volatilidade e uma trajetória de recuperação. Começa com um valor negativo de -10,09% em 2020, agravando-se até -6,49% em 2022, indicando dificuldades na geração de lucros a partir dos ativos. Em 2023, há uma melhora contínua, com retorno negativo de -3,65%, chegando a uma positiva de 1,34% em 2024, antes de registrar uma leve queda para -0,22% em 2025. Essas mudanças refletem melhorias na eficiência e na rentabilidade dos ativos ao longo do tempo, embora o resultado em 2025 sugira uma recuperação parcial ou instabilidade.

Ao analisar os dados financeiros referentes ao período de 2020 a 2025, observa-se uma trajetória de melhora nas margens de rentabilidade da empresa ao longo do tempo. Em 2020, os índices de margem EBIT e de margem de lucro líquido apresentaram valores negativos expressivos, indicando prejuízos operacionais significativos nessa fase inicial. Entretanto, ao avançar para 2021 e 2022, esses índices continuaram negativos, embora apresentando uma tendência de redução na sua magnitude, demonstrando uma progressiva recuperação operacional.

Durante o período, a margem EBIT passou de -28,94% em 2020 para uma melhoria gradual, chegando a -6,05% em 2023. Em 2024, a margem positiva de 4,82% sinaliza um avanço substancial na rentabilidade operacional, embora, em 2025, ela apresente uma ligeira reversão para 1,98%, porém ainda mantendo-se acima do patamar de zero, indicando ganhos operacionais contínuos, embora moderados.

Da mesma forma, o índice de margem de lucro líquido evoluiu de -29,45% em 2020 para -8,18% em 2023, exibindo uma recuperação progressiva. Em 2024, observa-se uma margem de 2,92%, indicando uma mudança de prejuízo para lucro líquido. Em 2025, há uma pequena reversão para -0,49%, contudo, o desempenho permanece na faixa de lucros líquidos positivos ou quase positivos, sugerindo melhorias sustentadas na gestão financeira e operacional.

Quanto aos rácios financeiros, o índice de carga tributária apresentou um valor positivo de 0,73 em 2021, seguido de uma expressiva variação negativa de -0,37 em 2024, indicando possíveis mudanças na estratégia fiscal ou na estrutura tributária da empresa. Já o rácio de encargos com juros, que se manteve relativamente estável, mostrou valores de 0,83 em 2022 e uma redução para 0,66 em 2024, indicando uma possível diminuição na pressão de encargos financeiros ao longo do período recente.