Accenture PLC (NYSE:ACN)

Houve uma tendência de diminuição no rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) ao longo do período analisado, passando de 16,04% em agosto de 2019 para 12,99% em agosto de 2024. Isso sugere uma redução na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucros, refletindo uma possível pressão de margem ou maior investimento em ativos que não geram retorno proporcional.

O índice de alavancagem financeira apresentou alguma variação, inicialmente aumentando de 2,07 em 2019 para 2,21 em 2021, evidenciando um aumento na utilização de dívidas ou financiamentos para suporte às operações. Posteriormente, houve uma leve redução para 2,14 em 2022 e para aproximadamente 1,98 em 2024, indicando uma tendência ao controle ou redução do endividamento financeiro relativo ao patrimônio, buscando maior estabilidade financeira.

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) também apresentou uma diminuição ao longo do período, de 33,17% em 2019 para 25,68% em 2024. Essa tendência aponta para uma redução na rentabilidade dos acionistas, possivelmente refletindo pressões de mercado, aumento de custos ou mudanças na estrutura de capital. Apesar da redução, os valores ainda mantêm uma margem considerável de retorno, embora em declínio constante.

Índice de margem de lucro líquido

Observa-se uma estabilidade relativa na margem de lucro líquido ao longo do período analisado, com pequenas variações ao redor de 11%. Houve uma ligeira queda de 11,69% em 2021 para 11,17% em 2022, seguida por uma recuperação para 10,72% em 2023 e uma leve alta para 11,19% em 2024. Isso indica que a lucratividade das operações permaneceu relativamente constante, com pequenas oscilações que sugerem manutenção ou leve melhora na eficiência operacional.

Índice de giro de ativos

O índice apresentou uma tendência de declínio ao longo do período, caindo de 1,45 em 2019 para 1,16 em 2024. As variações indicam uma redução na eficiência no uso dos ativos para gerar receitas, com uma diminuição mais acentuada após 2021. Tal padrão pode refletir uma maior quantidade de ativos ou uma redução na produtividade dos ativos existentes.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem exibiu uma tendência de estabilização após um aumento inicial, situando-se perto de 2,0 ao longo de todo o período. Em 2019, era de 2,07, atingiu 2,21 em 2021, e posteriormente se estabilizou em torno de 2,0, fechando em 1,98 em 2024. Esses valores indicam uma consistência na estrutura de capital com uma alavancagem moderada, indicando que a empresa mantém uma proporção relativamente estável de dívida em relação ao patrimônio.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE apresentou uma tendência de declínio geral, passando de 33,17% em 2019 para 25,68% em 2024. Houve um pico de 30,25% em 2021, seguido por uma redução gradual ao longo dos anos, com uma diminuição mais acentuada a partir de 2022. Essa evolução sugere que a eficiência na utilização do patrimônio para gerar lucros diminuiu ao longo do tempo, possivelmente refletindo pressões de mercado, desafios operacionais ou mudanças na estrutura de custos e receitas.

Índice de carga tributária

Permanece relativamente estável ao longo do período, com pequenas variações ao redor de 0,76 a 0,77, indicando uma consistência na proporção da carga tributária em relação ao resultado financeiro ao longo dos anos.

Rácio de encargos com juros

Mostra estabilidade próximo de 1, com ligeiras oscilações, mantendo-se praticamente constante em 0,99 ou 1.0. Isso sugere que os encargos com juros representam uma parcela constante e previsível dos custos financeiros.

Índice de margem EBIT

Apresenta uma leve oscilação, atingindo um pico de 15,31% em 2021, seguido por uma redução para 14,12% em 2022, antes de recuperar para 14,8% em 2024. Essa variação aponta para uma margem operacional relativamente estável, com uma ligeira deterioração entre 2021 e 2022, possivelmente refletindo mudanças na eficiência operacional ou nos custos.

Índice de giro de ativos

Mostra uma tendência de redução ao longo do período, passando de 1,45 em 2019 para 1,16 em 2024. Essa diminuição indica que a utilização dos ativos para gerar receitas diminuiu ao longo do tempo, podendo refletir mudanças na estratégia de investimento ou na eficiência na utilização dos ativos da empresa.

Índice de alavancagem financeira

Apresenta uma leve tendência de diminuição, passando de 2,07 em 2019 para 1,98 em 2024. Apesar de manter-se em um nível relativamente alto, indica uma leve redução na dependência de financiamento externo em relação ao patrimônio próprio ao longo do período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Observa uma redução significativa, de 33,17% em 2019 para 25,68% em 2024. Tal decréscimo sugere uma diminuição na rentabilidade do patrimônio, podendo indicar desafios na geração de valor para os acionistas ou mudanças na eficiência na utilização do capital próprio.

Ao analisar a evolução do índice de margem de lucro líquido ao longo do período, observa-se uma ligeira variação, iniciando em 11,06% em agosto de 2019 e atingindo um pico de 11,69% em agosto de 2021. Posteriormente, há uma redução no valor, chegando a 10,72% em agosto de 2023, antes de uma recuperação para 11,19% em agosto de 2024. Essa trajetória indica uma estabilidade relativa na margem de lucro, com pequenas oscilações ao longo dos anos.

No que se refere ao índice de giro de ativos, há uma tendência de diminuição ao longo do período analisado. Passou de 1,45 em agosto de 2019 para 1,2 em agosto de 2020, seguido por quedas menos acentuadas em anos posteriores, encerrando em 1,16 em agosto de 2024. Essa redução sugere uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita ao longo do tempo.

Quanto ao rácio de rendibilidade dos ativos (ROA), houve uma redução contínua de 16,04% em agosto de 2019 para 12,99% em agosto de 2024. O padrão indica uma diminuição na eficiência na geração de lucros a partir dos ativos utilizados, refletindo uma possível pressão sobre a rentabilidade operacional ou mudanças na estrutura de custos ou receitas ao longo do período.

De modo geral, a análise aponta para uma estabilidade na margem de lucro líquido, enquanto índices de giro de ativos e ROA mostram uma tendência de declínio. Essas informações sugerem que, embora a margem de lucro seja relativamente consistente, a eficiência na utilização dos ativos para gerar receita e lucro vem sofrendo uma leve deterioração ao longo dos anos, o que pode indicar desafios na eficiência operacional ou na gestão dos recursos de ativos.

Índice de carga tributária

O índice manteve-se estável ao longo do período, com pequena variação em torno de 0.76 a 0.77. Essa estabilidade indica uma consistência na carga tributária relativa às receitas ou lucros da empresa, refletindo pouca alteração na política tributária ou na base de cálculo ao longo dos anos analisados.

Rácio de encargos com juros

O rácio permaneceu aproximadamente no nível de 1 durante todo o período, com leve redução de 1 para 0.99 a partir de 2021. Esse padrão sugere que os encargos com juros representam uma parcela constante do resultado financeiro, indicando estabilidade na estrutura de endividamento ou nas taxas de juros negociadas.

Índice de margem EBIT

Houve um aumento modesto na margem EBIT de 14.36% em 2019 para 15.31% em 2021, seguida de uma ligeira queda para 14.12% em 2022, e posteriormente uma recuperação para 14.8% em 2024. Esse comportamento demonstra uma leve melhora na eficiência operacional até 2021, com uma leve diminuição em 2022, mas uma recuperação parcial nos anos seguintes.

Índice de giro de ativos

O índice apresentou uma tendência de declínio ao longo do período, saindo de 1.45 em 2019 para 1.16 em 2024. Essa redução pode indicar uma diminuição na eficiência na utilização dos ativos para geração de receita, sinalizando uma potencial necessidade de otimização dos ativos ou mudança na estratégia operacional.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

O ROA apresentou uma redução ao longo do período, passando de 16.04% em 2019 para 12.99% em 2024. Essa tendência aponta para uma diminuição na rentabilidade gerada pelos ativos, o que pode estar relacionado ao declínio na eficiência de uso dos ativos ou a mudanças na lucratividade operacional.

Índice de carga tributária

O índice de carga tributária permaneceu estável ao longo do período analisado, mantendo-se constante em 0,76 a partir de agosto de 2020, após uma pequena variação de 0,77 em 2019. Essa estabilidade indica uma consistência na relação entre os encargos tributários e outros indicadores financeiros ao longo dos anos.

Rácio de encargos com juros

O rácio de encargos com juros também exibiu estabilidade, permanecendo em 1,00 em 2019 e 2020 e ligeiramente reduzido para 0,99 a partir de 2021. Essa leve redução sugere uma melhora na eficiência do gerenciamento de encargos financeiros relacionados a juros, embora a variação seja mínima.

Índice de margem EBIT

Este indicador apresentou uma tendência de ligeira variação, iniciando em 14,36% em 2019 e atingindo seu ponto mais alto em 2021 com 15,31%. Após esse pico, houve uma redução para 14,83% em 2022, seguida por uma queda mais acentuada para 14,12% em 2023, antes de recuperar para 14,8% em 2024. Isso aponta para uma margem operacional relativamente estável, embora tenha sofrido flutuações que refletem possíveis mudanças na eficiência operacional ou na competitividade do mercado.

Índice de margem de lucro líquido

O índice de margem de lucro líquido mostrou crescimento desde 2019 (11,06%) até o seu ponto máximo em 2021 (11,69%). No entanto, a partir de então, houve uma redução para 11,17% em 2022 e 10,72% em 2023, com uma recuperação para 11,19% em 2024. Essa trajetória sugere períodos de melhora na rentabilidade líquida, seguidos por fases de diminuição, mas sem variações drásticas. O retorno à margem de 11,19% em 2024 indica uma leve recuperação na rentabilidade líquida comparada ao ano anterior.