Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma estabilidade relativa na composição da receita líquida, com uma leve tendência de aumento na participação de receitas de serviços, que passou de aproximadamente 78,71% em 2020 para cerca de 87,09% em 2025. Em contrapartida, a parcela proveniente de produtos e outras receitas diminuiu de 21,29% para 12,91%, indicando uma possível estratégia de foco maior nos serviços.

No que se refere aos custos, há uma tendência de aumento na despesa relacionada ao custo da receita total, que passou de aproximadamente 17,95% em 2020 para cerca de 20,43% em 2025. Especificamente, os custos de serviço apresentaram uma variação avaliada entre -16,72% e -20,24%, enquanto o custo do produto e outras receitas manteve uma proporção relativamente constante, embora em leves declínios. O amortização de tecnologia adquirida também apresentou crescimento na sua participação, passando de 0,29% para 1,13%, refletindo possivelmente investimentos em tecnologia e inovação.

Apesar do aumento nos custos, a margem de lucro bruto permaneceu relativamente estável, oscilando por volta de 78% a 83%, com pequeno declínio em 2022 e recuperação nos anos seguintes. Isso sugere uma gestão eficiente na manutenção das margens apesar das despesas crescentes.

As despesas operacionais, especialmente em vendas e marketing, mostraram alguma estabilidade, permanecendo em torno de -26% a -27% da receita líquida, enquanto os gastos com pesquisa e desenvolvimento reduziram sua porcentagem ao longo do período, atingindo aproximadamente -15,55% em 2025. As despesas administrativas mantiveram-se próximas de -8,5% a -11,47%, contribuindo para a estabilidade das operações.

Houve aumento na amortização de outros ativos intangíveis adquiridos, chegando a cerca de -3,36% em 2023, indicando amortizações relacionadas a ativos intangíveis adquiridos. Além disso, a provisão de imposto de renda apresentou um aumento relativo em 2025, chegando a aproximadamente -5,12%, influenciando o resultado líquido.

O resultado operacional exibiu uma tendência de crescimento percentual, partindo de 28,34% em 2020 para 26,14% em 2025, com pequenas oscilações. Ao mesmo tempo, o resultado antes do imposto de renda mostrou uma recuperação após uma redução significativa em 2022, atingindo 25,67% em 2025. Por fim, o lucro líquido cresceu consistentemente, passando de 23,78% em 2020 para cerca de 20,55% em 2025, refletindo uma melhora na rentabilidade da companhia ao longo do período analisado.