Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
Elevance Health Inc., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência geral de declínio nos índices de lucratividade e rentabilidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente em todas as margens de lucro, bem como nos indicadores de retorno sobre o patrimônio líquido e ativos.
- Margem de Lucro Bruto
- O índice de margem de lucro bruto apresentou uma diminuição gradual, passando de 17.09% em 2021 para 14.26% em 2025. Esta redução sugere uma possível pressão sobre os custos dos produtos vendidos ou uma diminuição na capacidade de precificação.
- Margem de Lucro Operacional
- A margem de lucro operacional seguiu uma trajetória descendente similar, de 5.15% em 2021 para 3.33% em 2025. Este declínio indica um aumento nos custos operacionais em relação à receita, ou uma combinação de fatores que afetam a eficiência operacional.
- Margem de Lucro Líquido
- A margem de lucro líquido registrou uma queda de 4.46% em 2021 para 2.87% em 2025. Esta redução reflete o impacto combinado das tendências observadas nas margens bruta e operacional, além de possíveis variações nos encargos financeiros ou impostos.
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- O ROE diminuiu de 16.93% em 2021 para 12.9% em 2025. Esta queda indica uma menor capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio investido.
- Rendimento dos Ativos (ROA)
- O ROA apresentou uma redução de 6.26% em 2021 para 4.66% em 2025. Este declínio sugere uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.
Em resumo, os dados indicam uma deterioração progressiva da rentabilidade e eficiência ao longo do período analisado. A consistência das reduções em todos os indicadores sugere que as tendências observadas não são resultado de flutuações isoladas, mas sim de fatores subjacentes que afetam o desempenho financeiro.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Elevance Health Inc., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro bruto | 28,183) | 27,887) | 28,586) | 26,138) | 23,403) | |
| Receita operacional | 197,584) | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 14.26% | 15.92% | 16.79% | 16.79% | 17.09% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 52.62% | 50.93% | 50.28% | 51.54% | 52.21% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 66.00% | 67.46% | 66.39% | 67.44% | 69.32% | |
| Medtronic PLC | 65.32% | 65.34% | 65.67% | 67.98% | 65.19% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 17.81% | 21.31% | 23.64% | 24.09% | 23.60% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Lucro bruto ÷ Receita operacional
= 100 × 28,183 ÷ 197,584 = 14.26%
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A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento geral ao longo do período avaliado. O lucro bruto apresentou um aumento consistente de 2021 para 2023, atingindo um pico de US$ 28.586 milhões. Observa-se uma ligeira diminuição em 2024, seguida de uma recuperação modesta em 2025, mantendo-se em um patamar elevado.
A receita operacional exibiu um crescimento mais expressivo e contínuo. De 2021 a 2025, a receita operacional aumentou significativamente, passando de US$ 136.943 milhões para US$ 197.584 milhões. Este crescimento sugere uma expansão das atividades principais da entidade.
O índice de margem de lucro bruto, por outro lado, apresentou uma tendência de declínio. Iniciando em 17,09% em 2021, a margem diminuiu gradualmente ao longo dos anos, atingindo 14,26% em 2025. Esta redução na margem, apesar do aumento do lucro bruto e da receita operacional, indica um possível aumento nos custos dos produtos vendidos ou uma mudança no mix de produtos/serviços com margens menores.
- Tendências Chave
- Crescimento consistente na receita operacional.
- Ponto de Atenção
- Declínio gradual na margem de lucro bruto, que pode indicar pressões de custo ou mudanças no mix de produtos.
- Observações Adicionais
- O lucro bruto demonstra um crescimento inicial forte, com uma estabilização e leve recuperação nos anos mais recentes.
Índice de margem de lucro operacional
Elevance Health Inc., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Resultado operacional | 6,571) | 7,282) | 7,614) | 7,685) | 7,048) | |
| Receita operacional | 197,584) | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 3.33% | 4.16% | 4.47% | 4.94% | 5.15% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 18.17% | 16.27% | 16.15% | 19.16% | 19.56% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 29.27% | 28.12% | 24.80% | 25.35% | 31.89% | |
| Medtronic PLC | 17.76% | 15.89% | 17.56% | 18.15% | 14.89% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.27% | 8.17% | 8.80% | 8.83% | 8.40% | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 5.83% | 8.25% | 8.71% | 9.26% | 9.13% | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 15.09% | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Resultado operacional ÷ Receita operacional
= 100 × 6,571 ÷ 197,584 = 3.33%
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A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento da receita operacional ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 136943 unidades monetárias em 2021, atingindo 197584 unidades monetárias em 2025.
O resultado operacional, embora apresente flutuações, demonstra um pico em 2022, com 7685 unidades monetárias, seguido por uma tendência de declínio nos anos subsequentes, chegando a 6571 unidades monetárias em 2025. Essa redução no resultado operacional não acompanha o crescimento da receita operacional, indicando uma possível compressão das margens.
O índice de margem de lucro operacional corrobora a observação anterior. Houve uma diminuição contínua da margem, passando de 5.15% em 2021 para 3.33% em 2025. Essa queda sugere que a empresa está enfrentando desafios na manutenção da rentabilidade em relação ao seu volume de vendas.
- Tendências Principais
- Crescimento constante da receita operacional.
- Declínio do resultado operacional após 2022.
- Redução consistente da margem de lucro operacional.
Apesar do aumento na receita operacional, a diminuição da margem de lucro operacional requer uma investigação mais aprofundada para identificar as causas subjacentes, como aumento dos custos, mudanças na estrutura de preços ou intensificação da concorrência. A análise da evolução do resultado operacional, em conjunto com a receita, indica uma potencial perda de eficiência na geração de lucro a partir das vendas.
Índice de margem de lucro líquido
Elevance Health Inc., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido dos acionistas | 5,662) | 5,980) | 5,987) | 6,025) | 6,104) | |
| Receita operacional | 197,584) | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 2.87% | 3.41% | 3.52% | 3.87% | 4.46% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 14.72% | 31.95% | 14.27% | 15.88% | 16.42% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 28.38% | 27.81% | 25.24% | 21.25% | 29.85% | |
| Medtronic PLC | 13.90% | 11.36% | 12.03% | 15.90% | 11.97% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 2.72% | 3.65% | 6.09% | 6.25% | 6.06% | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 4.36% | 6.09% | 6.43% | 7.05% | 7.14% | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 11.79% | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido dos acionistas ÷ Receita operacional
= 100 × 5,662 ÷ 197,584 = 2.87%
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A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento na receita operacional ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente ano a ano, partindo de 136943 milhões de dólares americanos em 2021 para atingir 197584 milhões de dólares americanos em 2025.
Em contrapartida, o lucro líquido dos acionistas apresentou uma variação menos pronunciada. Embora tenha se mantido em valores elevados, registrando 6104 milhões de dólares americanos em 2021, houve uma ligeira diminuição ao longo dos anos, culminando em 5662 milhões de dólares americanos em 2025. Essa redução, embora não drástica, indica uma desaceleração no crescimento da lucratividade.
O índice de margem de lucro líquido reflete a tendência observada no lucro líquido. Houve uma queda contínua na margem, passando de 4.46% em 2021 para 2.87% em 2025. Essa diminuição sugere que a empresa está retendo uma proporção menor do lucro gerado a partir de suas receitas operacionais, possivelmente devido ao aumento de custos ou despesas operacionais.
- Tendências Principais
- Crescimento constante da receita operacional.
- Estabilização e subsequente leve declínio do lucro líquido dos acionistas.
- Redução consistente da margem de lucro líquido.
A combinação do aumento da receita com a diminuição da margem de lucro líquido sugere que, embora a empresa esteja expandindo suas operações em termos de receita bruta, sua eficiência na conversão dessa receita em lucro está diminuindo. Uma análise mais aprofundada das estruturas de custos e despesas seria necessária para identificar os fatores específicos que contribuem para essa tendência.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Elevance Health Inc., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido dos acionistas | 5,662) | 5,980) | 5,987) | 6,025) | 6,104) | |
| Patrimônio líquido | 43,882) | 41,315) | 39,306) | 36,307) | 36,060) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROE1 | 12.90% | 14.47% | 15.23% | 16.59% | 16.93% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROEConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 12.51% | 28.12% | 14.83% | 18.90% | 19.75% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 16.02% | 14.13% | 13.51% | 11.98% | 14.32% | |
| Medtronic PLC | 9.71% | 7.32% | 7.30% | 9.59% | 7.01% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 12.81% | 15.55% | 25.22% | 25.87% | 24.09% | |
| ROEsetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 12.41% | 16.02% | 17.13% | 18.40% | 17.28% | |
| ROEindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 21.47% | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Lucro líquido dos acionistas ÷ Patrimônio líquido
= 100 × 5,662 ÷ 43,882 = 12.90%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados com nuances ao longo do período avaliado. Observa-se uma leve diminuição no lucro líquido dos acionistas, partindo de 6104 milhões de dólares em 2021 para 5662 milhões de dólares em 2025. A redução não é abrupta, mas consistente, indicando uma possível estagnação ou desaceleração no crescimento da lucratividade.
Em contrapartida, o patrimônio líquido apresenta um crescimento constante e significativo. De 36060 milhões de dólares em 2021, atinge 43882 milhões de dólares em 2025. Este aumento sugere uma expansão da base de capital da entidade, possivelmente impulsionada por reinvestimento de lucros ou outras fontes de financiamento.
O Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) acompanha a tendência do lucro líquido, exibindo uma queda progressiva. O ROE diminui de 16.93% em 2021 para 12.9% em 2025. Esta redução, embora gradual, sinaliza uma menor eficiência na geração de lucro a partir do capital próprio investido. A correlação entre a diminuição do lucro líquido e a redução do ROE sugere que a rentabilidade está sendo impactada, apesar do crescimento do patrimônio líquido.
- Lucro Líquido dos Acionistas
- Apresenta uma tendência de declínio moderado ao longo dos cinco anos, indicando uma possível perda de dinamismo na geração de lucro.
- Patrimônio Líquido
- Demonstra um crescimento constante e robusto, sugerindo uma expansão da base de capital da entidade.
- ROE
- Exibe uma redução gradual, refletindo uma menor eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.
Em resumo, a entidade demonstra capacidade de expandir seu patrimônio líquido, mas enfrenta desafios na manutenção de sua lucratividade e eficiência na geração de retorno sobre o capital próprio. A análise conjunta destes indicadores sugere a necessidade de uma avaliação mais aprofundada das estratégias de negócio e da gestão de recursos.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Elevance Health Inc., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido dos acionistas | 5,662) | 5,980) | 5,987) | 6,025) | 6,104) | |
| Ativos totais | 121,494) | 116,889) | 108,928) | 102,772) | 97,460) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROA1 | 4.66% | 5.12% | 5.50% | 5.86% | 6.26% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROAConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 7.52% | 16.46% | 7.82% | 9.31% | 9.40% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 13.96% | 12.39% | 11.64% | 10.19% | 12.58% | |
| Medtronic PLC | 5.09% | 4.09% | 4.13% | 5.54% | 3.87% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.89% | 4.83% | 8.18% | 8.19% | 8.15% | |
| ROAsetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 5.04% | 6.57% | 7.05% | 7.49% | 7.28% | |
| ROAindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 7.89% | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Lucro líquido dos acionistas ÷ Ativos totais
= 100 × 5,662 ÷ 121,494 = 4.66%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente ano a ano, partindo de 97.460 milhões para atingir 121.494 milhões. Este crescimento sugere uma expansão das operações e/ou investimentos em ativos.
Em contrapartida, o lucro líquido dos acionistas apresentou uma estabilidade relativa nos primeiros anos, com uma ligeira diminuição subsequente. O valor inicial de 6.104 milhões em 2021 decresceu para 5.662 milhões em 2025. Apesar da expansão dos ativos, a rentabilidade não acompanhou o mesmo ritmo, indicando uma possível diluição do retorno sobre o capital investido.
O Retorno sobre Ativos (ROA) confirma a tendência de declínio na rentabilidade. Iniciando em 6,26% em 2021, o ROA diminuiu progressivamente para 4,66% em 2025. Esta redução pode ser atribuída a diversos fatores, incluindo o aumento dos ativos, mudanças na eficiência operacional ou pressões marginais.
- Tendências Principais:
- Crescimento constante dos ativos totais.
- Estabilização inicial seguida de declínio no lucro líquido dos acionistas.
- Redução consistente do Retorno sobre Ativos (ROA).
A combinação destas tendências sugere que, embora a empresa esteja expandindo sua base de ativos, a capacidade de gerar lucro a partir desses ativos está diminuindo. Uma análise mais aprofundada das despesas operacionais, estrutura de capital e condições de mercado seria necessária para identificar as causas subjacentes desta dinâmica e formular estratégias para melhorar a rentabilidade.