Medtronic PLC (NYSE:MDT)

Ao analisar o rácio de rendibilidade dos ativos (ROA), observa-se uma estabilidade relativamente próxima de 5%, com flutuações menores ao longo dos períodos. Houve uma leve diminuição de 5,28% em 2020 para 3,87% em 2021, seguida por uma recuperação para 5,54% em 2022. Nos anos seguintes, o indicador manteve-se próximo de 4%, com ligeira redução para 4,09% em 2023 e posterior incremento para 5,09% em 2025, indicando uma tendência de recuperação na eficiência da utilização dos ativos para gerar lucros.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira mostra uma estabilização em torno de 1,73 a 1,81 até 2023, com um ligeiro aumento para 1,91 em 2025. Essa tendência sugere uma crescente utilização de dívida em relação ao patrimônio, potencialmente visando ampliar o retorno sobre o patrimônio líquido ou financiar investimentos, embora sem sinais de risco extremo devido à manutenção de níveis relativamente moderados.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE apresentou volatilidade, começando em 9,44% em 2020, caindo para 7,01% em 2021, uma redução significativa na rentabilidade do patrimônio. Posteriormente, houve uma recuperação para 9,59% em 2022, e valores similares em 2023 (7,3%) até alcançar 9,71% em 2025. Essa oscilação reflete um desempenho que, apesar de apresentar momentos de queda, mantém uma tendência geral de recuperação na capacidade de gerar retorno para os acionistas ao longo dos anos analisados.

Índice de margem de lucro líquido

Observa-se uma oscilação na margem de lucro líquido ao longo dos anos, começando em 16,56% em 2020, diminuindo para 11,97% em 2021, e posteriormente apresentando uma recuperação para 15,9% em 2022, antes de uma nova redução para 12,03% em 2023. No último período, há um incremento para 11,36%, porém sem recuperar os níveis iniciais. Essa variação sugere uma instabilidade na rentabilidade líquida, influenciada possivelmente por fatores internos ou externos ao negócio.

Índice de giro de ativos

Há uma tendência de aumento no índice de giro de ativos ao longo do período, partindo de 0,32 em 2020, mantendo-se constante em 2021, e crescendo gradualmente para 0,35 em 2022. Essa taxa continua sua trajetória de crescimento, atingindo 0,36 em 2023 e crescendo ainda mais para 0,37 em 2024, indicando uma melhora na eficiência do uso dos ativos para gerar receita.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira mantém-se relativamente estável, com valores próximos de 1,79 até 2023, apresentando uma leve variação. Em 2024, há um pequeno aumento para 1,79, seguido de um aumento mais pronunciado em 2025, atingindo 1,91. Essa tendência sugere uma crescente utilização de recursos de terceiros para financiar a operação, o que pode aumentar o risco financeiro, embora também possa refletir uma estratégia de financiamento mais agressiva.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE apresenta uma ciclicidade, começando em 9,44% em 2020, caindo para 7,01% em 2021, e recuperando-se para 9,59% em 2022. Nos anos seguintes, há uma retração para 7,3% em 2023, e uma pequena elevação para 7,32% em 2024, before crescendo significativamente para 9,71% em 2025. Essa variação indica flutuações na rentabilidade do capital próprio, possivelmente refletindo mudanças na eficiência operacional ou na rentabilidade do negócio ao longo do tempo.

Índice de carga tributária

O índice demonstrou uma redução significativa de aproximadamente 1,19 em 2020 para 0,92 em 2022, indicando uma diminuição na proporção de carga tributária em relação ao faturamento. A partir de 2023, houve um aumento moderado, chegando a 0,83 em 2025, o que sugere uma eventual elevação na carga tributária ou mudanças na estrutura fiscal da empresa.

Rácio de encargos com juros

Este indicador permaneceu relativamente estável ao redor de 0,79 a 0,81 em 2020 e 2021 e, posteriormente, apresentou uma elevação para 0,91 em 2022. Nos anos seguintes, manteve-se próximo de 0,87 a 0,88, sugerindo uma estabilidade no custo de juros das dívidas, com leve aumento em 2022.

Índice de margem EBIT

Observa-se uma elevação no índice de margem EBIT de 17,74% em 2020 para 19,13% em 2023, o que indica uma melhoria na eficiência operacional e na rentabilidade antes de juros e impostos. Contudo, houve uma queda para 17,08% em 2024, retornando a níveis inferiores ao período inicial, antes de novamente subir para 18,87% em 2025, demonstrando uma recuperação na margem operacional.

Índice de giro de ativos

O índice apresentou uma tendência de crescimento, passando de 0,32 em 2020 e 2021 para 0,36 em 2024, atingindo 0,37 em 2025. Essa evolução aponta para uma melhora na eficiência no uso dos ativos para gerar receita ao longo do período analisado.

Índice de alavancagem financeira

O índice manteve-se relativamente estável em torno de 1,79 a 1,81 até 2024, com um aumento para 1,91 em 2025. Essa tendência indica uma leve intensificação no uso de dívidas para financiar a estrutura de capital, podendo refletir uma estratégia de maior alavancagem no último período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE apresentou variações, começando em 9,44% em 2020, declinando para 7,01% em 2021, e posteriormente recuperando-se para 9,59% em 2022. Nos anos seguintes, estabilizou-se ao redor de 7,32% em 2023 e 2024, antes de atingir 9,71% em 2025. Essa oscilação evidencia períodos de menor rentabilidade na utilização do patrimônio, seguidos de uma retomada do desempenho rentável na fase mais recente.

Ao analisar as tendências dos indicadores financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma deterioração no índice de margem de lucro líquido, que apresentou uma redução significativa de aproximadamente 16,56% em 2020 para 11,97% em 2021, seguida de uma recuperação até alcançar 15,9% em 2022. No entanto, subsequentemente, houve uma queda novamente até 12,03% em 2023, com uma nova melhora projetada para 11,36% em 2024, antes de uma recuperação esperada para 13,9% em 2025. Tal padrão sugere instabilidade na rentabilidade líquida da empresa, possivelmente influenciada por fatores de operação ou estratégias de gestão de custos.

O índice de giro de ativos demonstra uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período, passando de 0,32 em 2020, permanecendo constante até 2021, para um aumento consistente até alcançar 0,37 em 2025. Este aumento indica uma melhoria na eficiência da utilização dos ativos na geração de receitas, refletindo possivelmente uma gestão mais eficaz ou estratégias de otimização de recursos.

Quanto ao rácio de rendibilidade dos ativos (ROA), observa-se uma queda de 5,28% em 2020 para 3,87% em 2021, seguida de uma recuperação significativa para 5,54% em 2022. Após esse pico, há uma diminuição moderada até 4,13% em 2023, uma estabilidade em torno de 4,09% em 2024, e uma previsão de aumento para 5,09% em 2025. Esta dinâmica aponta para uma melhora na eficiência na geração de lucros a partir dos ativos ao longo do tempo, embora com variações que indicam possível impacto de fatores econômicos ou de mercado específicos.

Índice de carga tributária

Observa-se uma tendência de redução até o ano de 2023, com o índice caindo de 1,19 em 2020 para 0,70, indicando uma melhora na eficiência fiscal ou na redução da carga tributária relativa aos resultados. Contudo, há um leve aumento para 0,76 em 2024 e para 0,83 em 2025, o que sugere uma potencial reversão ou estabilização nesse aspecto.

Rácio de encargos com juros

O rácio manteve-se relativamente estável ao longo do período, com pequenas variações entre 0,79 e 0,91. Notavelmente, houve um aumento em 2022 para 0,91, indicando um aumento proporcional na despesa com juros, e posteriormente estabilizações próximas de 0,87 a 0,88 em anos seguintes.

Índice de margem EBIT

Há flutuações nesta métrica, com uma queda de 17,74% em 2020 para 15,92% em 2021, seguida de uma recuperação para 19,08% em 2022. Em 2023, a margem mantêm-se próxima, em 19,13%, mas posteriormente há uma redução para 17,08% em 2024, com recuperação parcial para 18,87% em 2025, sinalizando oscilações na lucratividade operacional.

Índice de giro de ativos

Com uma tendência de crescimento constante, este índice aumentou de 0,32 em 2020 para 0,37 em 2025. Isso pode indicar maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receitas ao longo do período.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Mostrou variações, com um pico de 5,54% em 2022. Apesar de uma queda para 3,87% em 2021, o ROA recuperou para níveis semelhantes aos anos anteriores, permanecendo próxima de 5% em 2023 e 2025, o que sugere uma recuperação na eficiência na utilização dos ativos na geração de lucro líquido.

Índice de carga tributária

Observa-se uma redução no índice de carga tributária entre abril de 2020 e abril de 2023, passando de 1.19 para 0.70, indicando uma diminuição na proporção de encargos fiscais em relação ao faturamento. A partir de 2023, há uma recuperação parcial, elevando-se para 0.76 em 2024 e para 0.83 em 2025, sugerindo um aumento na carga tributária relativa aos períodos mais recentes.

Rácio de encargos com juros

O rácio de encargos com juros apresenta uma tendência de estabilidade, embora com ligeira variação. De 0.79 em 2020, aumenta para 0.91 em 2022, permanecendo próximo a esse valor em 2023, 2024 e 2025 (entre 0.87 e 0.88). Este padrão indica uma relativa estabilidade na proporção de encargos com juros em relação ao faturamento ao longo dos anos analisados.

Índice de margem EBIT

A margem EBIT mostra flutuações ao longo do período, iniciando em 17.74% em 2020, diminuindo para 15.92% em 2021, mas recuperando-se significativamente em 2022 para 19.08%. Este crescimento é mantido de forma estável em 2023, com valor próximo a 19.13%. Posteriormente, há uma ligeira redução em 2024 para 17.08%, e uma recuperação moderada em 2025 para 18.87%, demonstrando maior volatilidade na rentabilidade operacional.

Índice de margem de lucro líquido

A margem de lucro líquido revela uma tendência de queda de 16.56% em 2020 para 11.97% em 2021, seguida de uma recuperação até 15.9% em 2022. Contudo, ela volta a diminuir para 12.03% em 2023 e atinge seu ponto mais baixo em 2024, com 11.36%. Em 2025, há uma melhora significativa, atingindo 13.9%, indicando uma tendência de recuperação na lucratividade líquida ao longo do tempo.