Stock Analysis on Net
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Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

Análise DuPont: Desagregação do ROE, ROAe índice de margem de lucro líquido 

Microsoft Excel

A decomposição ROE envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto de índices de componentes.

Desagregação de ROE em dois componentes

Intuitive Surgical Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Rácio de alavancagem financeira
31 de dez. de 2022 11.98% = 10.19% × 1.17
31 de dez. de 2021 14.32% = 12.58% × 1.14
31 de dez. de 2020 10.90% = 9.50% × 1.15
31 de dez. de 2019 16.69% = 14.17% × 1.18
31 de dez. de 2018 16.89% = 14.37% × 1.17

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para a diminuição do rácio de rendibilidade do capital próprio (ROE) ao longo de 2022 é a diminuição da rendibilidade medida pelo rácio de rendibilidade dos ativos (ROA).

Desagregação de ROE em três componentes

Intuitive Surgical Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Rácio de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Rácio de alavancagem financeira
31 de dez. de 2022 11.98% = 21.25% × 0.48 × 1.17
31 de dez. de 2021 14.32% = 29.85% × 0.42 × 1.14
31 de dez. de 2020 10.90% = 24.33% × 0.39 × 1.15
31 de dez. de 2019 16.69% = 30.80% × 0.46 × 1.18
31 de dez. de 2018 16.89% = 30.29% × 0.47 × 1.17

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para a diminuição do retorno sobre o rácio do capital próprio (ROE) ao longo do ano de 2022 é a diminuição da rentabilidade medida pelo rácio da margem de lucro líquido.

Desagregação de ROE em cinco componentes

Intuitive Surgical Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Rácio de alavancagem financeira
31 de dez. de 2022 11.98% = 0.83 × 1.00 × 25.47% × 0.48 × 1.17
31 de dez. de 2021 14.32% = 0.91 × 1.00 × 32.69% × 0.42 × 1.14
31 de dez. de 2020 10.90% = 0.88 × 1.00 × 27.55% × 0.39 × 1.15
31 de dez. de 2019 16.69% = 0.92 × 1.00 × 33.49% × 0.46 × 1.18
31 de dez. de 2018 16.89% = 0.88 × 1.00 × 34.43% × 0.47 × 1.17

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para a diminuição do retorno sobre o rácio do capital próprio (ROE) ao longo do ano de 2022 é a diminuição da rentabilidade operacional medida pelo rácio da margem EBIT.

Desagregação de ROA em dois componentes

Intuitive Surgical Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Rácio de margem de lucro líquido × Giro de ativos
31 de dez. de 2022 10.19% = 21.25% × 0.48
31 de dez. de 2021 12.58% = 29.85% × 0.42
31 de dez. de 2020 9.50% = 24.33% × 0.39
31 de dez. de 2019 14.17% = 30.80% × 0.46
31 de dez. de 2018 14.37% = 30.29% × 0.47

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para a diminuição do rácio de retorno sobre os ativos (ROA) ao longo do ano de 2022 é a diminuição da rendibilidade medida pelo rácio da margem de lucro líquido.

Desagregação de ROA em quatro componentes

Intuitive Surgical Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
31 de dez. de 2022 10.19% = 0.83 × 1.00 × 25.47% × 0.48
31 de dez. de 2021 12.58% = 0.91 × 1.00 × 32.69% × 0.42
31 de dez. de 2020 9.50% = 0.88 × 1.00 × 27.55% × 0.39
31 de dez. de 2019 14.17% = 0.92 × 1.00 × 33.49% × 0.46
31 de dez. de 2018 14.37% = 0.88 × 1.00 × 34.43% × 0.47

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para a diminuição do rácio de retorno sobre os ativos (ROA) ao longo do ano de 2022 é a diminuição da rentabilidade operacional medida pelo rácio da margem EBIT.

Desagregação do rácio da margem de lucro líquido

Intuitive Surgical Inc., decomposição da taxa de margem de lucro líquido

Microsoft Excel
Rácio de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
31 de dez. de 2022 21.25% = 0.83 × 1.00 × 25.47%
31 de dez. de 2021 29.85% = 0.91 × 1.00 × 32.69%
31 de dez. de 2020 24.33% = 0.88 × 1.00 × 27.55%
31 de dez. de 2019 30.80% = 0.92 × 1.00 × 33.49%
31 de dez. de 2018 30.29% = 0.88 × 1.00 × 34.43%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de margem de lucro líquido ao longo do ano de 2022 é a diminuição da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.