Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

Intuitive Surgical Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 13.51% = 11.64% × 1.16
31 de dez. de 2022 11.98% = 10.19% × 1.17
31 de dez. de 2021 14.32% = 12.58% × 1.14
31 de dez. de 2020 10.90% = 9.50% × 1.15
31 de dez. de 2019 16.69% = 14.17% × 1.18

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao ano de 2023 é o aumento da lucratividade medida pelo índice de retorno sobre ativos (ROA).

Desagregado de ROE em três componentes

Intuitive Surgical Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 13.51% = 25.24% × 0.46 × 1.16
31 de dez. de 2022 11.98% = 21.25% × 0.48 × 1.17
31 de dez. de 2021 14.32% = 29.85% × 0.42 × 1.14
31 de dez. de 2020 10.90% = 24.33% × 0.39 × 1.15
31 de dez. de 2019 16.69% = 30.80% × 0.46 × 1.18

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao ano de 2023 é o aumento da lucratividade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado de ROE em cinco componentes

Intuitive Surgical Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 13.51% = 0.93 × 1.00 × 27.23% × 0.46 × 1.16
31 de dez. de 2022 11.98% = 0.83 × 1.00 × 25.47% × 0.48 × 1.17
31 de dez. de 2021 14.32% = 0.91 × 1.00 × 32.69% × 0.42 × 1.14
31 de dez. de 2020 10.90% = 0.88 × 1.00 × 27.55% × 0.39 × 1.15
31 de dez. de 2019 16.69% = 0.92 × 1.00 × 33.49% × 0.46 × 1.18

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao ano de 2023 é o aumento do efeito dos impostos medidos pelo índice de carga tributária.

Desagregado de ROA em dois componentes

Intuitive Surgical Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
31 de dez. de 2023 11.64% = 25.24% × 0.46
31 de dez. de 2022 10.19% = 21.25% × 0.48
31 de dez. de 2021 12.58% = 29.85% × 0.42
31 de dez. de 2020 9.50% = 24.33% × 0.39
31 de dez. de 2019 14.17% = 30.80% × 0.46

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao ano de 2023 é o aumento da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado do ROA em quatro componentes

Intuitive Surgical Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
31 de dez. de 2023 11.64% = 0.93 × 1.00 × 27.23% × 0.46
31 de dez. de 2022 10.19% = 0.83 × 1.00 × 25.47% × 0.48
31 de dez. de 2021 12.58% = 0.91 × 1.00 × 32.69% × 0.42
31 de dez. de 2020 9.50% = 0.88 × 1.00 × 27.55% × 0.39
31 de dez. de 2019 14.17% = 0.92 × 1.00 × 33.49% × 0.46

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao ano de 2023 é o aumento do efeito dos impostos medidos pelo índice de carga tributária.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Intuitive Surgical Inc., decomposição do índice de margem de lucro líquido

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
31 de dez. de 2023 25.24% = 0.93 × 1.00 × 27.23%
31 de dez. de 2022 21.25% = 0.83 × 1.00 × 25.47%
31 de dez. de 2021 29.85% = 0.91 × 1.00 × 32.69%
31 de dez. de 2020 24.33% = 0.88 × 1.00 × 27.55%
31 de dez. de 2019 30.80% = 0.92 × 1.00 × 33.49%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de margem de lucro líquido ao longo do ano de 2023 é o aumento do efeito dos impostos medidos pela taxa de carga tributária.