AbbVie Inc. (NYSE:ABBV)

Índice de margem de lucro bruto

Observa-se uma tendência de aumento no índice de margem de lucro bruto ao longo do período de 2020 a 2022, passando de 66,41% para 70%. Em 2023, ocorre uma redução significativa para 62,42%, seguida de recuperação em 2024 para quase 70% (69,99%), indicando uma recuperação da margem bruta após um declínio pontual.

Índice de margem de lucro operacional

O índice apresentou crescimento de 24,81% em 2020 para 31,89% em 2021 e se manteve relativamente estável em 2022 (31,21%). No entanto, há uma queda acentuada em 2023 para 23,49%, com uma nova redução em 2024, atingindo 16,22%, sugerindo diminuição na eficiência operacional ou aumento de custos operacionais relativos às receitas.

Índice de margem de lucro líquido

O índice de lucro líquido teve uma evolução positiva de 10,08% em 2020 para 20,54% em 2021, permanecendo praticamente estável em 2022 (20,39%). Em 2023, ocorre uma forte redução para 8,95%, e em 2024, a queda é ainda mais acentuada para 7,59%, indicando uma diminuição considerável na lucratividade líquida ao longo do período mais recente.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE apresentou crescimento expressivo de 35,3% em 2020 para 74,91% em 2021 e atingiu 68,6% em 2022. Embora tenha diminuído para 46,94% em 2023, essa métrica voltou a apresentar um aumento significativo para 128,66% em 2024. Essa variação sugere uma maior rentabilidade do patrimônio na última fase do período analisado, com possível impacto de fatores extracontábeis ou mudanças na estrutura de capital.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

O ROA cresceu de 3,07% em 2020 para 7,88% em 2021 e atingiu 8,53% em 2022, refletindo melhor utilização dos ativos na geração de lucros. No entanto, há uma redução em 2023 para 3,61% e uma leve diminuição em 2024 para 3,17%, indicando que a eficiência na utilização dos ativos diminuiu nas fases mais recentes.

Margem bruta

Ao longo do período analisado, a margem bruta da empresa apresentou variações, inicialmente crescendo de 30.417 milhões de dólares em 2020 para 38.751 milhões de dólares em 2021, seguido de um aumento moderado para 40.640 milhões de dólares em 2022. Em 2023, há uma redução para 33.903 milhões de dólares, contudo, houve uma recuperação em 2024, atingindo 39.430 milhões de dólares, superando os valores anteriores de 2022 e 2021. Essa trajetória indica uma oscilação na capacidade de gerar margem bruta, com momentos de retração possivelmente relacionados a fatores de custos, mas uma recuperação no último período avaliado.

Receita líquida

A receita líquida apresentou crescimento contínuo de 45.804 milhões de dólares em 2020 para 56.197 milhões em 2021, seguida de um aumento discreto para 58.054 milhões em 2022. Em 2023, há uma diminuição para 54.318 milhões, contudo, a receita recupera-se em 2024, atingindo 56.334 milhões de dólares, refletindo uma estabilidade relativa na receita total, apesar das oscilações de curto prazo. Essa estabilidade sugere uma capacidade de manter receitas próximas ao patamar de 2022, mesmo com períodos de retração.

Índice de margem de lucro bruto

O índice de margem de lucro bruto demonstra uma tendência de crescimento de 66,41% em 2020 para 68,96% em 2021, atingindo 70% em 2022. Em 2023, há uma queda significativa para 62,42%, indicando uma redução na eficiência de conversão da faturação em lucro bruto nesse período. Contudo, esse indicador volta a subir em 2024, atingindo 69,99%, praticamente recuperando o patamar de 2022. Essas variações no índice refletem oscilações na eficiência operacional, possivelmente relacionadas às estratégias de controle de custos ou mudanças na composição de produtos e receitas.

Lucro operacional

Observa-se um aumento significativo do lucro operacional de 2020 para 2021, atingindo 17.924 milhões de dólares, um crescimento expressivo em relação aos 11.363 milhões de 2020. Contudo, a partir de 2022, ocorre uma leve estabilização próxima ao patamar de 18.117 milhões, seguida por uma redução considerável em 2023, atingindo 12.757 milhões, e uma nova diminuição em 2024, encerrando em 9.137 milhões de dólares. Essa tendência indica uma alta inicial e uma posterior queda no resultado operacional nos últimos anos.

Receita líquida

A receita líquida apresenta crescimento contínuo de 2020 até 2022, passando de 45.804 milhões de dólares em 2020 para 58.054 milhões em 2022. Em 2023, há uma ligeira redução para 54.318 milhões, seguida de recuperação em 2024, com o valor de 56.334 milhões. Isso sugere uma tendência geral de crescimento ao longo do período, embora com uma redução pontual em 2023.

Índice de margem de lucro operacional

O índice de margem de lucro operacional melhora de 24,81% em 2020 para 31,89% em 2021, refletindo aumento na eficiência operacional. Em 2022, mantém-se relativamente alto em 31,21%. Entretanto, em 2023, há uma significativa queda para 23,49%, e em 2024 a margem diminui ainda mais para 16,22%. Essa trajetória aponta para uma deterioração na rentabilidade operacional ao longo do tempo, possivelmente devido ao aumento de custos ou outros fatores de eficiência que impactaram a margem líquida.

Receita líquida

Observa-se um crescimento consistente na receita líquida ao longo do período de 2020 a 2023, passando de aproximadamente US$ 45,8 bilhões para US$ 54,3 bilhões. Em 2024, há uma estabilização, com o valor de US$ 56,3 bilhões, indicando continuidade na expansão da receita. Este padrão sugere uma performance positiva na geração de receita ao longo dos anos analisados.

Lucro líquido atribuível

O lucro líquido apresentou variações significativas, com aumento de US$ 4,6 bilhões em 2020 para US$ 11,5 bilhões em 2021, atingindo pico em 2022 com US$ 11,8 bilhões. No entanto, há uma forte redução em 2023, com o valor caindo para US$ 4,9 bilhões, e posteriormente uma leve queda para US$ 4,3 bilhões em 2024. Este comportamento indica acumulação de lucro até 2022, seguido de uma redução acentuada, possivelmente relacionada a fatores como despesas, investimentos ou eventos excepcionais.

Índice de margem de lucro líquido

O índice apresentou uma evolução de 10,08% em 2020 para 20,54% em 2021, permanecendo relativamente estável em torno de 20,4% em 2022. A partir de 2023, há uma queda acentuada para 8,95%, continuando em 2024 com 7,59%. Essa redução expressiva indica uma diminuição na eficiência da geração de lucro em relação à receita total, possivelmente decorrente de aumento de custos, despesas ou alterações na estrutura operacional.

A análise dos dados financeiros revela uma tendência de crescimento no patrimônio líquido até o final de 2022, atingindo US$17.254 milhões, seguida de uma redução significativa em 2023 para US$10.360 milhões, e uma forte diminuição até 2024, chegando a US$3.325 milhões. Essa queda acentuada evidencia uma fragilidade subsequente na composição do patrimônio da empresa, possivelmente relacionada a eventos de perdas ou distribuição de recursos.

O lucro líquido atribuído à empresa teve seu ponto mais alto em 2021, totalizando US$11.542 milhões, seguido por uma manutenção relativamente estável em 2022, com ligeira elevação para US$11.836 milhões. Em 2023 e 2024, há uma redução expressiva, chegando a US$4.863 milhões e US$4.278 milhões, respectivamente, indicando uma diminuição na rentabilidade líquida ao longo do período mais recente.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) demonstra uma evolução bastante variável, iniciando em 35,3% em 2020, com um aumento expressivo para 74,91% em 2021, e manutenção de um nível elevado de 68,6% em 2022. Potencialmente, essa alta pode refletir uma maior eficiência na geração de lucros em relação ao patrimônio, ou resultados pontuais que elevaram o indicador. Entretanto, a queda para 46,94% em 2023 sugere uma redução na eficiência, acompanhando a diminuição de lucro e patrimônio, embora o valor de ROE em 2024 suba abruptamente para 128,66%, o que pode indicar uma mudança significativa na base patrimonial ou resultados extraordinários.

De forma geral, o período analisado apresenta momentos de forte crescimento e rentabilidade até 2022, seguidos de declínios expressivos na saúde financeira e na rentabilidade líquida, com uma tendência de instabilidade nos indicadores de ROE. Esses movimentos indicam possíveis mudanças estratégicas, variações de mercado ou efeitos de eventos extraordinários que impactaram os resultados financeiros finais e a composição patrimonial da empresa.

Lucro líquido atribuível à empresa

Observa-se um aumento significativo no lucro líquido entre 2020 e 2021, passando de aproximadamente US$ 4,6 bilhões para US$ 11,5 bilhões, indicando um período de forte crescimento. Entre 2021 e 2022, o lucro permanece relativamente estável, atingindo quase US$ 11,84 bilhões. No entanto, há uma redução expressiva em 2023, quando o valor cai para aproximadamente US$ 4,87 bilhões, seguida de uma diminuição adicional em 2024, chegando a cerca de US$ 4,28 bilhões. Essa tendência sugere uma queda significativa nos resultados líquidos nos últimos dois anos.

Ativos totais

Os ativos totais apresentaram uma leve diminuição ao longo do período, passando de US$ 150,565 bilhões em 2020 para US$ 138,805 bilhões em 2022. Após esse ponto, os ativos voltaram a crescer, chegando a US$ 134,711 bilhões em 2023 e atingindo US$ 135,161 bilhões em 2024. A variação indica uma fase de redução na carteira de ativos seguida por uma recuperação parcial.

Retorno sobre ativos (ROA)

O ROA apresentou uma melhora contínua de 3,07% em 2020 para 8,53% em 2022, sinalizando maior eficiência na utilização dos ativos para gerar lucros durante esse período. Em 2023, o ROA reduziu-se para 3,61%, e em 2024, permaneceu relativamente estável em 3,17%. Esses dados apontam para uma deterioração na rentabilidade operacional em relação ao início do período analisado, especialmente após 2022, mesmo com a recuperação parcial dos ativos.