Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
Alphabet Inc., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de melhoria consistente em diversos indicadores de rentabilidade ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento gradual na margem de lucro bruto, partindo de 56.94% em 2021 para atingir 59.65% em 2025. Este crescimento sugere uma maior eficiência na gestão dos custos de produção ou um aumento no poder de precificação.
A margem de lucro operacional apresentou uma flutuação inicial, com uma diminuição em 2022, mas recuperou-se subsequentemente, estabilizando-se em torno de 32% em 2024 e 2025. A margem de lucro líquido seguiu uma tendência semelhante, com uma queda em 2022, seguida de uma recuperação progressiva até 32.81% em 2025, indicando um controle eficaz das despesas operacionais e financeiras.
O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) também exibiu um padrão de recuperação, aumentando de 30.22% em 2021 para 31.83% em 2025. Este aumento indica uma maior capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio investido. O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) apresentou uma evolução similar, com um crescimento de 21.16% em 2021 para 22.2% em 2025, demonstrando uma melhor utilização dos ativos para gerar lucro.
- Índice de margem de lucro bruto
- Apresenta uma tendência de alta constante, indicando melhorias na eficiência da produção ou no poder de precificação.
- Índice de margem de lucro operacional
- Demonstra recuperação após uma queda inicial, estabilizando-se em um patamar elevado.
- Índice de margem de lucro líquido
- Segue a tendência da margem operacional, com recuperação e estabilização em níveis superiores.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Mostra um aumento gradual, refletindo uma maior rentabilidade do capital próprio.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- Indica uma melhor utilização dos ativos para gerar lucro, com um crescimento constante.
Em resumo, os dados indicam uma melhoria contínua na rentabilidade e eficiência da entidade ao longo do período analisado, com todos os indicadores apresentando uma trajetória positiva ou de recuperação após flutuações iniciais.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Alphabet Inc., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro bruto | 240,301) | 203,712) | 174,062) | 156,633) | 146,698) | |
| Receitas | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 59.65% | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | ||||||
| Comcast Corp. | 71.75% | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | |
| Meta Platforms Inc. | 82.00% | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | |
| Netflix Inc. | 48.49% | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | |
| Trade Desk Inc. | 78.63% | 80.69% | 81.21% | 82.18% | 81.48% | |
| Walt Disney Co. | 37.76% | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Lucro bruto ÷ Receitas
= 100 × 240,301 ÷ 402,836 = 59.65%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo tanto no lucro bruto quanto nas receitas totais.
- Lucro Bruto
- O lucro bruto apresentou uma evolução de US$ 146.698 milhões em 2021 para US$ 240.301 milhões em 2025. Este crescimento indica uma expansão na capacidade da entidade de gerar receita após a dedução dos custos dos produtos vendidos. A taxa de crescimento anual composta (CAGR) do lucro bruto no período foi de aproximadamente 12,38%.
- Receitas
- As receitas totais também exibiram um aumento significativo, partindo de US$ 257.637 milhões em 2021 e atingindo US$ 402.836 milhões em 2025. A CAGR das receitas foi de aproximadamente 11,38%. Este aumento sugere um crescimento na demanda pelos produtos ou serviços oferecidos, ou uma expansão da base de clientes.
- Índice de Margem de Lucro Bruto
- O índice de margem de lucro bruto apresentou uma flutuação modesta ao longo do período. Iniciou-se em 56,94% em 2021, diminuiu para 55,38% em 2022, e subsequentemente recuperou-se, atingindo 59,65% em 2025. A tendência geral é de melhora na margem, indicando uma maior eficiência na gestão dos custos dos produtos vendidos ou um aumento no poder de precificação. A estabilidade e posterior crescimento da margem, em conjunto com o aumento das receitas, sugerem uma saúde financeira robusta.
Em resumo, os dados indicam uma performance financeira positiva, caracterizada por crescimento consistente nas receitas e no lucro bruto, acompanhado por uma melhora na margem de lucro bruto. A entidade demonstra capacidade de aumentar sua receita e manter ou melhorar sua rentabilidade ao longo do tempo.
Índice de margem de lucro operacional
Alphabet Inc., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Resultado das operações | 129,039) | 112,390) | 84,293) | 74,842) | 78,714) | |
| Receitas | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 32.03% | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||||
| Comcast Corp. | 16.71% | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | |
| Meta Platforms Inc. | 41.44% | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | |
| Netflix Inc. | 29.49% | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | |
| Trade Desk Inc. | 20.35% | 17.47% | 10.30% | 7.20% | 10.43% | |
| Walt Disney Co. | 13.78% | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 29.87% | 29.08% | 24.20% | 20.43% | 26.36% | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 27.13% | 26.13% | 22.20% | 16.69% | 22.44% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Resultado das operações ÷ Receitas
= 100 × 129,039 ÷ 402,836 = 32.03%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nas receitas, com um crescimento notável entre 2023 e 2024, e uma continuação dessa tendência em 2025.
O resultado das operações apresentou flutuações. Houve uma diminuição entre 2021 e 2022, seguida de recuperação e crescimento expressivo em 2023 e 2024, mantendo-se em um patamar elevado em 2025. Essa dinâmica sugere uma melhoria na eficiência operacional e/ou um aumento na demanda por produtos e serviços.
O índice de margem de lucro operacional exibiu uma variação inicial, com uma queda em 2022, mas subsequentemente apresentou uma recuperação e estabilização em torno de 32% em 2024 e 2025. Essa estabilização, combinada com o crescimento das receitas, indica uma capacidade aprimorada de converter vendas em lucro.
- Tendências de Receita
- As receitas demonstram um crescimento constante, com aceleração nos últimos dois anos do período analisado.
- Desempenho do Resultado Operacional
- O resultado das operações apresentou uma recuperação significativa após uma queda inicial, indicando melhorias na rentabilidade.
- Margem de Lucro Operacional
- A margem de lucro operacional se estabilizou em um nível elevado, sugerindo eficiência na gestão de custos e precificação.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com melhorias na rentabilidade e eficiência operacional, especialmente nos anos mais recentes do período analisado. A estabilização da margem de lucro operacional, juntamente com o aumento das receitas, sugere uma posição financeira fortalecida.
Índice de margem de lucro líquido
Alphabet Inc., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 132,170) | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | |
| Receitas | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 32.81% | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Comcast Corp. | 16.17% | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | |
| Meta Platforms Inc. | 30.08% | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | |
| Netflix Inc. | 24.30% | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | |
| Trade Desk Inc. | 15.31% | 16.08% | 9.19% | 3.38% | 11.51% | |
| Walt Disney Co. | 13.14% | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 27.18% | 25.00% | 19.79% | 15.11% | 23.18% | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 23.45% | 20.96% | 16.67% | 11.45% | 18.71% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido ÷ Receitas
= 100 × 132,170 ÷ 402,836 = 32.81%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um padrão de expansão nas receitas, com um aumento consistente ano a ano.
- Receitas
- As receitas apresentaram um crescimento de aproximadamente 9,8% entre 2021 e 2022, desacelerando para cerca de 8,7% entre 2022 e 2023. A taxa de crescimento acelerou para 14,0% entre 2023 e 2024, e manteve-se em 14,7% entre 2024 e 2025. Este padrão sugere uma capacidade contínua de aumentar a geração de receita, com aceleração nos últimos dois anos.
O lucro líquido, embora tenha apresentado uma queda significativa entre 2021 e 2022, recuperou-se e demonstrou crescimento nos anos subsequentes. A volatilidade inicial parece ter sido superada, com um aumento constante a partir de 2022.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido diminuiu consideravelmente de 76033 milhões de dólares em 2021 para 59972 milhões de dólares em 2022, representando uma redução de aproximadamente 26,7%. No entanto, o lucro líquido aumentou para 73795 milhões de dólares em 2023, 100118 milhões de dólares em 2024 e 132170 milhões de dólares em 2025, indicando uma recuperação e subsequente expansão. Os aumentos anuais a partir de 2022 foram de 22,9%, 36,8% e 32,1%, respectivamente.
O índice de margem de lucro líquido acompanhou a tendência do lucro líquido, com uma queda inicial seguida de recuperação e crescimento.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- A margem de lucro líquido diminuiu de 29,51% em 2021 para 21,2% em 2022. A partir de 2022, a margem apresentou uma tendência de alta, atingindo 24,01% em 2023, 28,6% em 2024 e 32,81% em 2025. Este aumento indica uma melhoria na eficiência operacional e na capacidade de converter receita em lucro.
Em resumo, os dados indicam um período inicial de desafios, seguido por uma recuperação robusta e um crescimento sustentável em receitas, lucro líquido e margem de lucro líquido. A tendência de melhoria na margem de lucro líquido, combinada com o crescimento contínuo das receitas, sugere uma crescente rentabilidade e eficiência.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Alphabet Inc., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 132,170) | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | |
| Patrimônio líquido | 415,265) | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROE1 | 31.83% | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROEConcorrentes2 | ||||||
| Comcast Corp. | 20.64% | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | |
| Meta Platforms Inc. | 27.83% | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | |
| Netflix Inc. | 41.26% | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | |
| Trade Desk Inc. | 17.84% | 13.33% | 8.27% | 2.52% | 9.02% | |
| Walt Disney Co. | 11.29% | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | |
| ROEsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 27.23% | 26.71% | 21.24% | 16.57% | 23.65% | |
| ROEindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 25.08% | 23.56% | 18.91% | 13.30% | 20.32% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Lucro líquido ÷ Patrimônio líquido
= 100 × 132,170 ÷ 415,265 = 31.83%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma redução notável entre 2021 e 2022, seguida de recuperação e crescimento consistente nos anos subsequentes. Observa-se um aumento expressivo no lucro líquido de 2022 para 2023, e essa tendência de crescimento se mantém, acelerando entre 2023 e 2025.
O patrimônio líquido exibiu um crescimento constante e progressivo em todos os anos analisados. Embora o ritmo de crescimento tenha variado, não houve períodos de declínio. A taxa de crescimento do patrimônio líquido parece ter se acelerado a partir de 2023, acompanhando o aumento do lucro líquido.
O Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) apresentou flutuações. Houve uma diminuição do ROE entre 2021 e 2022, refletindo a queda no lucro líquido. Contudo, o ROE se recuperou em 2023 e continuou a aumentar em 2024 e 2025, indicando uma melhoria na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro. A tendência ascendente do ROE nos últimos anos sugere uma crescente rentabilidade para os acionistas.
- Lucro Líquido
- Demonstra uma recuperação substancial após uma queda inicial, com crescimento acelerado nos últimos dois anos.
- Patrimônio Líquido
- Apresenta crescimento constante ao longo de todo o período, com aceleração a partir de 2023.
- ROE
- Exibe uma recuperação e subsequente aumento, indicando melhoria na rentabilidade do patrimônio líquido.
Em resumo, os dados indicam uma empresa que superou um período de menor desempenho em 2022 e entrou em uma fase de crescimento mais robusto, com melhorias tanto na lucratividade quanto na eficiência do capital.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Alphabet Inc., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 132,170) | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | |
| Ativos totais | 595,281) | 450,256) | 402,392) | 365,264) | 359,268) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROA1 | 22.20% | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROAConcorrentes2 | ||||||
| Comcast Corp. | 7.34% | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | |
| Meta Platforms Inc. | 16.52% | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | |
| Netflix Inc. | 19.75% | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | |
| Trade Desk Inc. | 7.20% | 6.43% | 3.66% | 1.22% | 3.85% | |
| Walt Disney Co. | 6.28% | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | |
| ROAsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 15.84% | 15.44% | 11.78% | 9.04% | 12.99% | |
| ROAindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 11.30% | 10.40% | 7.93% | 5.42% | 8.36% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Lucro líquido ÷ Ativos totais
= 100 × 132,170 ÷ 595,281 = 22.20%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma diminuição notável entre 2021 e 2022, seguido por um período de recuperação e crescimento consistente nos anos subsequentes. Observa-se um aumento expressivo no lucro líquido de 2022 para 2023, e essa tendência de crescimento se mantém, acelerando-se de 2023 para 2024 e de 2024 para 2025.
Em relação aos ativos totais, a empresa exibiu um crescimento constante ao longo de todos os anos analisados. Embora o ritmo de crescimento tenha variado, não houve períodos de declínio. O aumento mais substancial nos ativos totais ocorreu entre 2024 e 2025, indicando uma expansão significativa da base de ativos da organização.
O Retorno sobre Ativos (ROA) apresentou flutuações. Houve uma queda no ROA de 2021 para 2022, refletindo a diminuição do lucro líquido em relação aos ativos totais. Contudo, o ROA se recuperou em 2023 e continuou a aumentar em 2024 e 2025, atingindo um patamar de estabilidade. A convergência do ROA para 22.2% nos dois últimos anos sugere uma eficiência aprimorada na utilização dos ativos para gerar lucro.
- Lucro Líquido
- Demonstra uma tendência geral de crescimento, com uma queda inicial seguida de recuperação e aceleração.
- Ativos Totais
- Apresentam crescimento constante ao longo do período, com um aumento mais acentuado no último ano.
- ROA
- Exibe uma recuperação após uma queda inicial, estabilizando-se em um nível elevado nos anos mais recentes.
Em resumo, os dados indicam uma empresa que superou um período de menor lucratividade e está em uma fase de expansão e melhoria da eficiência operacional, conforme evidenciado pelo crescimento do lucro líquido, dos ativos totais e pela estabilização do ROA em um patamar elevado.