Análise de investimentos
- Ajuste ao lucro líquido: Marcar a mercado títulos disponíveis para venda
- Rácios de rendibilidade ajustados: Marcação a mercado de títulos disponíveis para venda (resumo)
- Índice de margem de lucro líquido (ajustado)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
- Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
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Aceitamos:
Ajuste ao lucro líquido: Marcar a mercado títulos disponíveis para venda
Alphabet Inc., ajuste ao lucro líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um declínio no lucro líquido entre 2021 e 2022, seguido por uma recuperação e subsequente crescimento consistente nos anos seguintes.
- Lucro Líquido
- Em 2021, o lucro líquido registrou o valor mais alto do período, atingindo US$ 76.033 milhões. Houve uma redução substancial em 2022, para US$ 59.972 milhões. A partir de 2023, o lucro líquido apresentou uma tendência de alta, alcançando US$ 73.795 milhões, US$ 100.118 milhões em 2024 e atingindo US$ 132.170 milhões em 2025. Este último valor representa o maior lucro líquido observado no período analisado.
- Lucro Líquido Ajustado
- O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido, embora com valores ligeiramente inferiores. Em 2021, o lucro líquido ajustado foi de US$ 74.657 milhões, diminuindo para US$ 56.259 milhões em 2022. A recuperação iniciada em 2023 resultou em US$ 76.307 milhões, com crescimento para US$ 100.784 milhões em 2024 e US$ 133.147 milhões em 2025. O valor de 2025 é o mais alto registrado para este indicador.
A convergência entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não impactaram significativamente o resultado final. A recuperação e o crescimento observados a partir de 2023 indicam uma melhora na performance operacional e/ou condições de mercado favoráveis. A taxa de crescimento acelerada entre 2023 e 2025 demonstra um fortalecimento da rentabilidade.
Rácios de rendibilidade ajustados: Marcação a mercado de títulos disponíveis para venda (resumo)
Alphabet Inc., rácios de rendibilidade ajustados
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências consistentes em diversos indicadores de rentabilidade ao longo do período avaliado. Observa-se um padrão geral de recuperação e crescimento, especialmente nos anos mais recentes.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- O índice apresentou uma diminuição em 2022, passando de 29.51% em 2021 para 21.2%. Contudo, iniciou um processo de recuperação em 2023, atingindo 24.01%, e continuou a crescer em 2024 (28.6%) e 2025 (32.81%), indicando uma melhora na eficiência operacional e controle de custos.
- Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)
- A trajetória do índice ajustado acompanha a do índice não ajustado, com uma queda em 2022 (19.89%) seguida de uma recuperação progressiva em 2023 (24.82%), 2024 (28.79%) e 2025 (33.05%). A similaridade entre os dois índices sugere que os ajustes realizados não impactaram significativamente a rentabilidade.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido
- Este índice também demonstra uma queda em 2022 (23.41%) em relação a 2021 (30.22%). A partir de 2023, observa-se uma tendência de alta, com valores de 26.04%, 30.8% e 31.83% em 2023, 2024 e 2025, respectivamente, sinalizando uma utilização mais eficiente do capital próprio.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)
- O índice ajustado apresenta um comportamento semelhante ao índice não ajustado, com uma redução em 2022 (21.96%) e posterior recuperação em 2023 (26.93%), 2024 (31%) e 2025 (32.06%). A consistência entre os dois indicadores reforça a ideia de que os ajustes não alteraram substancialmente a avaliação do retorno sobre o patrimônio líquido.
- Índice de Retorno sobre Ativos
- O índice de retorno sobre ativos seguiu a tendência observada nos demais indicadores, com uma diminuição em 2022 (16.42%) e uma recuperação gradual a partir de 2023 (18.34%), atingindo 22.24% em 2024 e mantendo-se estável em 2025 (22.2%). Isso indica uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos da empresa.
- Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)
- O índice ajustado apresenta uma trajetória similar ao índice não ajustado, com uma queda em 2022 (15.4%) e uma recuperação subsequente em 2023 (18.96%), 2024 (22.38%) e 2025 (22.37%). A pequena diferença entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes não tiveram um impacto significativo na avaliação do retorno sobre os ativos.
Em resumo, os dados indicam um período de ajuste em 2022, seguido por uma recuperação consistente e um crescimento notável na rentabilidade ao longo dos anos subsequentes. A estabilidade entre os índices ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não alteraram significativamente a percepção geral da performance financeira.
Alphabet Inc., rácios de rendibilidade: reportados vs. ajustados
Índice de margem de lucro líquido (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
2 Índice de margem de lucro líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução no lucro líquido em 2022, seguida por uma recuperação e subsequente crescimento consistente nos anos de 2023, 2024 e 2025.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou um declínio de aproximadamente 21% entre 2021 e 2022, passando de US$ 76.033 milhões para US$ 59.972 milhões. Contudo, a partir de 2022, o lucro líquido demonstra uma tendência de alta, com aumentos sucessivos em 2023 (22,9%), 2024 (66,8%) e 2025 (32,1%).
- Lucro Líquido Ajustado
- O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, com uma queda em 2022 e posterior recuperação. A variação percentual entre 2021 e 2022 foi de aproximadamente 24,7%, enquanto os anos subsequentes exibiram crescimento, com aumentos de 35,7% em 2023, 32,1% em 2024 e 32,5% em 2025.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- O índice de margem de lucro líquido apresentou flutuações consideráveis. Houve uma diminuição de 8,31 pontos percentuais em 2022, atingindo 21,2%. A partir de 2022, a margem de lucro líquido demonstra uma recuperação constante, atingindo 24,01% em 2023, 28,6% em 2024 e 32,81% em 2025, indicando uma melhoria na rentabilidade.
- Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)
- O índice de margem de lucro líquido ajustado segue um padrão similar ao índice não ajustado, com uma queda em 2022 e subsequente aumento. A margem ajustada diminuiu 9,09 pontos percentuais em 2022, chegando a 19,89%. Os anos seguintes mostraram uma melhora progressiva, com valores de 24,82% em 2023, 28,79% em 2024 e 33,05% em 2025, refletindo um aumento na eficiência operacional e rentabilidade ajustada.
Em resumo, os dados indicam um período de ajuste em 2022, seguido por um período de crescimento e melhoria da rentabilidade nos anos subsequentes. A convergência entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado, juntamente com o aumento consistente das margens de lucro, sugere uma performance financeira robusta e sustentável.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Lucro líquido ÷ Patrimônio líquido
= 100 × ÷ =
2 Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado ÷ Patrimônio líquido
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um declínio no lucro líquido entre 2021 e 2022, seguido por uma recuperação e subsequente crescimento consistente nos anos seguintes.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou uma redução notável de aproximadamente 21% entre 2021 e 2022. Contudo, a partir de 2022, a empresa registrou um aumento contínuo, com um crescimento expressivo em 2023 e 2024, culminando em um valor substancialmente superior em 2025. A taxa de crescimento anual do lucro líquido acelerou nos últimos anos do período analisado.
- Lucro Líquido Ajustado
- A tendência do lucro líquido ajustado acompanha a do lucro líquido, embora com valores ligeiramente inferiores. A redução entre 2021 e 2022 também é observada, seguida pela recuperação e crescimento subsequente. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado permanece relativamente constante ao longo do tempo.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma queda em 2022, refletindo a diminuição do lucro líquido. A partir de 2022, o ROE demonstra uma recuperação gradual, atingindo valores superiores aos de 2021 em 2023, 2024 e 2025. O ROE demonstra uma tendência de alta nos últimos anos.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)
- O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado segue a mesma tendência do ROE não ajustado, com uma queda em 2022 e recuperação nos anos subsequentes. Os valores ajustados são ligeiramente inferiores aos não ajustados, mas a tendência geral é consistente. A convergência entre os dois índices sugere que os ajustes não impactam significativamente a rentabilidade do patrimônio líquido.
Em resumo, os dados indicam um período inicial de contração seguido por uma fase de expansão e melhoria da rentabilidade. A consistência entre os indicadores ajustados e não ajustados sugere que as mudanças observadas refletem tendências fundamentais no desempenho da empresa.
Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Lucro líquido ÷ Ativos totais
= 100 × ÷ =
2 Índice de retorno sobre ativos (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado ÷ Ativos totais
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um declínio no lucro líquido entre 2021 e 2022, seguido por uma recuperação e subsequente crescimento consistente nos anos seguintes.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou uma redução notável de aproximadamente 21% entre 2021 e 2022, passando de US$ 76.033 milhões para US$ 59.972 milhões. Contudo, a partir de 2022, o lucro líquido demonstra uma tendência de alta, atingindo US$ 73.795 milhões em 2023, US$ 100.118 milhões em 2024 e US$ 132.170 milhões em 2025. Este crescimento indica uma melhora na rentabilidade da organização.
- Lucro Líquido Ajustado
- O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, com uma queda entre 2021 e 2022, seguida de um crescimento constante. A variação entre o lucro líquido e o ajustado é relativamente pequena em todos os períodos, sugerindo que os ajustes não impactam significativamente a rentabilidade geral. O valor final em 2025 é de US$ 133.147 milhões.
- Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)
- O índice de retorno sobre ativos apresentou uma diminuição de 21,16% em 2021 para 16,42% em 2022, refletindo a redução na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. A partir de 2022, o ROA demonstra uma recuperação, atingindo 18,34% em 2023 e estabilizando em 22,24% em 2024 e 22,2% em 2025. Esta estabilização sugere uma otimização na gestão de ativos.
- Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)
- O índice de retorno sobre ativos ajustado segue uma trajetória similar ao ROA não ajustado, com uma queda inicial em 2022 e uma recuperação subsequente. A diferença entre os dois índices é mínima, indicando que os ajustes não alteram substancialmente a avaliação da eficiência na utilização dos ativos. O valor final em 2025 é de 22,37%.
Em resumo, os dados indicam um período de ajuste em 2022, seguido por um período de crescimento e estabilização nos anos subsequentes. A consistência entre os valores ajustados e não ajustados sugere que a rentabilidade da organização é robusta e não depende significativamente de ajustes contábeis. A melhora no ROA indica uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.