Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Alphabet Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Análise de índices de rentabilidade
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Índices de avaliação de ações ordinárias
- Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
- Índice de giro total dos ativos desde 2005
- Relação preço/resultado operacional (P/OP) desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
- Relação preço/receita (P/S) desde 2005
- Análise do endividamento
Aceitamos:
MVA
Alphabet Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no valor de mercado, com uma redução notável entre 2021 e 2022, seguida de recuperação e crescimento consistente nos anos subsequentes. O valor de mercado apresentou um aumento expressivo entre 2022 e 2025.
O capital investido apresentou uma trajetória ascendente, embora com uma ligeira diminuição entre 2022 e 2023. O crescimento do capital investido foi mais acentuado entre 2023 e 2025, indicando um aumento no investimento em ativos e operações.
O valor acrescentado de mercado (MVA) acompanha a tendência do valor de mercado, com uma queda acentuada em 2022, seguida de recuperação e crescimento substancial nos anos seguintes. A magnitude do MVA em 2025 supera significativamente os valores observados em períodos anteriores, refletindo a criação de valor para os acionistas.
- Tendências Gerais
- Apesar da volatilidade inicial, os indicadores demonstram uma tendência geral de crescimento e valorização ao longo do período analisado. A recuperação do valor de mercado e do MVA, juntamente com o aumento do capital investido, sugerem uma melhora no desempenho e nas perspectivas futuras.
- Relação entre Indicadores
- Existe uma correlação positiva entre o valor de mercado e o MVA, indicando que o valor de mercado é um importante impulsionador da criação de valor para os acionistas. O capital investido, embora crescente, parece ter um impacto menos direto no MVA em comparação com o valor de mercado.
- Insights Observáveis
- A empresa demonstrou resiliência ao se recuperar da queda em 2022 e apresentar um crescimento significativo nos anos subsequentes. O aumento do capital investido em 2024 e 2025 pode ser interpretado como um sinal de otimismo em relação às oportunidades de crescimento futuro.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Alphabet Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de valor de mercado com flutuações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução substancial no valor acrescentado de mercado entre 2021 e 2022, seguida de recuperação e crescimento consistente nos anos subsequentes.
O capital investido apresentou um aumento progressivo ao longo dos anos, embora com uma ligeira diminuição entre 2022 e 2023. A tendência geral indica um incremento contínuo no capital alocado à entidade.
O índice de spread do valor adicionado de mercado acompanha a dinâmica do valor de mercado, exibindo uma queda acentuada em 2022, refletindo a diminuição do valor acrescentado. A partir de 2023, o índice demonstra uma recuperação notável, culminando em um valor significativamente elevado em 2025. Este aumento sugere uma crescente eficiência na geração de valor em relação ao capital investido.
- Valor acrescentado de mercado
- Apresenta uma diminuição expressiva em 2022, seguida de um crescimento robusto e contínuo nos anos seguintes, atingindo o valor mais alto no final do período analisado.
- Capital investido
- Demonstra uma tendência de crescimento constante, com um pequeno recuo em 2023, mas retomando a trajetória ascendente nos anos subsequentes.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- Reflete a variação do valor acrescentado de mercado, com uma queda drástica em 2022 e uma recuperação substancial nos anos seguintes, indicando uma melhoria na rentabilidade do capital investido.
Em resumo, os dados indicam um período inicial de contração, seguido por uma fase de recuperação e expansão, com um aumento significativo na eficiência na geração de valor em relação ao capital investido.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Alphabet Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receitas | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receitas ajustadas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receitas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de flutuações e crescimento ao longo do período avaliado. O valor de mercado ajustado apresentou uma diminuição significativa entre 2021 e 2022, seguida de uma recuperação e subsequente aumento consistente nos anos seguintes. Observa-se uma aceleração notável no crescimento do valor de mercado ajustado a partir de 2023.
As receitas ajustadas exibiram um padrão de crescimento constante ao longo dos cinco anos. O ritmo de crescimento das receitas parece ter se intensificado gradualmente, com aumentos anuais progressivamente maiores.
O índice de margem do valor de mercado adicionado apresentou uma volatilidade considerável. Houve uma queda acentuada entre 2021 e 2022, seguida de uma recuperação gradual e, posteriormente, um aumento expressivo a partir de 2023. O índice atingiu seu valor mais alto no final do período analisado, indicando uma melhoria substancial na relação entre o valor de mercado e as receitas.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA demonstra uma recuperação robusta após a queda inicial, com um crescimento exponencial nos últimos dois anos do período analisado. A variação sugere uma reavaliação positiva das expectativas de mercado.
- Receitas ajustadas
- As receitas ajustadas indicam uma expansão contínua das atividades operacionais, com um aumento consistente na geração de receita ao longo do tempo. A taxa de crescimento acelerada sugere uma possível expansão de mercado ou melhoria na eficiência operacional.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- A flutuação do índice sugere uma dinâmica complexa entre o valor de mercado e as receitas. O aumento significativo no final do período indica que o mercado passou a valorizar mais cada unidade de receita gerada.
Em resumo, os dados indicam uma empresa que superou um período de instabilidade inicial e entrou em uma fase de crescimento sustentado, com melhorias significativas na eficiência e na percepção do mercado.