Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Alphabet Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de Alphabet
- Observa-se um crescimento significativo no valor de mercado ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 1.313 bilhões em 2020 para cerca de US$ 2.311 bilhões em 2024. Após um aumento expressivo de 2020 para 2021, há uma queda de aproximadamente 31% em 2022, seguida de uma recuperação e novo crescimento até 2024. Este padrão sugere um ciclo de valorização com intervalo de ajustes ou correções, refletindo possíveis variações de mercado ou eventos específicos que impactaram a percepção de valor.
- Capital investido
- O capital investido apresentou uma tendência de crescimento ao longo do período, de US$ 145,8 bilhões em 2020 para US$ 227,95 bilhões em 2024. Apesar de algumas oscilações, como uma leve redução de 2021 para 2022, a trajetória geral indica incremento nos recursos aplicados na companhia, possivelmente refletindo investimentos em projetos, tecnologia ou aquisições que sustentaram o crescimento da estrutura de capital.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA apresentou um aumento expressivo de aproximadamente 46% de 2020 para 2021, atingindo US$ 1.694 bilhões. Em 2022, houve uma redução de cerca de 36%, o que pode indicar uma correção ou impacto de fatores externos ou internos. Contudo, essa métrica retoma sua tendência de crescimento a partir de 2022, atingindo cerca de US$ 2.083 bilhões em 2024. A variação do MVA demonstra que a criação de valor além do valor de mercado inicial mantém uma trajetória de valorização, com períodos de ajuste intermediários.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Alphabet Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se uma tendência de crescimento no valor de mercado ao longo do período analisado. Após um aumento significativo de 2020 para 2021, há uma queda em 2022, indicando uma possível desaceleração na valorização de mercado naquele ano. Contudo, o valor recupera-se em 2023 e atinge um pico em 2024, demonstrando uma trajetória de alta sustentada na maior parte do período. Este padrão sugere um fortalecimento contínuo da percepção de valor por parte do mercado, apesar das oscilações pontuais.
- Capital investido
- O capital investido apresenta aumento constante de 2020 até 2022, refletindo uma expansão dos recursos alocados na empresa. Contudo, há uma redução em 2023, indicando possível ajuste na alocação de recursos ou mudança na estratégia de investimentos. Em 2024, há um incremento no capital investido, superando o valor de 2022, o que sugere uma retomada ou ampliação dos investimentos na organização.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- Este indicador apresenta variações acentuadas ao longo dos anos. Ele inicia com um valor elevado de 800,47% em 2020, aumenta consideravelmente para 988,84% em 2021, indicando uma melhora na eficiência ou rentabilidade dos investimentos em relação ao valor de mercado. Em 2022, há uma queda expressiva para 533,88%, sugerindo uma redução na margem de valor acrescentado ou aumento de custos relacionados à geração de valor. Nos anos seguintes, o índice recupera-se de forma significativa, chegando a 797,59% em 2023 e ultrapassando 900% em 2024, o que demonstra melhorias na eficiência operacional em relação ao valor adicionado de mercado.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Alphabet Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receitas | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receitas ajustadas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receitas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de crescimento significativo no valor acrescentado de mercado, que passou de aproximadamente US$ 1,17 bilhão no final de 2020 para cerca de US$ 2,08 bilhões em 2024. Isso indica uma valorização substancial do mercado em relação à empresa, refletindo aumento na percepção de valor pelos investidores ao longo dos anos.
- Receitas ajustadas
- As receitas ajustadas demonstraram crescimento consistente ao longo dos anos, iniciando em US$ 183,3 milhões em 2020 e atingindo US$ 350,97 milhões em 2024. A expansão contínua sugere uma melhoria na performance operacional e um aumento na geração de receita, contribuindo para a valorização observada no MVA.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- Esse indicador apresentou uma redução de 636,95% em 2020 para 381,04% em 2022, indicando uma queda na margem de valor de mercado adicional nesse período. Contudo, a partir de 2022, houve uma recuperação, com o índice atingindo 491,55% em 2023 e chegando a 593,71% em 2024. A recuperação e o aumento deste índice sinalizam uma melhoria na eficiência na geração de valor de mercado adicional em relação às receitas ajustadas, refletindo uma maior valorização do valor de mercado em relação à receita operacional.