Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
Trade Desk Inc., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, evidencia-se uma estabilidade relativa na margem de lucro bruto, mantendo-se acima de 78%, com uma leve variação de 78,61% em 2020 para 80,69% em 2024. Tal estabilidade sugere uma consistência na relação entre receita líquida e custo dos bens vendidos ou serviços prestados, indicando eficiência na margem de contribuição.
Por outro lado, as margens de lucro operacional e líquido apresentaram tendências de declínio significativo entre 2020 e 2022, com a margem operacional caindo de 17,25% para 7,2% e a margem líquida de 28,98% para apenas 3,38%. Essa redução indica dificuldades na manutenção de resultados operacionais favoráveis, possivelmente devido ao aumento de custos, despesas operacionais, ou outros fatores que impactaram a rentabilidade. Contudo, em 2023, ambas as margens demonstraram recuperação, atingindo respectivamente 10,3% para operacional e 9,19% para líquida, e em 2024 voltaram a uma posição mais robusta, com 17,47% e 16,08%, sugerindo uma melhora na eficiência operacional e na gestão financeira.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou uma trajetória semelhante, caindo de 23,92% em 2020 para 2,52% em 2022, refletindo uma significativa deterioração na rentabilidade dos acionistas. Essa queda pode estar relacionada às dificuldades enfrentadas na rentabilidade operacional e líquida naquele período, indicando que a empresa teve menor eficiência na geração de valor para os acionistas. A partir de 2023, o ROE recuperou-se, atingindo 8,27%, e em 2024 alcançou 13,33%, indicando uma melhora na rentabilidade e na alocação de recursos dos acionistas.
No que diz respeito à rendimento sobre os ativos (ROA), observar-se a mesma tendência de declínio acentuado de 8,8% em 2020 para 1,22% em 2022, seguida de uma recuperação de 3,66% em 2023 e um crescimento até 6,43% em 2024. Essa melhora aponta para uma maior eficiência na utilização dos ativos durante o último ano analisado, refletindo uma gestão mais eficaz dos recursos patrimoniais.
De modo geral, os dados demonstram uma fase de dificuldades até 2022, com indicadores de rentabilidade bastante baixos, porém, a partir de 2023, há sinais evidentes de recuperação financeira, com melhorias nos índices de rentabilidade operacional, líquida, ROE e ROA. Essa tendência sugere uma recuperação na eficiência operacional e na geração de valor para os acionistas ao longo do período mais recente, embora os níveis até então observados tenham sido significativamente melhores em 2020.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Trade Desk Inc., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro bruto | 1,972,819) | 1,580,522) | 1,296,672) | 974,913) | 657,221) | |
| Receita | 2,444,831) | 1,946,120) | 1,577,795) | 1,196,467) | 836,033) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 80.69% | 81.21% | 82.18% | 81.48% | 78.61% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | 53.58% | |
| Charter Communications Inc. | 39.79% | 38.83% | 39.14% | 39.09% | 37.77% | |
| Comcast Corp. | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | 68.02% | |
| Meta Platforms Inc. | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | 80.58% | |
| Netflix Inc. | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | 38.89% | |
| Walt Disney Co. | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | 32.89% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Lucro bruto ÷ Receita
= 100 × 1,972,819 ÷ 2,444,831 = 80.69%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro bruto
- Ao longo do período analisado, o lucro bruto apresentou uma tendência de crescimento consistente. Em 2020, o valor era de aproximadamente 657 milhões de dólares, que aumentou quase três vezes até atingir cerca de 1,97 bilhões de dólares em 2024. Essa expansão indica uma melhoria significativa na capacidade de geração de lucro bruto, refletindo possivelmente uma ampliação nas receitas ou melhorias na eficiência operacional na produção de bens ou serviços.
- Receita
- A receita também demonstrou um crescimento contínuo ao longo dos anos, passando de aproximadamente 836 milhões de dólares em 2020 para aproximadamente 2,45 bilhões de dólares em 2024. O ritmo de aumento sugere que a empresa tem expandido sua base de clientes, ampliado suas vendas ou aprimorado sua participação de mercado, contribuindo para o incremento de faturamento de forma constante ano a ano.
- Índice de margem de lucro bruto
- O índice de margem do lucro bruto permaneceu relativamente estável, com leves oscilações ao redor de 78% a 82%. Em 2020, a margem era de 78,61%, atingindo um pico de 82,18% em 2022, e posteriormente ajustando-se para aproximadamente 80,69% em 2024. A estabilidade da margem indica que a relação entre lucro bruto e receita manteve-se consistente, mesmo diante do aumento expressivo dos valores absolutos, refletindo uma gestão eficaz de custos e despesas relacionadas à produção.
Índice de margem de lucro operacional
Trade Desk Inc., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Resultado das operações | 427,167) | 200,480) | 113,654) | 124,817) | 144,208) | |
| Receita | 2,444,831) | 1,946,120) | 1,577,795) | 1,196,467) | 836,033) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 17.47% | 10.30% | 7.20% | 10.43% | 17.25% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | 22.59% | |
| Charter Communications Inc. | 23.81% | 23.00% | 22.14% | 20.37% | 17.48% | |
| Comcast Corp. | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | 16.89% | |
| Meta Platforms Inc. | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | 38.01% | |
| Netflix Inc. | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | 18.34% | |
| Walt Disney Co. | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | -2.97% | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 28.73% | 24.11% | 20.57% | 25.88% | 20.06% | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 26.02% | 22.24% | 16.97% | 22.33% | 16.41% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Resultado das operações ÷ Receita
= 100 × 427,167 ÷ 2,444,831 = 17.47%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Receita
- Observa-se um crescimento contínuo ao longo do período analisado. Em 2020, a receita totalizou aproximadamente US$ 836 milhões, atingindo cerca de US$ 1,196 bilhões em 2021, e passando para aproximadamente US$ 1,578 bilhões em 2022. Em 2023, a receita avançou para US$ 1,946 bilhões, chegando a quase US$ 2,445 bilhões em 2024, representando um crescimento consistente ano após ano.
- Resultado das operações
- O resultado das operações apresentou uma tendência de declínio de 2020 a 2022, passando de US$ 144 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 114 milhões em 2022. A partir de 2023, houve uma significativa recuperação, com o resultado saltando para cerca de US$ 200 milhões, e em 2024 alcançou aproximadamente US$ 427 milhões, indicando uma melhora substancial na lucratividade operacional.
- Índice de margem de lucro operacional
- Este índice reflete a proporção do resultado operacional em relação à receita total. Em 2020, apresentou-se em 17,25%. Houve uma redução para 10,43% em 2021 e para 7,2% em 2022, indicando uma diminuição na eficiência operacional relativa ao crescimento da receita. A partir de 2023, o índice demonstrou melhora, alcançando 10,3%, e em 2024 atingiu 17,47%, superando o nível de 2020, o que sugere uma recuperação na margem operacional e maior eficiência na gestão dos custos relativos à receita.
Índice de margem de lucro líquido
Trade Desk Inc., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro líquido | 393,076) | 178,940) | 53,385) | 137,762) | 242,317) | |
| Receita | 2,444,831) | 1,946,120) | 1,577,795) | 1,196,467) | 836,033) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 16.08% | 9.19% | 3.38% | 11.51% | 28.98% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | 22.06% | |
| Charter Communications Inc. | 9.23% | 8.35% | 9.36% | 9.01% | 6.70% | |
| Comcast Corp. | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | 10.17% | |
| Meta Platforms Inc. | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | 33.90% | |
| Netflix Inc. | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | 11.05% | |
| Walt Disney Co. | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | -4.38% | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 23.95% | 18.95% | 14.66% | 22.04% | 16.29% | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 20.40% | 16.24% | 11.34% | 18.22% | 11.25% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido ÷ Receita
= 100 × 393,076 ÷ 2,444,831 = 16.08%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Receita:
- A receita apresenta uma tendência geral de crescimento ao longo do período analisado. Em 2020, o valor registrado foi de aproximadamente US$ 836 milhões, que aumentou de forma significativa até atingir cerca de US$ 2,445 bilhões em 2024. Essa expansão indica um fortalecimento na geração de receitas ao longo dos anos, refletindo potencialmente uma expansão de mercado, aumento na base de clientes ou crescimento na demanda pelos serviços oferecidos.
- Lucro líquido:
- O lucro líquido apresenta variações ao longo do período, com um pico de US$ 242 milhões em 2020. Houve uma redução substancial em 2021 para US$ 137 milhões e uma nova queda em 2022 para US$ 53 milhões. Porém, a partir de 2023, o lucro disponta para níveis significativamente mais altos, atingindo aproximadamente US$ 179 milhões, e em 2024 chega a cerca de US$ 393 milhões. A recuperação do lucro líquido a partir de 2023 sugere melhorias operacionais ou fatores não relacionados somente à receita, pois o aumento na receita não se traduz em lucro líquido proporcional nos primeiros anos.
- Índice de margem de lucro líquido:
- Este índice revela uma significativa volatilidade ao longo do período. Em 2020, a margem de lucro líquido foi de aproximadamente 29%, mas caiu para cerca de 11,5% em 2021 e para 3,4% em 2022, indicando uma redução na eficiência da rentabilidade relativa. Em 2023, há uma recuperação parcial para 9,2%, e em 2024, a margem aumenta para aproximadamente 16%. Essa trajetória demonstra que, embora haja crescimento na receita e lucro líquido, a eficiência na conversão de receita em lucro líquido foi afetada por fatores possivelmente relacionados a custos, despesas operacionais ou outros elementos de custo no período de 2021 a 2022, que se ajustaram positivamente em anos posteriores.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Trade Desk Inc., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro líquido | 393,076) | 178,940) | 53,385) | 137,762) | 242,317) | |
| Patrimônio líquido | 2,949,145) | 2,164,219) | 2,115,339) | 1,527,306) | 1,013,145) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROE1 | 13.33% | 8.27% | 2.52% | 9.02% | 23.92% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROEConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | 18.09% | |
| Charter Communications Inc. | 32.61% | 41.11% | 55.43% | 33.12% | 13.53% | |
| Comcast Corp. | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | 11.66% | |
| Meta Platforms Inc. | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | 22.72% | |
| Netflix Inc. | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | 24.96% | |
| Walt Disney Co. | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | -3.43% | |
| ROEsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 26.83% | 21.58% | 17.17% | 23.87% | 14.86% | |
| ROEindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 23.70% | 19.18% | 13.75% | 20.51% | 11.57% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROE = 100 × Lucro líquido ÷ Patrimônio líquido
= 100 × 393,076 ÷ 2,949,145 = 13.33%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2020 a 2024, observa-se uma evolução significativa em vários indicadores-chave. O lucro líquido apresentou uma trajetória bastante variável, iniciando em aproximadamente US$ 242 milhões em 2020, sofrendo uma queda acentuada em 2021 para cerca de US$ 138 milhões, seguida de uma nova redução em 2022, atingindo aproximadamente US$ 53 milhões. Contudo, a partir de 2023, ocorre uma recuperação expressiva, atingindo cerca de US$ 179 milhões, e em 2024 há um forte aumento para aproximadamente US$ 393 milhões. Essa dinâmica sugere que, após um período de dificuldades ou menor rentabilidade, a empresa conseguiu reverter a tendência na segunda metade do período, retornando a níveis de lucro que chegam a valores acima do inicial de 2020. Essa recuperação pode estar associada a melhorias na operação, estratégias de crescimento ou outros fatores de mercado. No que diz respeito ao patrimônio líquido, há uma tendência de crescimento consistente ao longo do período. Em 2020, o valor era cerca de US$ 1,01 bilhão, aumentando para aproximadamente US$ 1,53 bilhões em 2021, e atingindo US$ 2,11 bilhões em 2022, com crescimento contínuo até aproximadamente US$ 2,16 bilhões em 2023. Em 2024, há um salto para aproximadamente US$ 2,95 bilhões. Essa expansão do patrimônio líquido indica uma ampliação do valor da empresa, advinda provavelmente de lucros retidos, aumento de capital ou reavaliações patrimoniais. O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresenta uma diminuição acentuada de 23,92% em 2020 para 2,52% em 2022, refletindo uma redução na eficiência da geração de lucro em relação ao patrimônio. Apesar disso, houve recuperação em 2023, com o ROE subindo para 8,27%, e uma nova melhora em 2024, atingindo 13,33%. Essa recuperação do ROE, especialmente após o período de baixa, sugere uma melhor eficiência operacional ou uma combinação de fatores que aumentaram a rentabilidade relativa do patrimônio no último ano analisado. De modo geral, a análise mostra uma empresa que enfrentou desafios de rentabilidade na fase intermediária, mas conseguiu implementar estratégias de recuperação. O crescimento contínuo do patrimônio líquido aliado à melhora no ROE em 2023 e 2024 reforça uma perspectiva de fortalecimento financeiro, embora a alta volatilidade no lucro líquido indique que a rentabilidade ainda pode ser sensível a fatores internos ou de mercado.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Trade Desk Inc., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro líquido | 393,076) | 178,940) | 53,385) | 137,762) | 242,317) | |
| Ativos totais | 6,111,951) | 4,888,687) | 4,380,679) | 3,577,340) | 2,753,645) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROA1 | 6.43% | 3.66% | 1.22% | 3.85% | 8.80% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROAConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | 12.60% | |
| Charter Communications Inc. | 3.39% | 3.10% | 3.50% | 3.27% | 2.23% | |
| Comcast Corp. | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | 3.85% | |
| Meta Platforms Inc. | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | 18.29% | |
| Netflix Inc. | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | 7.03% | |
| Walt Disney Co. | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | -1.42% | |
| ROAsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 14.15% | 10.80% | 8.38% | 11.83% | 7.30% | |
| ROAindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 9.96% | 7.62% | 5.29% | 8.04% | 4.54% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROA = 100 × Lucro líquido ÷ Ativos totais
= 100 × 393,076 ÷ 6,111,951 = 6.43%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro líquido
- Observa-se uma queda significativa do lucro líquido de 2020 para 2022, passando de aproximadamente US$ 242 milhões para cerca de US$ 54 milhões, evidenciando uma redução de aproximadamente 78%. Em 2023, há uma recuperação expressiva, com o lucro líquido atingindo aproximadamente US$ 179 milhões, seguido de um aumento ainda maior em 2024, chegando a cerca de US$ 393 milhões. Essa tendência indica uma recuperação robusta após o período de menor lucratividade em 2022.
- Ativos totais
- Os ativos totais apresentam crescimento contínuo ao longo do período, passando de cerca de US$ 2,75 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 6,11 bilhões em 2024. Este aumento constante demonstra uma expansão da estrutura patrimonial da entidade, indicando crescimento em investimentos, aquisições ou aumento na capacidade operacional.
- ROA (Retorno sobre os ativos)
- O índice de ROA mostra uma significativa deterioração de 8,8% em 2020 para 1,22% em 2022, refletindo uma diminuição na eficiência na geração de lucros a partir dos ativos. Em 2023, há uma recuperação parcial, elevando o ROA para 3,66%, e em 2024 atinge aproximadamente 6,43%, próximo aos níveis de 2020. Essa evolução sugere uma melhora na rentabilidade operacional em relação ao uso dos ativos, acompanhando a recuperação do lucro líquido.