Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
Rácios de solvabilidade (resumo)
KLA Corp., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30).
Ao analisar os indicadores financeiros apresentados ao longo do período trimestral, observa-se uma tendência geral de redução nas métricas de endividamento. O índice de dívida sobre patrimônio líquido começou em aproximadamente 1,29 em setembro de 2019, apresentando flutuações e uma redução significativa para cerca de 1,25 no final de 2024. Semelhantemente, o rácio dívida/capital total demonstrou uma diminuição de 0,56 em 2019 para 0,56 em 2024, indicando uma estabilização nesta métrica.
O relacionamento dívida/ativos evidenciou uma queda proporcional ao longo do tempo, passando de 0,37 em 2019 para aproximadamente 0,37 em 2024, sugerindo uma redução na alavancagem sobre os ativos totais da empresa. O índice de alavancagem financeira, que mede o impacto do endividamento no resultado financeiro, também apresentou declínio consistente, saindo de valores próximos de 3,47 em 2019 para cerca de 3,42 em 2024. Isso indica uma menor dependência de dívidas em relação ao patrimônio da companhia.
Por outro lado, o índice de cobertura de juros apresentou uma melhora significativa ao longo do período, começando em valores ausentes até atingir patamares superiores a 20, nos últimos trimestres de 2021 e durante 2022, indicando uma maior capacidade de cobrir os encargos de juros com os lucros operacionais. A tendência de aumento nesta métrica evidencia uma melhora na saúde financeira da empresa, refletindo uma maior liquidez operacional para pagamento de juros, além de uma possível redução na alavancagem financeira.
De modo geral, os dados sugerem uma estratégia de redução do endividamento e aumento da capacidade de pagamento de juros ao longo do período analisado, o que pode indicar uma gestão financeira mais conservadora, com foco na melhoria da liquidez e na estabilidade financeira de longo prazo.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
KLA Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dívida de curto prazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 20,000) | 20,000) | 20,000) | 20,000) | 20,000) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | —) | —) | —) | 749,984) | 749,936) | 749,889) | 749,842) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 250,000) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 5,884,257) | 5,883,322) | 5,882,387) | 5,881,372) | 5,880,199) | 5,879,025) | 5,142,884) | 5,891,731) | 5,890,736) | 5,889,740) | 6,113,745) | 6,312,749) | 6,660,718) | 3,699,799) | 3,424,106) | 3,423,436) | 3,422,767) | 3,422,097) | 3,441,465) | 3,420,403) | 3,469,670) | 3,443,937) | 3,399,877) | 3,174,130) | |||||||
| Endividamento total | 5,884,257) | 5,883,322) | 5,882,387) | 6,631,356) | 6,630,135) | 6,628,914) | 5,892,726) | 5,891,731) | 5,890,736) | 5,889,740) | 6,113,745) | 6,312,749) | 6,660,718) | 3,699,799) | 3,444,106) | 3,443,436) | 3,442,767) | 3,442,097) | 3,461,465) | 3,420,403) | 3,469,670) | 3,443,937) | 3,399,877) | 3,424,130) | |||||||
| Total do patrimônio líquido do KLA | 4,692,453) | 4,004,739) | 3,584,549) | 3,559,714) | 3,368,328) | 3,094,885) | 3,043,711) | 2,990,217) | 2,919,753) | 2,682,781) | 2,603,260) | 2,102,074) | 1,401,351) | 4,080,307) | 4,048,527) | 3,860,930) | 3,377,554) | 3,114,856) | 2,935,182) | 2,747,184) | 2,665,424) | 2,307,433) | 2,669,764) | 2,661,163) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 1.25 | 1.47 | 1.64 | 1.86 | 1.97 | 2.14 | 1.94 | 1.97 | 2.02 | 2.20 | 2.35 | 3.00 | 4.75 | 0.91 | 0.85 | 0.89 | 1.02 | 1.11 | 1.18 | 1.25 | 1.30 | 1.49 | 1.27 | 1.29 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | 0.05 | 0.07 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | 0.21 | 0.16 | |||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.20 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.18 | 0.18 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.47 | 0.48 | 0.47 | |||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | 0.33 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.47 | 0.46 | 0.45 | 0.45 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.57 | 0.76 | 0.61 | |||||||
| Broadcom Inc. | — | — | 0.97 | 0.95 | 1.00 | 1.07 | 1.06 | 1.08 | 1.64 | 1.78 | 1.79 | 1.69 | 1.74 | 1.89 | 1.88 | 1.72 | 1.59 | 1.66 | 1.69 | 1.75 | 1.72 | 1.87 | 1.92 | 1.84 | |||||||
| Intel Corp. | — | — | 0.52 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.46 | 0.49 | 0.47 | 0.48 | 0.49 | 0.51 | 0.41 | 0.40 | 0.35 | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.49 | 0.47 | 0.52 | |||||||
| Lam Research Corp. | — | 0.47 | 0.57 | 0.59 | 0.58 | 0.62 | 0.61 | 0.62 | 0.61 | 0.60 | 0.60 | 0.67 | 0.80 | 0.83 | 0.77 | 0.86 | 0.83 | 1.08 | 1.06 | 1.08 | 1.12 | 1.12 | 1.01 | 0.90 | |||||||
| Micron Technology Inc. | — | 0.31 | 0.30 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.29 | 0.26 | 0.21 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.15 | 0.15 | |||||||
| NVIDIA Corp. | 0.11 | 0.13 | 0.15 | 0.20 | 0.23 | 0.29 | 0.35 | 0.45 | 0.50 | 0.51 | 0.46 | 0.42 | 0.41 | 0.46 | 0.56 | 0.37 | 0.41 | 0.45 | 0.50 | 0.53 | 0.16 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | |||||||
| Qualcomm Inc. | — | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.56 | 0.59 | 0.63 | 0.67 | 0.71 | 0.75 | 0.81 | 0.90 | 0.86 | 0.97 | 1.18 | 1.39 | 1.58 | 1.92 | 2.12 | 2.13 | 2.59 | 4.82 | 5.24 | 3.53 | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | 0.86 | 0.78 | 0.80 | 0.80 | 0.81 | 0.84 | 0.66 | 0.67 | 0.70 | 0.66 | 0.60 | 0.55 | 0.51 | 0.55 | 0.58 | 0.64 | 0.56 | 0.61 | 0.74 | 0.82 | 0.89 | 0.85 | |||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Total do patrimônio líquido do KLA
= 5,884,257 ÷ 4,692,453 = 1.25
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Houve uma oscilação no nível de endividamento, inicialmente apresentando valores relativamente estáveis próximos de 3.4 milhões de dólares até o quarto trimestre de 2021. A partir do primeiro trimestre de 2022, houve um aumento expressivo, atingindo aproximadamente 6,6 milhões de dólares, indicando uma ampliação do passivo financeiro da empresa no período. Após esse pico, os valores permaneceram elevados até o fim de 2024, mantendo-se acima de 5,8 milhões de dólares, sugerindo uma manutenção de altos níveis de endividamento.
- Total do patrimônio líquido do KLA
- O patrimônio líquido apresentou uma trajetória de crescimento ao longo do período analisado. Inicialmente, situava-se em torno de 2,66 milhões de dólares em 2019, com variações, mas uma tendência de aumento começou a se consolidar a partir de 2020, atingindo cerca de 4 milhões de dólares em 2021. A partir de então, houve uma aceleração no crescimento, chegando a quase 4,7 milhões de dólares no final de 2024. Esses dados indicam uma forte geração de valor para os acionistas ao longo do tempo.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Este índice apresentou uma variação significativa durante o período. Nos anos iniciais, manteve-se em torno de 1,2 a 1,3, demonstrando uma relação de endividamento moderada em relação ao patrimônio líquido. Contudo, em 2021 e início de 2022, houve um aumento expressivo até atingir picos próximos de 4,75, refletindo uma forte alavancagem financeira. Posteriormente, o índice reduziu-se progressivamente até atingir valores mais próximos de 1,25 no final do período analisado, indicando uma postura mais equilibrada em relação à estrutura de capital, embora ainda com níveis superiores aos iniciais.
Rácio dívida/capital total
KLA Corp., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dívida de curto prazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 20,000) | 20,000) | 20,000) | 20,000) | 20,000) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | —) | —) | —) | 749,984) | 749,936) | 749,889) | 749,842) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 250,000) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 5,884,257) | 5,883,322) | 5,882,387) | 5,881,372) | 5,880,199) | 5,879,025) | 5,142,884) | 5,891,731) | 5,890,736) | 5,889,740) | 6,113,745) | 6,312,749) | 6,660,718) | 3,699,799) | 3,424,106) | 3,423,436) | 3,422,767) | 3,422,097) | 3,441,465) | 3,420,403) | 3,469,670) | 3,443,937) | 3,399,877) | 3,174,130) | |||||||
| Endividamento total | 5,884,257) | 5,883,322) | 5,882,387) | 6,631,356) | 6,630,135) | 6,628,914) | 5,892,726) | 5,891,731) | 5,890,736) | 5,889,740) | 6,113,745) | 6,312,749) | 6,660,718) | 3,699,799) | 3,444,106) | 3,443,436) | 3,442,767) | 3,442,097) | 3,461,465) | 3,420,403) | 3,469,670) | 3,443,937) | 3,399,877) | 3,424,130) | |||||||
| Total do patrimônio líquido do KLA | 4,692,453) | 4,004,739) | 3,584,549) | 3,559,714) | 3,368,328) | 3,094,885) | 3,043,711) | 2,990,217) | 2,919,753) | 2,682,781) | 2,603,260) | 2,102,074) | 1,401,351) | 4,080,307) | 4,048,527) | 3,860,930) | 3,377,554) | 3,114,856) | 2,935,182) | 2,747,184) | 2,665,424) | 2,307,433) | 2,669,764) | 2,661,163) | |||||||
| Capital total | 10,576,710) | 9,888,061) | 9,466,936) | 10,191,070) | 9,998,463) | 9,723,799) | 8,936,437) | 8,881,948) | 8,810,489) | 8,572,521) | 8,717,005) | 8,414,823) | 8,062,069) | 7,780,106) | 7,492,633) | 7,304,366) | 6,820,321) | 6,556,953) | 6,396,647) | 6,167,587) | 6,135,094) | 5,751,370) | 6,069,641) | 6,085,293) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.56 | 0.59 | 0.62 | 0.65 | 0.66 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.67 | 0.69 | 0.70 | 0.75 | 0.83 | 0.48 | 0.46 | 0.47 | 0.50 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | 0.57 | 0.60 | 0.56 | 0.56 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | 0.05 | 0.07 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.09 | 0.17 | 0.14 | |||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.32 | |||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.43 | 0.38 | |||||||
| Broadcom Inc. | — | — | 0.49 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.51 | 0.52 | 0.62 | 0.64 | 0.64 | 0.63 | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.63 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.64 | 0.63 | 0.65 | 0.66 | 0.65 | |||||||
| Intel Corp. | — | — | 0.34 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.28 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.32 | 0.34 | |||||||
| Lam Research Corp. | — | 0.32 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.46 | 0.45 | 0.52 | 0.51 | 0.52 | 0.53 | 0.53 | 0.50 | 0.47 | |||||||
| Micron Technology Inc. | — | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.21 | 0.17 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.13 | 0.13 | |||||||
| NVIDIA Corp. | 0.10 | 0.11 | 0.13 | 0.16 | 0.18 | 0.23 | 0.26 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.32 | 0.36 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | |||||||
| Qualcomm Inc. | — | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.47 | 0.46 | 0.49 | 0.54 | 0.58 | 0.61 | 0.66 | 0.68 | 0.68 | 0.72 | 0.83 | 0.84 | 0.78 | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | 0.46 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.37 | 0.35 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | 0.36 | 0.38 | 0.43 | 0.45 | 0.47 | 0.46 | |||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30).
1 Q4 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 5,884,257 ÷ 10,576,710 = 0.56
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Ao longo do período analisado, o endividamento total apresenta variações moderadas, com um aumento acentuado a partir do segundo trimestre de 2021, atingindo um pico próximo de 6,62 milhões de dólares no final de 2022. Após esse ponto, ocorre uma estabilização, com leve redução até o primeiro trimestre de 2024, seguida por uma nova alta projetada até o final de 2025, indicando uma tendência de aumento da dívida na segunda metade do período observado.
- Capital total
- O capital total mostra uma trajetória de crescimento contínuo ao longo de todos os períodos, passando de aproximadamente 6,09 milhões de dólares em 2019 para mais de 10,57 milhões de dólares projetados para o final de 2025. Essa expansão reflete uma estratégia de aumento de recursos ou de reavaliação patrimonial ao longo do tempo, com destaque para os anos de 2022 e 2023, quando o crescimento é mais acelerado.
- Rácio dívida/capital total
- O rácio de dívida em relação ao capital total aponta uma tendência geral de redução, partindo de 0,56 em 2019, com pequenas variações no início do período. Contudo, observa-se uma elevação significativa até 2021, chegando a 0,83, indicando um aumento relativo da dívida em relação ao patrimônio. Posteriormente, ocorre uma redução contínua do rácio, reduzindo-se para cerca de 0,56 no final de 2024, o que sugere uma política de redução do grau de endividamento em relação ao capital próprio, embora a dívida total continue a subir. Essa dinâmica indica uma tentativa de equilibrar o crescimento da dívida com o fortalecimento do capital próprio ao longo do período.
Relação dívida/ativos
KLA Corp., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dívida de curto prazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 20,000) | 20,000) | 20,000) | 20,000) | 20,000) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | —) | —) | —) | 749,984) | 749,936) | 749,889) | 749,842) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 250,000) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 5,884,257) | 5,883,322) | 5,882,387) | 5,881,372) | 5,880,199) | 5,879,025) | 5,142,884) | 5,891,731) | 5,890,736) | 5,889,740) | 6,113,745) | 6,312,749) | 6,660,718) | 3,699,799) | 3,424,106) | 3,423,436) | 3,422,767) | 3,422,097) | 3,441,465) | 3,420,403) | 3,469,670) | 3,443,937) | 3,399,877) | 3,174,130) | |||||||
| Endividamento total | 5,884,257) | 5,883,322) | 5,882,387) | 6,631,356) | 6,630,135) | 6,628,914) | 5,892,726) | 5,891,731) | 5,890,736) | 5,889,740) | 6,113,745) | 6,312,749) | 6,660,718) | 3,699,799) | 3,444,106) | 3,443,436) | 3,442,767) | 3,442,097) | 3,461,465) | 3,420,403) | 3,469,670) | 3,443,937) | 3,399,877) | 3,424,130) | |||||||
| Ativos totais | 16,067,926) | 15,188,307) | 15,001,696) | 15,681,737) | 15,433,566) | 14,957,289) | 14,280,501) | 14,136,841) | 14,072,357) | 13,683,549) | 13,729,074) | 13,123,652) | 12,597,088) | 12,017,812) | 11,680,237) | 11,146,477) | 10,271,124) | 9,939,240) | 9,814,644) | 9,320,096) | 9,279,960) | 8,845,946) | 9,250,720) | 9,229,399) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.37 | 0.39 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.44 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.48 | 0.53 | 0.31 | 0.29 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.37 | 0.39 | 0.37 | 0.37 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | 0.04 | 0.06 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.10 | 0.08 | |||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.16 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | |||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | 0.19 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.31 | 0.27 | |||||||
| Broadcom Inc. | — | — | 0.41 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.54 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.53 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.56 | 0.55 | |||||||
| Intel Corp. | — | — | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.23 | 0.23 | 0.21 | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.27 | |||||||
| Lam Research Corp. | — | 0.22 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.32 | 0.31 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.37 | 0.36 | |||||||
| Micron Technology Inc. | — | 0.20 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.15 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.11 | 0.11 | |||||||
| NVIDIA Corp. | 0.08 | 0.09 | 0.10 | 0.13 | 0.15 | 0.18 | 0.20 | 0.25 | 0.27 | 0.27 | 0.25 | 0.24 | 0.25 | 0.27 | 0.31 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | |||||||
| Qualcomm Inc. | — | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.49 | 0.50 | 0.48 | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | 0.40 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.32 | 0.30 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.30 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.38 | |||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30).
1 Q4 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 5,884,257 ÷ 16,067,926 = 0.37
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- 1. Endividamento total
- Houve uma estabilidade relativa no nível de endividamento total ao longo de grande parte do período, com valores oscilando ao redor de aproximadamente US$ 3,4 bilhões até o final de 2022. Em 2023, foi observada uma variação para valores levemente superiores, atingindo cerca de US$ 5,9 bilhões, indicando um aumento considerável na dívida. Essa tendência sugere uma possível estratégia de financiamento ou expansão que resultou em maior alavancagem financeira nos últimos períodos analisados.
- 2. Ativos totais
- Os ativos totais apresentaram crescimento consistente ao longo dos anos, partindo de aproximadamente US$ 9,2 bilhões em 2019 para cerca de US$ 16 bilhões em 2024. Esse aumento contínuo reflete uma expansão da capacidade operacional e de ativos da organização, possivelmente relacionada à aquisição de novos ativos, investimentos ou crescimento orgânico.
- 3. Relação dívida/ativos
- A relação dívida/ativos permaneceu relativamente estável em torno de 0,37 no início do período, indicando uma proporção consistente do passivo em relação ao total de ativos. No entanto, ela apresentou oscilações, atingindo um pico de 0,53 em um ponto de 2022, antes de retornar a valores mais baixos próximos de 0,37 ao final de 2024. Esses movimentos indicam variações na composição do endividamento em relação ao crescimento dos ativos, podendo refletir ações de gestão de capital ou alterações na política de endividamento da empresa.
Índice de alavancagem financeira
KLA Corp., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 16,067,926) | 15,188,307) | 15,001,696) | 15,681,737) | 15,433,566) | 14,957,289) | 14,280,501) | 14,136,841) | 14,072,357) | 13,683,549) | 13,729,074) | 13,123,652) | 12,597,088) | 12,017,812) | 11,680,237) | 11,146,477) | 10,271,124) | 9,939,240) | 9,814,644) | 9,320,096) | 9,279,960) | 8,845,946) | 9,250,720) | 9,229,399) | |||||||
| Total do patrimônio líquido do KLA | 4,692,453) | 4,004,739) | 3,584,549) | 3,559,714) | 3,368,328) | 3,094,885) | 3,043,711) | 2,990,217) | 2,919,753) | 2,682,781) | 2,603,260) | 2,102,074) | 1,401,351) | 4,080,307) | 4,048,527) | 3,860,930) | 3,377,554) | 3,114,856) | 2,935,182) | 2,747,184) | 2,665,424) | 2,307,433) | 2,669,764) | 2,661,163) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 3.42 | 3.79 | 4.19 | 4.41 | 4.58 | 4.83 | 4.69 | 4.73 | 4.82 | 5.10 | 5.27 | 6.24 | 8.99 | 2.95 | 2.89 | 2.89 | 3.04 | 3.19 | 3.34 | 3.39 | 3.48 | 3.83 | 3.46 | 3.47 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | 1.25 | 1.24 | 1.20 | 1.22 | 1.20 | 1.21 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.24 | 1.23 | 1.24 | 1.22 | 1.21 | 1.66 | 1.56 | 1.51 | 1.55 | 1.54 | 1.82 | 1.99 | 1.93 | |||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | 1.35 | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.39 | 1.36 | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.38 | 1.38 | 1.37 | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.76 | 1.77 | 1.77 | 1.79 | 1.83 | 1.84 | 1.83 | |||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | 1.77 | 1.79 | 1.81 | 1.79 | 1.76 | 1.81 | 1.88 | 2.01 | 2.06 | 2.08 | 2.19 | 2.17 | 2.20 | 2.14 | 2.11 | 2.03 | 2.01 | 2.03 | 2.11 | 2.21 | 2.42 | 2.28 | |||||||
| Broadcom Inc. | — | — | 2.37 | 2.37 | 2.45 | 2.56 | 2.50 | 2.53 | 3.04 | 3.24 | 3.26 | 3.13 | 3.23 | 3.42 | 3.42 | 3.19 | 3.03 | 3.12 | 3.15 | 3.21 | 3.18 | 3.37 | 3.41 | 3.32 | |||||||
| Intel Corp. | — | — | 1.97 | 1.93 | 1.98 | 1.94 | 1.79 | 1.82 | 1.81 | 1.85 | 1.84 | 1.89 | 1.80 | 1.75 | 1.68 | 1.71 | 1.77 | 1.86 | 1.81 | 1.89 | 1.89 | 1.95 | 1.86 | 1.93 | |||||||
| Lam Research Corp. | — | 2.10 | 2.25 | 2.31 | 2.20 | 2.28 | 2.28 | 2.30 | 2.29 | 2.29 | 2.31 | 2.53 | 2.74 | 2.75 | 2.58 | 2.67 | 2.64 | 2.85 | 2.79 | 2.78 | 2.81 | 2.85 | 2.72 | 2.50 | |||||||
| Micron Technology Inc. | — | 1.54 | 1.50 | 1.53 | 1.54 | 1.50 | 1.50 | 1.49 | 1.46 | 1.45 | 1.41 | 1.38 | 1.33 | 1.32 | 1.33 | 1.33 | 1.34 | 1.32 | 1.33 | 1.35 | 1.38 | 1.38 | 1.34 | 1.36 | |||||||
| NVIDIA Corp. | 1.41 | 1.46 | 1.47 | 1.57 | 1.53 | 1.63 | 1.80 | 1.81 | 1.86 | 1.90 | 1.82 | 1.72 | 1.66 | 1.71 | 1.83 | 1.64 | 1.70 | 1.75 | 1.81 | 1.78 | 1.42 | 1.41 | 1.43 | 1.44 | |||||||
| Qualcomm Inc. | — | 2.02 | 2.00 | 2.07 | 2.10 | 2.14 | 2.17 | 2.26 | 2.37 | 2.37 | 2.46 | 2.66 | 2.72 | 2.93 | 3.32 | 3.78 | 4.14 | 4.74 | 5.01 | 5.08 | 5.86 | 9.78 | 10.49 | 7.34 | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | 2.13 | 2.06 | 2.10 | 2.05 | 2.04 | 2.05 | 1.91 | 1.90 | 1.94 | 1.92 | 1.87 | 1.80 | 1.75 | 1.80 | 1.85 | 1.92 | 1.85 | 1.93 | 2.11 | 2.19 | 2.28 | 2.23 | |||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Total do patrimônio líquido do KLA
= 16,067,926 ÷ 4,692,453 = 3.42
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Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que os ativos totais apresentaram uma tendência geral de aumento ao longo do período analisado, iniciando em aproximadamente US$ 9,23 bilhões no final de 2019 e atingindo aproximadamente US$ 16,07 bilhões no final de 2025. Essa acumulação reflete um crescimento consistente ao longo dos anos, indicando uma expansão dos recursos da empresa.
O patrimônio líquido total também demonstrou crescimento expressivo ao longo do período, com um aumento de aproximadamente US$ 2,66 bilhões no final de 2019 para cerca de US$ 4,69 bilhões no final de 2025. Apesar de algumas oscilações pontuais, especialmente em 2020, a tendência de crescimento permanece evidente, sugerindo uma melhora na estrutura de capital da empresa ao longo do tempo.
O índice de alavancagem financeira, medido pelo rácio financeiro, revela uma diminuição relevante desde meados de 2020, passando de valores superiores a 8,99 em 2020 para cerca de 3,42 no final de 2024. Essa redução indica uma diminuição na dependência de recursos de terceiros em relação ao patrimônio, sinalizando um esforço da empresa para fortalecer sua estrutura de capital e reduzir o risco financeiro embutido na alavancagem.
De modo geral, os indicadores financeiros demonstram uma trajetória de crescimento dos ativos e do patrimônio líquido, acompanhada por uma redução consistente na alavancagem financeira. Esses padrões sugerem uma estratégia de crescimento sustentável, com melhorias na capitalização e uma gestão mais equilibrada dos recursos financeiros ao longo do período considerado.
Índice de cobertura de juros
KLA Corp., índice de cobertura de juros, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Lucro líquido atribuível ao KLA | 1,202,849) | 1,088,416) | 824,527) | 945,851) | 836,446) | 601,541) | 582,534) | 741,375) | 684,654) | 697,837) | 978,795) | 1,025,991) | 805,374) | 730,572) | 717,444) | 1,068,417) | 632,978) | 567,496) | 457,251) | 420,567) | 411,253) | 78,452) | 380,555) | 346,525) | |||||||
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 74) | 24) | 88) | 73) | 68) | 80) | (326) | (268) | (425) | (938) | (443) | (250) | (129) | |||||||
| Mais: Despesa com imposto de renda | 125,950) | 176,017) | 148,002) | 132,836) | 108,597) | 100,467) | 108,736) | 110,336) | 90,852) | 102,846) | 164,178) | 43,963) | 144,301) | 115,625) | 209,388) | (302,137) | 75,785) | 73,233) | 70,419) | 63,664) | (5,246) | 37,190) | 44,622) | 25,120) | |||||||
| Mais: Despesa com juros | 73,125) | 71,889) | 74,981) | 82,171) | 82,836) | 79,981) | 74,202) | 74,234) | 73,491) | 74,774) | 74,280) | 74,395) | 44,197) | 39,978) | 37,852) | 38,312) | 39,970) | 39,092) | 38,880) | 39,386) | 40,221) | 39,231) | 40,472) | 40,350) | |||||||
| Lucro antes de juros e impostos (EBIT) | 1,401,924) | 1,336,322) | 1,047,510) | 1,160,858) | 1,027,879) | 781,989) | 765,472) | 925,945) | 848,997) | 875,457) | 1,217,253) | 1,144,423) | 993,896) | 886,263) | 964,757) | 804,660) | 748,813) | 679,495) | 566,282) | 523,192) | 445,290) | 154,430) | 465,399) | 411,866) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 16.37 | 14.66 | 12.56 | 11.71 | 11.25 | 11.00 | 11.51 | 13.03 | 13.76 | 15.81 | 18.22 | 20.31 | 22.76 | 21.81 | 20.60 | 17.91 | 16.00 | 14.05 | 10.71 | 9.97 | 9.22 | — | — | — | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | 25.11 | 32.99 | 22.98 | 15.91 | 10.78 | 7.65 | 5.79 | 1.05 | -2.15 | 2.73 | 14.61 | 33.91 | 69.08 | 104.42 | 109.09 | 87.31 | 63.00 | 41.84 | 28.23 | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | 7.29 | 6.31 | 6.52 | 6.89 | 8.74 | 11.83 | 14.63 | 17.96 | 19.23 | 19.42 | 16.46 | 10.14 | 9.06 | 7.26 | 8.19 | 11.64 | 10.46 | 9.14 | 7.79 | 7.05 | 6.72 | 6.99 | |||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | 32.79 | 32.62 | 34.00 | 36.27 | 36.06 | 34.86 | 33.42 | 32.62 | 33.39 | 34.20 | 34.33 | 34.58 | 34.95 | 33.14 | 29.69 | 26.24 | 21.94 | 19.19 | 18.36 | 16.68 | 15.79 | 15.35 | |||||||
| Broadcom Inc. | — | — | 5.73 | 4.61 | 3.51 | 3.94 | 4.91 | 6.88 | 10.31 | 10.09 | 9.94 | 8.83 | 8.16 | 7.22 | 6.28 | 5.69 | 4.59 | 4.06 | 3.40 | 2.82 | 2.37 | 2.19 | 2.24 | 2.50 | |||||||
| Micron Technology Inc. | — | 16.43 | 12.88 | 9.29 | 3.19 | -2.13 | -7.02 | -13.14 | -13.58 | -7.73 | 10.11 | 36.19 | 51.66 | 58.47 | 51.74 | 45.03 | 35.18 | 24.82 | 19.35 | 17.83 | 16.41 | 14.78 | 15.68 | 28.05 | |||||||
| NVIDIA Corp. | 341.19 | 293.83 | 244.51 | 192.72 | 132.59 | 82.40 | 43.66 | 18.63 | 16.96 | 23.23 | 31.40 | 39.65 | 43.12 | 38.65 | 34.29 | 26.81 | 24.96 | 28.27 | 34.95 | 56.66 | 58.12 | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | — | 19.26 | 18.26 | 17.14 | 15.83 | 14.25 | 13.43 | 12.44 | 11.72 | 15.28 | 22.27 | 26.92 | 31.61 | 31.54 | 24.20 | 21.71 | 19.38 | 18.60 | 16.10 | 13.40 | 10.50 | 6.17 | 13.70 | 13.71 | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | 11.86 | 11.45 | 11.73 | 12.85 | 14.57 | 17.87 | 22.01 | 26.51 | 33.49 | 42.10 | 47.88 | 51.88 | 52.00 | 51.03 | 49.47 | 46.81 | 42.15 | 36.25 | 32.67 | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Despesa com jurosQ4 2025
+ Despesa com jurosQ3 2025
+ Despesa com jurosQ2 2025
+ Despesa com jurosQ1 2025)
= (1,401,924 + 1,336,322 + 1,047,510 + 1,160,858)
÷ (73,125 + 71,889 + 74,981 + 82,171)
= 16.37
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Nos períodos analisados, observa-se uma trajetória de crescimento no lucro antes de juros e impostos (EBIT), refletindo uma melhora na atividade operacional da empresa. Após um período inicial de queda que culminou no menor valor registrado em março de 2020, há uma recuperação consistente que se estende até o final de 2022. A partir de então, encontra-se uma estabilização e ligeiro aumento nos valores de EBIT, atingindo pico assinalado no final de 2023 e início de 2024.
Em relação às despesas com juros, há uma estabilidade relativa ao longo do tempo, embora note-se um aumento significativo a partir de 2021, chegando ao ponto mais alto no final de 2022. Após esse pico, há uma tendência de redução, indicando possivelmente uma gestão eficiente das obrigações financeiras ou uma redução na dívida da empresa.
O índice de cobertura de juros apresenta importante variação durante o período de análise. A partir de meados de 2020, há uma notável melhora no índice, que atinge valores superiores a 20 vezes no final de 2021 e início de 2022, indicando uma maior capacidade de cobertura dos encargos financeiros com o lucro operacional. Após esse pico, há uma redução progressiva, chegando ao valor mais baixo em março de 2024, em torno de 11, o que sugere uma diminuição na margem de segurança operacional diante das despesas com juros. Essa tendência de declínio pode indicar desafios na manutenção da capacidade de cobertura, embora ainda mantenha-se acima de níveis considerados seguros.
De maneira geral, há sinais de recuperação e fortalecimento da geração de lucro operacional ao longo do período, conjugados com uma gestão de endividamento que, apesar de enfrentar picos, demonstra uma tendência de encaminhamento à estabilidade. A relação entre lucro operacional e despesas financeiras evidencia momentos de maior solidez, mas também fracas na capacidade de cobertura plena, o que é relevante para a análise de risco financeiro futura.