Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversas categorias de ativos intangíveis ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente na "Boa vontade" entre 2021 e 2024, seguida de um ligeiro aumento em 2025. Os "Direitos de franquia", "Licenças FCC" e "Activos incorpóreos de vida indefinida" mantêm-se relativamente estáveis durante todo o período, com variações mínimas.

O item "Relacionamento com clientes" demonstra uma flutuação, com uma diminuição inicial em 2022, seguida de um aumento gradual até 2025, embora não retorne ao valor de 2021. "Software" apresenta um crescimento constante e significativo ao longo dos cinco anos, indicando um investimento contínuo e crescente nessa área. "Outros acordos e direitos" também exibe um crescimento modesto, mas consistente.

Os "Activos intangíveis de vida finita, quantia escriturada bruta" mostram um padrão de aumento, com um pico em 2023 e 2024, seguido de uma leve alta em 2025. A "Amortização acumulada" apresenta um aumento constante e substancial em valor absoluto, refletindo a depreciação dos ativos intangíveis de vida finita. Consequentemente, os "Activos incorpóreos de vida finita, líquidos" diminuem progressivamente ao longo do período, indicando uma redução do valor contábil desses ativos.

O total de "Ativos intangíveis" demonstra uma tendência geral de declínio, embora moderada, ao longo dos anos. Por fim, a soma de "Goodwill e ativos intangíveis" segue uma trajetória semelhante, com uma diminuição inicial e uma estabilização nos anos mais recentes. A análise conjunta desses dados sugere uma reestruturação do portfólio de ativos intangíveis, com ênfase crescente em software e uma redução gradual no valor dos ativos de vida finita.

Boa vontade

Diminuição entre 2021 e 2024, com leve aumento em 2025.

Direitos de franquia

Estabilidade ao longo do período.

Licenças FCC

Estabilidade ao longo do período.

Activos incorpóreos de vida indefinida

Estabilidade ao longo do período.

Relacionamento com clientes

Flutuação com tendência de recuperação parcial.

Software

Crescimento constante e significativo.

Outros acordos e direitos

Crescimento modesto e consistente.

Activos intangíveis de vida finita, quantia escriturada bruta

Aumento com pico em 2023/2024 e leve alta em 2025.

Amortização acumulada

Aumento constante e substancial.

Activos incorpóreos de vida finita, líquidos

Diminuição progressiva.

Ativos intangíveis

Tendência geral de declínio.

Goodwill e ativos intangíveis

Diminuição inicial com estabilização posterior.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma diminuição inicial seguida de um crescimento gradual. Em 2022, houve uma redução significativa, mas os anos subsequentes indicam uma recuperação e expansão, culminando em um valor mais elevado em 2025 do que em 2021.

O ativo total ajustado apresenta uma tendência similar, porém com variações menos acentuadas. A trajetória é de crescimento constante, embora moderado, ao longo dos cinco anos. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece consistente, sugerindo ajustes contábeis regulares.

O patrimônio líquido total da empresa demonstra uma queda expressiva em 2022, seguida de uma recuperação e crescimento contínuo nos anos seguintes. O valor em 2025 supera o registrado em 2021, indicando um fortalecimento da posição patrimonial.

O patrimônio líquido total ajustado apresenta um padrão de crescimento mais robusto, especialmente a partir de 2023. A diferença entre o patrimônio líquido total e o ajustado aumenta ao longo do tempo, sugerindo que os ajustes têm um impacto crescente na avaliação do patrimônio.

O lucro líquido atribuível à empresa exibe uma volatilidade notável. Houve uma queda acentuada em 2022, mas o lucro se recuperou e cresceu consistentemente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2025. O lucro líquido ajustado acompanha a mesma tendência, com valores idênticos ao lucro líquido não ajustado em todos os períodos.

Tendências Gerais

Uma recuperação notável após um período de declínio em 2022, com crescimento consistente em ativos, patrimônio líquido e lucro nos anos seguintes.

Volatilidade

O lucro líquido demonstra maior volatilidade em comparação com os ativos e o patrimônio líquido.

Ajustes Contábeis

Os ajustes contábeis têm um impacto crescente na avaliação do patrimônio líquido, conforme indicado pela diferença crescente entre os valores total e ajustado.

Crescimento

O crescimento do patrimônio líquido ajustado é mais expressivo do que o do patrimônio líquido total, sugerindo uma melhoria na qualidade do patrimônio.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade no índice de margem de lucro líquido, com uma queda acentuada em 2022, seguida de recuperação e crescimento consistente até 2025, atingindo o valor mais alto do período. O índice de margem de lucro líquido ajustado demonstra uma estabilidade maior, com flutuações menos expressivas, mantendo-se em patamares elevados.

O índice de giro total dos ativos apresentou uma ligeira melhora entre 2021 e 2022, seguido de estabilização e uma leve diminuição nos anos subsequentes. O índice de giro total dos ativos ajustado, por sua vez, manteve-se relativamente estável ao longo de todo o período, indicando uma eficiência consistente na utilização dos ativos.

O índice de alavancagem financeira exibiu um aumento gradual entre 2021 e 2022, com uma pequena redução em 2024 e posterior declínio em 2025. O índice de alavancagem financeira ajustado apresentou um padrão semelhante, porém com valores significativamente mais altos, indicando um nível de endividamento considerável. A redução observada em 2025 sugere uma diminuição do risco financeiro.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma queda expressiva em 2022, seguida de uma recuperação notável e crescimento contínuo até 2025, alcançando o valor mais alto do período. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado demonstra uma tendência de crescimento, embora com uma ligeira diminuição em 2025, mantendo-se em níveis elevados.

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma trajetória semelhante à do índice de retorno sobre o patrimônio líquido, com uma queda em 2022 e recuperação subsequente, atingindo o valor mais alto em 2025. O índice de retorno sobre ativos ajustado também demonstra uma tendência de crescimento, com um aumento mais expressivo nos anos finais do período, indicando uma melhoria na rentabilidade dos ativos.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma recuperação significativa após uma queda em 2022, indicando melhoria na rentabilidade.

Índice de giro total dos ativos

Mantém-se relativamente estável, com uma ligeira tendência de declínio.

Índice de alavancagem financeira

Mostra uma redução no endividamento em 2025, após um período de aumento.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe um forte crescimento após 2022, refletindo melhoria no retorno para os acionistas.

Índice de retorno sobre ativos

Acompanha a tendência de crescimento do retorno sobre o patrimônio líquido, indicando melhoria na eficiência dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um declínio no lucro líquido atribuível à empresa em 2022, seguido por uma recuperação e crescimento consistente nos anos subsequentes.

Lucro Líquido

O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um valor de US$ 14.159 milhões em 2021. Em 2022, houve uma redução substancial para US$ 5.370 milhões. Contudo, a partir de 2023, o lucro líquido retomou a trajetória ascendente, atingindo US$ 15.388 milhões, US$ 16.192 milhões em 2024 e culminando em US$ 19.998 milhões em 2025.

O lucro líquido ajustado acompanha uma tendência similar, com um declínio em 2022 e posterior recuperação. Os valores do lucro líquido ajustado foram consistentes com os do lucro líquido não ajustado em todos os períodos.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma queda acentuada em 2022, passando de 12,17% em 2021 para 4,42%. A partir de 2023, a margem de lucro líquido demonstrou uma recuperação gradual, atingindo 12,66% em 2023, 13,09% em 2024 e alcançando 16,17% em 2025. Este aumento indica uma melhoria na rentabilidade da empresa.

Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado apresentou um comportamento semelhante ao índice não ajustado, com uma queda em 2022 e recuperação nos anos seguintes. Os valores foram consistentes com os do índice de margem de lucro líquido não ajustado em todos os períodos.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade em 2022, seguido por um período de recuperação e crescimento tanto em termos de lucro líquido quanto de margem de lucro. A margem de lucro líquido ajustada e não ajustada convergiram para 16,17% em 2025, sugerindo uma estabilização da rentabilidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma diminuição em 2022, seguida de um crescimento gradual nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2025. Contudo, o ativo total ajustado exibiu um padrão semelhante, com uma queda inicial em 2022, mas com uma recuperação e crescimento mais consistentes nos anos seguintes.

Ativos Totais

Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um declínio em 2022, seguido por um aumento constante até 2025. A variação sugere possíveis reestruturações ou mudanças na composição dos ativos.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado demonstra uma resiliência maior em comparação com o ativo total, com uma recuperação mais rápida após a queda de 2022 e um crescimento contínuo nos anos seguintes. Isso pode indicar uma gestão mais eficiente dos ativos principais.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma ligeira melhora em 2022, mas estabilizou-se em torno de 0.46 nos anos seguintes, indicando uma eficiência relativamente constante na utilização dos ativos para gerar vendas. Uma pequena diminuição em 2025 pode sinalizar uma ligeira redução na eficiência.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou um aumento em 2022, seguido de estabilização em torno de 0.59 nos anos subsequentes. Este índice consistentemente mais alto que o índice de giro total dos ativos sugere que os ativos ajustados são utilizados de forma mais eficiente na geração de vendas.

Em resumo, os dados indicam uma empresa que se adaptou a um período inicial de contração, seguido por um crescimento gradual e uma gestão de ativos relativamente estável. A diferença entre os índices de giro total e ajustado sugere que a análise focada nos ativos ajustados pode fornecer uma visão mais precisa da eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma trajetória inicial de crescimento, atingindo o pico em 2021, seguido por uma redução em 2022. A partir de 2023, observa-se uma retomada do crescimento, embora em ritmo mais moderado, mantendo essa tendência nos anos subsequentes.

O ativo total ajustado seguiu um padrão semelhante, com diminuição em 2022 e recuperação gradual a partir de 2023. Contudo, a magnitude das variações foi menor em comparação com os ativos totais.

O total do patrimônio líquido da empresa exibiu uma queda significativa em 2022, mas recuperou-se nos anos seguintes, alcançando o valor mais alto no final do período analisado. O total ajustado do patrimônio líquido apresentou um crescimento mais consistente, com um aumento notável em 2024 e 2025.

O índice de alavancagem financeira apresentou flutuações, com um aumento em 2022 e estabilização nos anos subsequentes, culminando em uma redução em 2025. O índice de alavancagem financeira ajustado, por sua vez, demonstrou uma tendência de alta até 2023, seguida por uma diminuição expressiva em 2024 e 2025, indicando uma redução do risco financeiro associado à estrutura de capital.

Ativos totais

Apresentam crescimento inicial, queda em 2022 e retomada gradual.

Ativo total ajustado

Segue padrão semelhante, com menor magnitude de variação.

Total do patrimônio líquido

Queda acentuada em 2022, seguida de recuperação.

Total ajustado do patrimônio líquido

Crescimento consistente, com aumento notável em 2024 e 2025.

Índice de alavancagem financeira

Flutuações com redução em 2025.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Tendência de alta até 2023, seguida de diminuição expressiva.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou uma redução notável entre 2021 e 2022, seguida de recuperação e crescimento consistente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2025. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, com a mesma redução inicial e posterior crescimento, convergindo com o lucro líquido não ajustado em 2023 e permanecendo idêntico nos anos seguintes.

O patrimônio líquido total da empresa exibiu uma diminuição expressiva entre 2021 e 2022, com uma recuperação gradual nos anos seguintes, culminando em um aumento considerável em 2025. O patrimônio líquido ajustado também apresentou uma queda inicial, mas demonstrou um crescimento mais robusto a partir de 2022, superando o valor de 2021 e continuando a crescer até 2025.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE apresentou uma queda acentuada em 2022, refletindo a redução do lucro líquido e as mudanças no patrimônio líquido. No entanto, o indicador se recuperou significativamente em 2023 e 2024, mantendo-se em um patamar elevado e atingindo o valor mais alto em 2025, indicando uma crescente eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O ROE ajustado manteve-se em níveis elevados ao longo de todo o período, com uma ligeira variação entre 2022 e 2025. Embora tenha apresentado uma pequena diminuição em 2025, o indicador permaneceu significativamente acima do ROE não ajustado, sugerindo que os ajustes realizados no patrimônio líquido impactam positivamente a rentabilidade.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de desafios em 2022, seguido por uma recuperação e crescimento consistentes nos anos subsequentes. A empresa demonstra uma capacidade crescente de gerar lucro a partir de seu patrimônio líquido, conforme evidenciado pela tendência de alta no ROE. A diferença entre o ROE ajustado e o não ajustado sugere que a análise do patrimônio líquido ajustado fornece uma visão mais completa da rentabilidade da empresa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no lucro líquido atribuível à empresa, com um declínio notável em 2022 seguido de recuperação e expansão consistente nos anos subsequentes. O lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, embora apresente valores ligeiramente inferiores em todos os períodos.

Os ativos totais exibem uma flutuação menos pronunciada, com uma redução em 2022, seguida de um crescimento gradual e constante até 2025. O ativo total ajustado demonstra um padrão similar, porém com valores significativamente menores, indicando a influência de ajustes contábeis na avaliação dos ativos.

Lucro Líquido Atribuível

Observa-se um declínio de 2021 para 2022, seguido de um aumento constante até 2025, atingindo o valor mais alto no período analisado.

Lucro Líquido Ajustado

Apresenta uma tendência semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um declínio em 2022 e recuperação nos anos seguintes, mantendo-se em patamar inferior ao lucro líquido não ajustado.

Ativos Totais

Registram uma diminuição em 2022, mas demonstram crescimento contínuo nos anos subsequentes, embora em ritmo mais moderado em comparação com o lucro líquido.

Ativo Total Ajustado

Segue a tendência dos ativos totais, mas com valores menores, refletindo a aplicação de ajustes contábeis.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresenta uma volatilidade considerável, com um declínio em 2022 e subsequente recuperação, atingindo o ponto mais alto em 2025. O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstra uma maior estabilidade e valores consistentemente superiores ao ROA não ajustado, indicando que os ajustes contábeis impactam positivamente a rentabilidade dos ativos. A crescente tendência do ROA ajustado sugere uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Apresenta flutuações significativas, com um aumento notável nos últimos anos do período analisado.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

Demonstra maior estabilidade e valores superiores ao ROA não ajustado, indicando um impacto positivo dos ajustes contábeis na rentabilidade.