Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META)

A análise dos dados demonstra uma trajetória de crescimento geral nos ativos intangíveis e na boa vontade ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no valor da boa vontade, com um crescimento mais acentuado entre 2024 e 2025.

O software adquirido apresenta um valor inicial ausente nos primeiros anos, surgindo em 2024 e demonstrando um crescimento modesto em 2025. A tecnologia adquirida, por sua vez, exibe uma redução gradual de 2022 a 2024, seguida de um aumento significativo em 2025.

As patentes adquiridas também apresentam uma tendência de declínio ao longo do período, embora em menor magnitude que a tecnologia adquirida. O item "Usuários adquiridos" registra um valor apenas em 2021, sem dados subsequentes.

Outros ativos intangíveis demonstram flutuações, com um pico em 2025. Os ativos de vida finita, quantia escriturada bruta, apresentam um aumento notável em 2024, enquanto a amortização acumulada se mantém negativa e crescente em magnitude ao longo dos anos.

Consequentemente, os ativos de vida finita, quantia escriturada líquida, exibem um crescimento substancial em 2024 e 2025. Os bens de vida indefinida apresentam um crescimento modesto, com estabilidade entre 2022 e 2024.

Os ativos incorpóreos líquidos acompanham a tendência geral de crescimento, com um aumento expressivo em 2025. Finalmente, a soma da boa vontade e ativos intangíveis demonstra um crescimento constante ao longo do período, refletindo o investimento contínuo em ativos intangíveis.

Boa vontade

Apresenta um aumento constante, com aceleração entre 2024 e 2025.

Software adquirido

Valor inicial ausente, com surgimento em 2024 e crescimento modesto em 2025.

Tecnologia adquirida

Redução gradual até 2024, seguida de aumento significativo em 2025.

Patentes adquiridas

Tendência de declínio ao longo do período.

Ativos de vida finita, quantia escriturada líquida

Crescimento substancial em 2024 e 2025.

Ativos incorpóreos líquidos

Aumento expressivo em 2025.

Goodwill e ativos intangíveis

Crescimento constante ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento em todas as categorias avaliadas ao longo do período analisado. Observa-se um aumento progressivo nos ativos totais, indicando uma expansão contínua das operações e investimentos.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um crescimento significativo, passando de US$ 165.987 milhões em 2021 para US$ 366.021 milhões em 2025. A taxa de crescimento anual composta demonstra uma expansão robusta da base de ativos.

O ativo total ajustado, que pode excluir certos itens não recorrentes ou de avaliação específica, também exibiu uma tendência de alta, embora ligeiramente inferior à dos ativos totais. Isso sugere que o crescimento dos ativos pode ser influenciado por fatores além das operações principais.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado evoluiu de US$ 146.790 milhões em 2021 para US$ 341.487 milhões em 2025, refletindo um crescimento substancial, mas com uma magnitude menor em comparação com os ativos totais.

O patrimônio líquido, representando a participação dos acionistas na empresa, também apresentou um aumento constante ao longo dos anos. Este crescimento é um indicador positivo da saúde financeira e da capacidade de geração de valor.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido registrou um aumento de US$ 124.879 milhões em 2021 para US$ 217.243 milhões em 2025, evidenciando um fortalecimento da posição financeira da entidade.

De forma similar, o patrimônio líquido ajustado demonstrou uma tendência de crescimento, acompanhando a evolução do patrimônio líquido total. A diferença entre o patrimônio líquido total e o ajustado pode indicar a presença de ajustes contábeis ou itens não realizados que afetam o valor reportado.

Patrimônio Líquido Ajustado

O patrimônio líquido ajustado cresceu de US$ 105.682 milhões em 2021 para US$ 192.709 milhões em 2025, confirmando a tendência positiva de crescimento da base de capital ajustada.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com crescimento consistente em seus ativos e patrimônio líquido. A análise comparativa entre os valores totais e ajustados sugere a importância de considerar os ajustes contábeis ao avaliar a performance financeira.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente no índice de giro total dos ativos, tanto na sua forma original quanto ajustada, indicando uma utilização progressivamente menos eficiente dos ativos para gerar receita. Esta redução sugere uma desaceleração na capacidade de converter investimentos em ativos em vendas.

Índice de Giro dos Ativos

Apresenta declínio contínuo de 0.71 para 0.55, sinalizando menor eficiência na utilização dos ativos.

Em contrapartida, o índice de alavancagem financeira, tanto na sua forma original quanto ajustada, demonstra um aumento gradual ao longo dos anos. Este incremento indica um maior grau de endividamento em relação ao patrimônio líquido, o que pode amplificar tanto os retornos quanto os riscos financeiros.

Índice de Alavancagem Financeira

Aumenta de 1.33 para 1.68, refletindo maior dependência de financiamento por dívida.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e sobre os ativos (ROA), em suas versões originais e ajustadas, exibem flutuações significativas. O ROE apresentou uma queda acentuada em 2022, seguida de recuperação em 2023 e 2024, com uma ligeira diminuição em 2025. O ROA seguiu uma trajetória semelhante, com um desempenho inferior em 2022 e recuperação nos anos subsequentes, embora com um declínio em 2025. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados sugere a influência de fatores não operacionais nos resultados.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

Varia de 31.53% para 27.83%, com recuperação após queda em 2022.

Índice de Retorno sobre os Ativos (ROA)

Varia de 23.72% para 16.52%, com padrão similar ao ROE.

Em resumo, a entidade demonstra uma tendência de menor eficiência na utilização de seus ativos, combinada com um aumento no endividamento. Os retornos sobre o patrimônio líquido e os ativos apresentam volatilidade, com uma ligeira diminuição no último ano analisado. A análise comparativa entre os indicadores ajustados e não ajustados indica a importância de considerar fatores externos ou não operacionais na avaliação do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente ano a ano, partindo de US$ 165.987 milhões em 2021 para atingir US$ 366.021 milhões em 2025.

O ativo total ajustado, que exclui determinados itens, também apresenta um crescimento similar, embora com valores absolutos menores. A progressão é de US$ 146.790 milhões em 2021 para US$ 341.487 milhões em 2025. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado aumenta ao longo do tempo, indicando uma variação na composição dos ativos.

Em contrapartida, os indicadores de giro total dos ativos, tanto o cálculo padrão quanto o ajustado, revelam uma tendência de declínio. O índice de giro total dos ativos diminui de 0,71 em 2021 para 0,55 em 2025. O índice de giro total dos ativos ajustado segue uma tendência semelhante, reduzindo-se de 0,8 em 2021 para 0,59 em 2025.

Ativos totais

Apresentam crescimento contínuo ao longo dos anos, indicando expansão da base patrimonial.

Ativo total ajustado

Segue a tendência de crescimento dos ativos totais, mas em menor magnitude. A diferença crescente entre os dois valores sugere mudanças na estrutura dos ativos.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma diminuição na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Apresenta a mesma tendência de declínio do índice de giro total, reforçando a percepção de menor eficiência na utilização dos ativos.

A combinação do aumento nos ativos com a diminuição nos índices de giro sugere que a empresa pode estar investindo em ativos que, embora contribuam para o crescimento do balanço patrimonial, não estão gerando um aumento proporcional na receita. Uma análise mais aprofundada seria necessária para determinar as causas dessa dinâmica e avaliar suas implicações para a rentabilidade e o desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de US$ 165.987 milhões em 2021 para atingir US$ 366.021 milhões em 2025.

O ativo total ajustado acompanha essa tendência de expansão, registrando um incremento de US$ 146.790 milhões em 2021 para US$ 341.487 milhões em 2025. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos.

O patrimônio líquido também apresenta um crescimento contínuo, embora em um ritmo mais moderado em comparação com os ativos. O valor evolui de US$ 124.879 milhões em 2021 para US$ 217.243 milhões em 2025.

De forma similar, o patrimônio líquido ajustado demonstra uma progressão ascendente, passando de US$ 105.682 milhões em 2021 para US$ 192.709 milhões em 2025. A disparidade entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado diminui ligeiramente ao longo do tempo.

O índice de alavancagem financeira revela um aumento gradual, indicando um crescente uso de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido. O índice sobe de 1,33 em 2021 para 1,68 em 2025.

O índice de alavancagem financeira ajustado segue a mesma tendência de alta, partindo de 1,39 em 2021 e alcançando 1,77 em 2025. A diferença entre o índice de alavancagem financeira e o índice de alavancagem financeira ajustado permanece relativamente estável.

Ativos totais

Apresentam crescimento constante ao longo do período.

Patrimônio líquido

Cresce, mas em ritmo inferior ao dos ativos totais.

Índice de alavancagem financeira

Indica um aumento no uso de dívida para financiar as operações.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de US$ 124.879 milhões em 2021, atingindo US$ 217.243 milhões em 2025. A taxa de crescimento, embora não linear, indica uma expansão consistente da base patrimonial.

O patrimônio líquido ajustado apresenta um padrão similar, com um aumento de US$ 105.682 milhões em 2021 para US$ 192.709 milhões em 2025. A diferença entre o patrimônio líquido total e o ajustado diminui ao longo do tempo, sugerindo uma possível alteração na composição dos ativos ou passivos.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta flutuações significativas. Inicialmente, registra-se um valor de 31,53% em 2021, seguido por uma queda para 18,45% em 2022. Em 2023, o índice recupera-se para 25,53%, atingindo o pico de 34,14% em 2024, antes de moderar para 27,83% em 2025. Essa volatilidade sugere sensibilidade a fatores econômicos ou operacionais.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, mas com valores consistentemente superiores. Observa-se uma redução de 37,25% em 2021 para 22,01% em 2022, seguida por uma recuperação para 29,5% em 2023 e um pico de 38,5% em 2024, finalizando em 31,37% em 2025. A maior magnitude dos valores ajustados indica um desempenho superior quando se consideram os ajustes realizados no patrimônio líquido.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com um patrimônio líquido em expansão e um desempenho financeiro que, embora sujeito a variações, demonstra uma tendência positiva ao longo do período analisado. A análise comparativa entre os índices ajustados e não ajustados sugere que a consideração de ajustes no patrimônio líquido pode fornecer uma visão mais precisa do desempenho da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de US$ 165.987 milhões em 2021, atingindo US$ 366.021 milhões em 2025. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora em valores inferiores, registrando um aumento de US$ 146.790 milhões em 2021 para US$ 341.487 milhões em 2025.

O índice de retorno sobre ativos apresentou flutuações ao longo dos anos. Em 2021, o índice foi de 23,72%, diminuindo para 12,49% em 2022. Houve uma recuperação em 2023, com o índice atingindo 17,03%, seguida por um aumento para 22,59% em 2024 e uma ligeira queda para 16,52% em 2025.

O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu um padrão semelhante, com uma diminuição de 26,82% em 2021 para 14,02% em 2022. A recuperação em 2023 foi observada, com o índice em 18,71%, seguido por um aumento para 24,42% em 2024 e uma redução para 17,7% em 2025. A variação entre o índice de retorno sobre ativos e o índice ajustado sugere que os ajustes realizados nos ativos podem influenciar significativamente a avaliação da rentabilidade.

Tendências de Ativos

Crescimento consistente nos ativos totais e ajustados ao longo do período.

Variação do Retorno sobre Ativos

Flutuações anuais no índice de retorno sobre ativos, com uma queda em 2022 e recuperação nos anos subsequentes.

Impacto dos Ajustes

Os ajustes nos ativos parecem ter um efeito notável no índice de retorno sobre ativos, conforme demonstrado pela diferença entre os dois indicadores.

Desempenho Recente

Em 2025, observa-se uma ligeira diminuição no índice de retorno sobre ativos, indicando uma possível estabilização ou desaceleração no crescimento da rentabilidade.