Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
Rácios de solvabilidade (resumo)
Walmart Inc., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-04-30), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-04-30), 10-K (Data do relatório: 2024-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-30), 10-K (Data do relatório: 2023-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-30).
A análise dos indicadores financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos índices de endividamento, com variações que sugerem ajustes na estrutura de capital.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Inicialmente, o índice apresentou declínio de 0.85 para 0.60, seguido por um aumento para 0.68 e posterior estabilização em torno de 0.63. No final do período, o índice demonstra uma ligeira redução para 0.56.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Este índice seguiu uma trajetória semelhante, com redução inicial de 1.11 para 0.78, seguida de flutuações e um fechamento em 0.72. A inclusão do passivo de arrendamento operacional resulta em valores consistentemente mais elevados.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio apresentou uma diminuição gradual de 0.46 para 0.34, com um leve aumento para 0.42 e posterior estabilização em torno de 0.39. O valor final do período é de 0.36.
- Rácio Dívida/Capital Total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- A inclusão do passivo de arrendamento operacional eleva o rácio, que demonstra uma redução de 0.53 para 0.41, com flutuações e um fechamento em 0.42.
- Relação Dívida/Ativos
- Este indicador demonstra uma tendência de queda de 0.25 para 0.17, com um aumento para 0.21 e posterior estabilização em torno de 0.20. O valor final do período é de 0.19.
- Relação Dívida/Ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- A inclusão do passivo de arrendamento operacional resulta em valores mais altos, com uma redução de 0.32 para 0.23, seguida de flutuações e um fechamento em 0.24.
- Índice de Alavancagem Financeira
- O índice de alavancagem financeira apresentou flutuações, com um pico em 3.43 e um fechamento em 3.01. A variação sugere mudanças na proporção entre ativos e capital próprio.
- Índice de Cobertura de Juros
- Este índice demonstra uma volatilidade significativa, com um pico em 11.98 e um fechamento em 11.35. A variação indica mudanças na capacidade de gerar lucro suficiente para cobrir as despesas com juros.
Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa da estrutura de capital, com ajustes nos níveis de endividamento e alavancagem financeira. A inclusão do passivo de arrendamento operacional impacta significativamente os indicadores de dívida, elevando seus valores. A volatilidade do índice de cobertura de juros sugere a necessidade de monitoramento contínuo da capacidade de geração de lucro em relação às despesas financeiras.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Walmart Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de jul. de 2025 | 30 de abr. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 31 de out. de 2024 | 31 de jul. de 2024 | 30 de abr. de 2024 | 31 de jan. de 2024 | 31 de out. de 2023 | 31 de jul. de 2023 | 30 de abr. de 2023 | 31 de jan. de 2023 | 31 de out. de 2022 | 31 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 31 de jan. de 2022 | 31 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 31 de jan. de 2021 | 31 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 30 de abr. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | 3,837) | 5,595) | 3,068) | 3,579) | 3,195) | 5,457) | 878) | 9,942) | 4,546) | 1,711) | 372) | 6,811) | 10,634) | 11,432) | 410) | 447) | 671) | 362) | 224) | 240) | 357) | 4,048) | |||||||
| Dívida de longo prazo com vencimento em até um ano | 4,011) | 4,085) | 2,598) | 3,246) | 1,495) | 1,865) | 3,447) | 2,806) | 2,897) | 3,975) | 4,191) | 5,458) | 5,316) | 3,580) | 2,803) | 1,575) | 1,617) | 3,500) | 3,115) | 4,358) | 5,553) | 5,983) | |||||||
| Obrigações de locação financeira vencidas no prazo de um ano | 828) | 791) | 800) | 789) | 786) | 844) | 725) | 688) | 653) | 607) | 567) | 549) | 534) | 511) | 511) | 508) | 501) | 507) | 491) | 574) | 549) | 523) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimento no prazo de um ano | 35,640) | 36,520) | 33,401) | 33,645) | 35,364) | 35,928) | 36,132) | 36,342) | 36,806) | 38,120) | 34,649) | 33,935) | 29,801) | 32,174) | 34,864) | 36,425) | 39,581) | 40,273) | 41,194) | 40,849) | 40,959) | 43,006) | |||||||
| Obrigações de locação financeira de longo prazo, excluindo vencimentos no prazo de um ano | 5,947) | 5,878) | 5,923) | 6,056) | 6,161) | 6,047) | 5,709) | 5,670) | 5,449) | 5,039) | 4,843) | 4,512) | 4,420) | 4,409) | 4,243) | 4,061) | 3,952) | 3,802) | 3,847) | 4,750) | 4,673) | 4,474) | |||||||
| Endividamento total | 50,263) | 52,869) | 45,790) | 47,315) | 47,001) | 50,141) | 46,891) | 55,448) | 50,351) | 49,452) | 44,622) | 51,265) | 50,705) | 52,106) | 42,831) | 43,016) | 46,322) | 48,444) | 48,871) | 50,771) | 52,091) | 58,034) | |||||||
| Total do patrimônio líquido do Walmart | 90,110) | 83,793) | 91,013) | 88,108) | 84,423) | 81,293) | 83,861) | 79,456) | 79,556) | 72,405) | 76,693) | 72,253) | 77,569) | 76,896) | 83,253) | 82,274) | 80,529) | 78,335) | 80,925) | 81,431) | 75,310) | 68,240) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.56 | 0.63 | 0.50 | 0.54 | 0.56 | 0.62 | 0.56 | 0.70 | 0.63 | 0.68 | 0.58 | 0.71 | 0.65 | 0.68 | 0.51 | 0.52 | 0.58 | 0.62 | 0.60 | 0.62 | 0.69 | 0.85 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 0.20 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.32 | 0.33 | 0.27 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.40 | 0.43 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | |||||||
| Target Corp. | 1.07 | 1.04 | 1.09 | 1.10 | 1.06 | 1.16 | 1.19 | 1.28 | 1.34 | 1.40 | 1.44 | 1.49 | 1.43 | 1.34 | 1.07 | 0.92 | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.95 | 1.14 | 1.28 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-04-30), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-04-30), 10-K (Data do relatório: 2024-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-30), 10-K (Data do relatório: 2023-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-30).
1 Q2 2026 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Total do patrimônio líquido do Walmart
= 50,263 ÷ 90,110 = 0.56
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao patrimônio líquido e ao índice de dívida sobre patrimônio líquido ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma redução consistente de abril de 2020 a janeiro de 2022, passando de US$ 58.034 milhões para US$ 42.831 milhões. Observou-se um aumento significativo no endividamento em abril de 2022, atingindo US$ 52.106 milhões, seguido por uma nova trajetória de queda até janeiro de 2024, com US$ 47.001 milhões. Nos períodos subsequentes, o endividamento demonstra uma leve flutuação, com um aumento em abril de 2025 para US$ 47.315 milhões.
- Total do Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido apresentou um crescimento notável de abril de 2020 a outubro de 2021, evoluindo de US$ 68.240 milhões para US$ 83.253 milhões. Houve uma diminuição em janeiro de 2023, atingindo US$ 72.405 milhões, mas o patrimônio líquido se recuperou, alcançando US$ 91.013 milhões em abril de 2025. A trajetória geral indica uma tendência de expansão do patrimônio líquido ao longo do período.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido diminuiu de 0,85 em abril de 2020 para 0,51 em julho de 2021, indicando uma melhora na estrutura de capital. Em abril de 2022, o índice aumentou para 0,68, refletindo o aumento do endividamento. A partir de então, o índice apresentou flutuações, mantendo-se geralmente abaixo de 0,70, com uma leve elevação em abril de 2025 para 0,54. A variação do índice acompanha as mudanças no endividamento e no patrimônio líquido, demonstrando a relação entre ambos.
Em resumo, a análise indica uma gestão ativa do endividamento, com períodos de redução seguidos por aumentos pontuais. O patrimônio líquido demonstra uma tendência geral de crescimento, contribuindo para a estabilização do índice de dívida sobre patrimônio líquido em níveis relativamente controlados.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Walmart Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
| 31 de jul. de 2025 | 30 de abr. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 31 de out. de 2024 | 31 de jul. de 2024 | 30 de abr. de 2024 | 31 de jan. de 2024 | 31 de out. de 2023 | 31 de jul. de 2023 | 30 de abr. de 2023 | 31 de jan. de 2023 | 31 de out. de 2022 | 31 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 31 de jan. de 2022 | 31 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 31 de jan. de 2021 | 31 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 30 de abr. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | 3,837) | 5,595) | 3,068) | 3,579) | 3,195) | 5,457) | 878) | 9,942) | 4,546) | 1,711) | 372) | 6,811) | 10,634) | 11,432) | 410) | 447) | 671) | 362) | 224) | 240) | 357) | 4,048) | |||||||
| Dívida de longo prazo com vencimento em até um ano | 4,011) | 4,085) | 2,598) | 3,246) | 1,495) | 1,865) | 3,447) | 2,806) | 2,897) | 3,975) | 4,191) | 5,458) | 5,316) | 3,580) | 2,803) | 1,575) | 1,617) | 3,500) | 3,115) | 4,358) | 5,553) | 5,983) | |||||||
| Obrigações de locação financeira vencidas no prazo de um ano | 828) | 791) | 800) | 789) | 786) | 844) | 725) | 688) | 653) | 607) | 567) | 549) | 534) | 511) | 511) | 508) | 501) | 507) | 491) | 574) | 549) | 523) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimento no prazo de um ano | 35,640) | 36,520) | 33,401) | 33,645) | 35,364) | 35,928) | 36,132) | 36,342) | 36,806) | 38,120) | 34,649) | 33,935) | 29,801) | 32,174) | 34,864) | 36,425) | 39,581) | 40,273) | 41,194) | 40,849) | 40,959) | 43,006) | |||||||
| Obrigações de locação financeira de longo prazo, excluindo vencimentos no prazo de um ano | 5,947) | 5,878) | 5,923) | 6,056) | 6,161) | 6,047) | 5,709) | 5,670) | 5,449) | 5,039) | 4,843) | 4,512) | 4,420) | 4,409) | 4,243) | 4,061) | 3,952) | 3,802) | 3,847) | 4,750) | 4,673) | 4,474) | |||||||
| Endividamento total | 50,263) | 52,869) | 45,790) | 47,315) | 47,001) | 50,141) | 46,891) | 55,448) | 50,351) | 49,452) | 44,622) | 51,265) | 50,705) | 52,106) | 42,831) | 43,016) | 46,322) | 48,444) | 48,871) | 50,771) | 52,091) | 58,034) | |||||||
| Obrigações de arrendamento operacional vencidas no prazo de um ano | 1,580) | 1,539) | 1,499) | 1,507) | 1,493) | 1,482) | 1,487) | 1,474) | 1,472) | 1,490) | 1,473) | 1,457) | 1,464) | 1,485) | 1,483) | 1,486) | 1,441) | 1,448) | 1,466) | 1,725) | 1,734) | 1,729) | |||||||
| Obrigações de arrendamento operacional de longo prazo, excluindo vencimentos no prazo de um ano | 13,171) | 12,797) | 12,825) | 12,927) | 12,811) | 12,840) | 12,943) | 12,817) | 12,978) | 12,925) | 12,828) | 12,658) | 13,140) | 13,226) | 13,009) | 13,095) | 13,116) | 12,930) | 12,909) | 15,982) | 15,669) | 15,669) | |||||||
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 65,014) | 67,205) | 60,114) | 61,749) | 61,305) | 64,463) | 61,321) | 69,739) | 64,801) | 63,867) | 58,923) | 65,380) | 65,309) | 66,817) | 57,323) | 57,597) | 60,879) | 62,822) | 63,246) | 68,478) | 69,494) | 75,432) | |||||||
| Total do patrimônio líquido do Walmart | 90,110) | 83,793) | 91,013) | 88,108) | 84,423) | 81,293) | 83,861) | 79,456) | 79,556) | 72,405) | 76,693) | 72,253) | 77,569) | 76,896) | 83,253) | 82,274) | 80,529) | 78,335) | 80,925) | 81,431) | 75,310) | 68,240) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.72 | 0.80 | 0.66 | 0.70 | 0.73 | 0.79 | 0.73 | 0.88 | 0.81 | 0.88 | 0.77 | 0.90 | 0.84 | 0.87 | 0.69 | 0.70 | 0.76 | 0.80 | 0.78 | 0.84 | 0.92 | 1.11 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 0.28 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.43 | 0.45 | 0.36 | 0.35 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.45 | 0.48 | 0.55 | 0.58 | 0.62 | 0.66 | 0.69 | |||||||
| Target Corp. | 1.30 | 1.27 | 1.33 | 1.34 | 1.30 | 1.41 | 1.44 | 1.52 | 1.57 | 1.62 | 1.67 | 1.73 | 1.67 | 1.58 | 1.26 | 1.11 | 1.03 | 1.00 | 1.03 | 1.11 | 1.31 | 1.48 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-04-30), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-04-30), 10-K (Data do relatório: 2024-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-30), 10-K (Data do relatório: 2023-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-30).
1 Q2 2026 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Total do patrimônio líquido do Walmart
= 65,014 ÷ 90,110 = 0.72
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial na dívida total, seguida por um aumento posterior e, novamente, uma tendência de diminuição nos períodos mais recentes.
- Dívida Total
- A dívida total demonstra uma diminuição consistente de 75432 para 60879 milhões de dólares entre abril de 2020 e janeiro de 2021. Posteriormente, a dívida aumenta para 66817 milhões de dólares em janeiro de 2022, antes de iniciar uma nova trajetória descendente, atingindo 61305 milhões de dólares em abril de 2024. Um leve aumento é observado em julho de 2024, seguido por uma nova queda em outubro de 2024 e um aumento em janeiro de 2025.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido apresenta uma trajetória ascendente, com um crescimento de 68240 para 83861 milhões de dólares entre abril de 2020 e julho de 2023. Após um pico de 84423 milhões de dólares em janeiro de 2024, o patrimônio líquido demonstra uma flutuação, atingindo 90110 milhões de dólares em janeiro de 2025.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido acompanha a dinâmica da dívida total e do patrimônio líquido. Inicialmente, o índice diminui de 1.11 para 0.76 entre abril de 2020 e janeiro de 2021, indicando uma melhora na estrutura de capital. Um aumento para 0.87 em janeiro de 2022 é seguido por uma nova redução, atingindo 0.66 em janeiro de 2025. A flutuação do índice sugere uma gestão ativa da relação entre dívida e patrimônio líquido.
Em resumo, a entidade demonstra capacidade de gerenciar sua dívida, com períodos de redução e aumento, acompanhados por um crescimento geral do patrimônio líquido. O índice de dívida sobre patrimônio líquido indica uma estrutura de capital relativamente estável, com uma tendência de melhora ao longo do período analisado, embora com algumas oscilações.
Rácio dívida/capital total
Walmart Inc., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de jul. de 2025 | 30 de abr. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 31 de out. de 2024 | 31 de jul. de 2024 | 30 de abr. de 2024 | 31 de jan. de 2024 | 31 de out. de 2023 | 31 de jul. de 2023 | 30 de abr. de 2023 | 31 de jan. de 2023 | 31 de out. de 2022 | 31 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 31 de jan. de 2022 | 31 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 31 de jan. de 2021 | 31 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 30 de abr. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | 3,837) | 5,595) | 3,068) | 3,579) | 3,195) | 5,457) | 878) | 9,942) | 4,546) | 1,711) | 372) | 6,811) | 10,634) | 11,432) | 410) | 447) | 671) | 362) | 224) | 240) | 357) | 4,048) | |||||||
| Dívida de longo prazo com vencimento em até um ano | 4,011) | 4,085) | 2,598) | 3,246) | 1,495) | 1,865) | 3,447) | 2,806) | 2,897) | 3,975) | 4,191) | 5,458) | 5,316) | 3,580) | 2,803) | 1,575) | 1,617) | 3,500) | 3,115) | 4,358) | 5,553) | 5,983) | |||||||
| Obrigações de locação financeira vencidas no prazo de um ano | 828) | 791) | 800) | 789) | 786) | 844) | 725) | 688) | 653) | 607) | 567) | 549) | 534) | 511) | 511) | 508) | 501) | 507) | 491) | 574) | 549) | 523) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimento no prazo de um ano | 35,640) | 36,520) | 33,401) | 33,645) | 35,364) | 35,928) | 36,132) | 36,342) | 36,806) | 38,120) | 34,649) | 33,935) | 29,801) | 32,174) | 34,864) | 36,425) | 39,581) | 40,273) | 41,194) | 40,849) | 40,959) | 43,006) | |||||||
| Obrigações de locação financeira de longo prazo, excluindo vencimentos no prazo de um ano | 5,947) | 5,878) | 5,923) | 6,056) | 6,161) | 6,047) | 5,709) | 5,670) | 5,449) | 5,039) | 4,843) | 4,512) | 4,420) | 4,409) | 4,243) | 4,061) | 3,952) | 3,802) | 3,847) | 4,750) | 4,673) | 4,474) | |||||||
| Endividamento total | 50,263) | 52,869) | 45,790) | 47,315) | 47,001) | 50,141) | 46,891) | 55,448) | 50,351) | 49,452) | 44,622) | 51,265) | 50,705) | 52,106) | 42,831) | 43,016) | 46,322) | 48,444) | 48,871) | 50,771) | 52,091) | 58,034) | |||||||
| Total do patrimônio líquido do Walmart | 90,110) | 83,793) | 91,013) | 88,108) | 84,423) | 81,293) | 83,861) | 79,456) | 79,556) | 72,405) | 76,693) | 72,253) | 77,569) | 76,896) | 83,253) | 82,274) | 80,529) | 78,335) | 80,925) | 81,431) | 75,310) | 68,240) | |||||||
| Capital total | 140,373) | 136,662) | 136,803) | 135,423) | 131,424) | 131,434) | 130,752) | 134,904) | 129,907) | 121,857) | 121,315) | 123,518) | 128,274) | 129,002) | 126,084) | 125,290) | 126,851) | 126,779) | 129,796) | 132,202) | 127,401) | 126,274) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.36 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | 0.36 | 0.41 | 0.39 | 0.41 | 0.37 | 0.42 | 0.40 | 0.40 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.41 | 0.46 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.24 | 0.25 | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | |||||||
| Target Corp. | 0.52 | 0.51 | 0.52 | 0.52 | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.59 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | 0.52 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.49 | 0.53 | 0.56 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-04-30), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-04-30), 10-K (Data do relatório: 2024-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-30), 10-K (Data do relatório: 2023-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-30).
1 Q2 2026 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 50,263 ÷ 140,373 = 0.36
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao capital total e ao rácio dívida/capital total ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma redução consistente de abril de 2020 a janeiro de 2022, passando de US$ 58.034 milhões para US$ 42.831 milhões. Observou-se um aumento significativo no endividamento em abril de 2022, atingindo US$ 52.106 milhões, seguido por uma nova trajetória de queda até janeiro de 2024, com US$ 46.891 milhões. A partir de então, o endividamento demonstra uma tendência de alta, alcançando US$ 52.869 milhões em janeiro de 2025.
- Capital Total
- O capital total exibiu um crescimento geral ao longo do período. Após flutuações iniciais entre abril de 2020 e janeiro de 2022, o capital total demonstra um aumento mais consistente, partindo de US$ 126.274 milhões em abril de 2020 para US$ 140.373 milhões em janeiro de 2025. Observa-se uma ligeira diminuição em julho de 2025, com US$ 136.662 milhões.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total apresentou uma diminuição gradual de 0,46 em abril de 2020 para 0,33 em julho de 2024. Em seguida, o rácio aumentou para 0,39 em janeiro de 2025, indicando um leve aumento no risco financeiro em relação ao capital próprio. A variação do rácio acompanha as flutuações do endividamento e do capital total, refletindo a relação entre ambos.
Em resumo, a entidade demonstra uma gestão ativa de seu endividamento, com períodos de redução seguidos por aumentos estratégicos. O capital total apresenta uma tendência de crescimento, o que contribui para a estabilidade financeira. O rácio dívida/capital total, embora apresente alguma volatilidade, permanece em níveis que sugerem uma estrutura de capital relativamente equilibrada.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Walmart Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
| 31 de jul. de 2025 | 30 de abr. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 31 de out. de 2024 | 31 de jul. de 2024 | 30 de abr. de 2024 | 31 de jan. de 2024 | 31 de out. de 2023 | 31 de jul. de 2023 | 30 de abr. de 2023 | 31 de jan. de 2023 | 31 de out. de 2022 | 31 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 31 de jan. de 2022 | 31 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 31 de jan. de 2021 | 31 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 30 de abr. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | 3,837) | 5,595) | 3,068) | 3,579) | 3,195) | 5,457) | 878) | 9,942) | 4,546) | 1,711) | 372) | 6,811) | 10,634) | 11,432) | 410) | 447) | 671) | 362) | 224) | 240) | 357) | 4,048) | |||||||
| Dívida de longo prazo com vencimento em até um ano | 4,011) | 4,085) | 2,598) | 3,246) | 1,495) | 1,865) | 3,447) | 2,806) | 2,897) | 3,975) | 4,191) | 5,458) | 5,316) | 3,580) | 2,803) | 1,575) | 1,617) | 3,500) | 3,115) | 4,358) | 5,553) | 5,983) | |||||||
| Obrigações de locação financeira vencidas no prazo de um ano | 828) | 791) | 800) | 789) | 786) | 844) | 725) | 688) | 653) | 607) | 567) | 549) | 534) | 511) | 511) | 508) | 501) | 507) | 491) | 574) | 549) | 523) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimento no prazo de um ano | 35,640) | 36,520) | 33,401) | 33,645) | 35,364) | 35,928) | 36,132) | 36,342) | 36,806) | 38,120) | 34,649) | 33,935) | 29,801) | 32,174) | 34,864) | 36,425) | 39,581) | 40,273) | 41,194) | 40,849) | 40,959) | 43,006) | |||||||
| Obrigações de locação financeira de longo prazo, excluindo vencimentos no prazo de um ano | 5,947) | 5,878) | 5,923) | 6,056) | 6,161) | 6,047) | 5,709) | 5,670) | 5,449) | 5,039) | 4,843) | 4,512) | 4,420) | 4,409) | 4,243) | 4,061) | 3,952) | 3,802) | 3,847) | 4,750) | 4,673) | 4,474) | |||||||
| Endividamento total | 50,263) | 52,869) | 45,790) | 47,315) | 47,001) | 50,141) | 46,891) | 55,448) | 50,351) | 49,452) | 44,622) | 51,265) | 50,705) | 52,106) | 42,831) | 43,016) | 46,322) | 48,444) | 48,871) | 50,771) | 52,091) | 58,034) | |||||||
| Obrigações de arrendamento operacional vencidas no prazo de um ano | 1,580) | 1,539) | 1,499) | 1,507) | 1,493) | 1,482) | 1,487) | 1,474) | 1,472) | 1,490) | 1,473) | 1,457) | 1,464) | 1,485) | 1,483) | 1,486) | 1,441) | 1,448) | 1,466) | 1,725) | 1,734) | 1,729) | |||||||
| Obrigações de arrendamento operacional de longo prazo, excluindo vencimentos no prazo de um ano | 13,171) | 12,797) | 12,825) | 12,927) | 12,811) | 12,840) | 12,943) | 12,817) | 12,978) | 12,925) | 12,828) | 12,658) | 13,140) | 13,226) | 13,009) | 13,095) | 13,116) | 12,930) | 12,909) | 15,982) | 15,669) | 15,669) | |||||||
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 65,014) | 67,205) | 60,114) | 61,749) | 61,305) | 64,463) | 61,321) | 69,739) | 64,801) | 63,867) | 58,923) | 65,380) | 65,309) | 66,817) | 57,323) | 57,597) | 60,879) | 62,822) | 63,246) | 68,478) | 69,494) | 75,432) | |||||||
| Total do patrimônio líquido do Walmart | 90,110) | 83,793) | 91,013) | 88,108) | 84,423) | 81,293) | 83,861) | 79,456) | 79,556) | 72,405) | 76,693) | 72,253) | 77,569) | 76,896) | 83,253) | 82,274) | 80,529) | 78,335) | 80,925) | 81,431) | 75,310) | 68,240) | |||||||
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 155,124) | 150,998) | 151,127) | 149,857) | 145,728) | 145,756) | 145,182) | 149,195) | 144,357) | 136,272) | 135,616) | 137,633) | 142,878) | 143,713) | 140,576) | 139,871) | 141,408) | 141,157) | 144,171) | 149,909) | 144,804) | 143,672) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.42 | 0.45 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.44 | 0.42 | 0.47 | 0.45 | 0.47 | 0.43 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.53 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 0.22 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.30 | 0.31 | 0.26 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | |||||||
| Target Corp. | 0.56 | 0.56 | 0.57 | 0.57 | 0.56 | 0.58 | 0.59 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.63 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | 0.51 | 0.50 | 0.51 | 0.53 | 0.57 | 0.60 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-04-30), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-04-30), 10-K (Data do relatório: 2024-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-30), 10-K (Data do relatório: 2023-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-30).
1 Q2 2026 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 65,014 ÷ 155,124 = 0.42
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial na dívida total, a partir de abril de 2020, com uma diminuição consistente até janeiro de 2021. Posteriormente, a dívida total apresenta um aumento notável, atingindo o pico em abril de 2022, seguido por uma estabilização e leve declínio nos trimestres subsequentes, com flutuações até abril de 2025.
O capital total demonstra uma trajetória mais estável, com um crescimento geral ao longo do período. Apesar de algumas flutuações trimestrais, o capital total mantém-se em um patamar elevado, com um aumento mais expressivo entre janeiro de 2023 e abril de 2025. A variação mais significativa no capital total ocorre entre abril de 2024 e abril de 2025.
O rácio dívida/capital total acompanha as tendências da dívida total e do capital total. Inicialmente, o rácio diminui, refletindo a redução da dívida e a estabilidade do capital. A partir de 2021, o rácio aumenta devido ao crescimento da dívida, estabilizando-se em torno de 0.46 e 0.48 até o final de 2022. Nos períodos seguintes, o rácio apresenta flutuações, com uma tendência de ligeira diminuição, mas com um novo aumento no último trimestre analisado.
- Tendências Observadas
- Redução inicial da dívida total, seguida por um aumento significativo e posterior estabilização.
- Capital Total
- Crescimento geral com flutuações trimestrais, apresentando um aumento mais expressivo no final do período.
- Rácio Dívida/Capital
- Diminuição inicial, seguida por um aumento e estabilização, com flutuações recentes e um novo aumento no último trimestre.
Em resumo, a estrutura de capital demonstra uma dinâmica complexa, com períodos de redução da dívida, seguidos por aumentos e estabilização. O capital total mantém uma trajetória de crescimento, enquanto o rácio dívida/capital total reflete as mudanças na dívida e no capital, indicando uma gestão da estrutura de capital com flutuações ao longo do tempo.
Relação dívida/ativos
Walmart Inc., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de jul. de 2025 | 30 de abr. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 31 de out. de 2024 | 31 de jul. de 2024 | 30 de abr. de 2024 | 31 de jan. de 2024 | 31 de out. de 2023 | 31 de jul. de 2023 | 30 de abr. de 2023 | 31 de jan. de 2023 | 31 de out. de 2022 | 31 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 31 de jan. de 2022 | 31 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 31 de jan. de 2021 | 31 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 30 de abr. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | 3,837) | 5,595) | 3,068) | 3,579) | 3,195) | 5,457) | 878) | 9,942) | 4,546) | 1,711) | 372) | 6,811) | 10,634) | 11,432) | 410) | 447) | 671) | 362) | 224) | 240) | 357) | 4,048) | |||||||
| Dívida de longo prazo com vencimento em até um ano | 4,011) | 4,085) | 2,598) | 3,246) | 1,495) | 1,865) | 3,447) | 2,806) | 2,897) | 3,975) | 4,191) | 5,458) | 5,316) | 3,580) | 2,803) | 1,575) | 1,617) | 3,500) | 3,115) | 4,358) | 5,553) | 5,983) | |||||||
| Obrigações de locação financeira vencidas no prazo de um ano | 828) | 791) | 800) | 789) | 786) | 844) | 725) | 688) | 653) | 607) | 567) | 549) | 534) | 511) | 511) | 508) | 501) | 507) | 491) | 574) | 549) | 523) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimento no prazo de um ano | 35,640) | 36,520) | 33,401) | 33,645) | 35,364) | 35,928) | 36,132) | 36,342) | 36,806) | 38,120) | 34,649) | 33,935) | 29,801) | 32,174) | 34,864) | 36,425) | 39,581) | 40,273) | 41,194) | 40,849) | 40,959) | 43,006) | |||||||
| Obrigações de locação financeira de longo prazo, excluindo vencimentos no prazo de um ano | 5,947) | 5,878) | 5,923) | 6,056) | 6,161) | 6,047) | 5,709) | 5,670) | 5,449) | 5,039) | 4,843) | 4,512) | 4,420) | 4,409) | 4,243) | 4,061) | 3,952) | 3,802) | 3,847) | 4,750) | 4,673) | 4,474) | |||||||
| Endividamento total | 50,263) | 52,869) | 45,790) | 47,315) | 47,001) | 50,141) | 46,891) | 55,448) | 50,351) | 49,452) | 44,622) | 51,265) | 50,705) | 52,106) | 42,831) | 43,016) | 46,322) | 48,444) | 48,871) | 50,771) | 52,091) | 58,034) | |||||||
| Ativos totais | 270,837) | 262,372) | 260,823) | 263,399) | 254,440) | 254,054) | 252,399) | 259,174) | 255,121) | 245,053) | 243,197) | 247,656) | 247,199) | 246,142) | 244,860) | 244,851) | 238,552) | 236,581) | 252,496) | 250,863) | 237,382) | 232,892) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.19 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.19 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.25 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.13 | |||||||
| Target Corp. | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.28 | 0.25 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.30 | 0.32 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-04-30), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-04-30), 10-K (Data do relatório: 2024-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-30), 10-K (Data do relatório: 2023-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-30).
1 Q2 2026 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 50,263 ÷ 270,837 = 0.19
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no endividamento total a partir de abril de 2020, atingindo um mínimo em janeiro de 2022. Contudo, há um aumento subsequente no endividamento, com um pico em outubro de 2022, seguido de flutuações e uma nova alta em janeiro de 2025.
Em contrapartida, os ativos totais demonstram uma trajetória ascendente na maior parte do período. Após um crescimento notável entre abril de 2020 e outubro de 2020, observa-se uma diminuição em janeiro de 2021. A partir desse ponto, os ativos totais retomam a tendência de crescimento, atingindo o valor mais alto em julho de 2025.
A relação dívida/ativos, resultante da interação entre o endividamento total e os ativos totais, apresenta uma diminuição gradual de 2020 a 2021, indicando uma melhora na estrutura de capital. Em 2022, a relação se estabiliza em torno de 0.21. A partir de 2023, a relação demonstra uma certa volatilidade, mas permanece relativamente estável, com um leve aumento em janeiro de 2025.
- Endividamento Total
- Apresenta uma redução inicial seguida de um aumento posterior, com flutuações ao longo do tempo.
- Ativos Totais
- Demonstra uma tendência geral de crescimento, com algumas oscilações.
- Relação Dívida/Ativos
- Inicialmente decrescente, estabiliza-se e apresenta volatilidade moderada no final do período.
Em resumo, a entidade demonstra capacidade de gerir o seu endividamento, embora este tenha apresentado um aumento recente. O crescimento dos ativos totais sugere expansão e fortalecimento da posição financeira, enquanto a relação dívida/ativos indica uma estrutura de capital relativamente saudável, com alguma instabilidade no período mais recente.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Walmart Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
| 31 de jul. de 2025 | 30 de abr. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 31 de out. de 2024 | 31 de jul. de 2024 | 30 de abr. de 2024 | 31 de jan. de 2024 | 31 de out. de 2023 | 31 de jul. de 2023 | 30 de abr. de 2023 | 31 de jan. de 2023 | 31 de out. de 2022 | 31 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 31 de jan. de 2022 | 31 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 31 de jan. de 2021 | 31 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 30 de abr. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | 3,837) | 5,595) | 3,068) | 3,579) | 3,195) | 5,457) | 878) | 9,942) | 4,546) | 1,711) | 372) | 6,811) | 10,634) | 11,432) | 410) | 447) | 671) | 362) | 224) | 240) | 357) | 4,048) | |||||||
| Dívida de longo prazo com vencimento em até um ano | 4,011) | 4,085) | 2,598) | 3,246) | 1,495) | 1,865) | 3,447) | 2,806) | 2,897) | 3,975) | 4,191) | 5,458) | 5,316) | 3,580) | 2,803) | 1,575) | 1,617) | 3,500) | 3,115) | 4,358) | 5,553) | 5,983) | |||||||
| Obrigações de locação financeira vencidas no prazo de um ano | 828) | 791) | 800) | 789) | 786) | 844) | 725) | 688) | 653) | 607) | 567) | 549) | 534) | 511) | 511) | 508) | 501) | 507) | 491) | 574) | 549) | 523) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimento no prazo de um ano | 35,640) | 36,520) | 33,401) | 33,645) | 35,364) | 35,928) | 36,132) | 36,342) | 36,806) | 38,120) | 34,649) | 33,935) | 29,801) | 32,174) | 34,864) | 36,425) | 39,581) | 40,273) | 41,194) | 40,849) | 40,959) | 43,006) | |||||||
| Obrigações de locação financeira de longo prazo, excluindo vencimentos no prazo de um ano | 5,947) | 5,878) | 5,923) | 6,056) | 6,161) | 6,047) | 5,709) | 5,670) | 5,449) | 5,039) | 4,843) | 4,512) | 4,420) | 4,409) | 4,243) | 4,061) | 3,952) | 3,802) | 3,847) | 4,750) | 4,673) | 4,474) | |||||||
| Endividamento total | 50,263) | 52,869) | 45,790) | 47,315) | 47,001) | 50,141) | 46,891) | 55,448) | 50,351) | 49,452) | 44,622) | 51,265) | 50,705) | 52,106) | 42,831) | 43,016) | 46,322) | 48,444) | 48,871) | 50,771) | 52,091) | 58,034) | |||||||
| Obrigações de arrendamento operacional vencidas no prazo de um ano | 1,580) | 1,539) | 1,499) | 1,507) | 1,493) | 1,482) | 1,487) | 1,474) | 1,472) | 1,490) | 1,473) | 1,457) | 1,464) | 1,485) | 1,483) | 1,486) | 1,441) | 1,448) | 1,466) | 1,725) | 1,734) | 1,729) | |||||||
| Obrigações de arrendamento operacional de longo prazo, excluindo vencimentos no prazo de um ano | 13,171) | 12,797) | 12,825) | 12,927) | 12,811) | 12,840) | 12,943) | 12,817) | 12,978) | 12,925) | 12,828) | 12,658) | 13,140) | 13,226) | 13,009) | 13,095) | 13,116) | 12,930) | 12,909) | 15,982) | 15,669) | 15,669) | |||||||
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 65,014) | 67,205) | 60,114) | 61,749) | 61,305) | 64,463) | 61,321) | 69,739) | 64,801) | 63,867) | 58,923) | 65,380) | 65,309) | 66,817) | 57,323) | 57,597) | 60,879) | 62,822) | 63,246) | 68,478) | 69,494) | 75,432) | |||||||
| Ativos totais | 270,837) | 262,372) | 260,823) | 263,399) | 254,440) | 254,054) | 252,399) | 259,174) | 255,121) | 245,053) | 243,197) | 247,656) | 247,199) | 246,142) | 244,860) | 244,851) | 238,552) | 236,581) | 252,496) | 250,863) | 237,382) | 232,892) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.24 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.27 | 0.25 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.14 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.17 | |||||||
| Target Corp. | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.29 | 0.34 | 0.37 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-04-30), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-04-30), 10-K (Data do relatório: 2024-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-30), 10-K (Data do relatório: 2023-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-30).
1 Q2 2026 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 65,014 ÷ 270,837 = 0.24
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação à estrutura de capital e ativos ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial na dívida total, atingindo o ponto mais baixo no primeiro trimestre de 2021, seguida por um aumento gradual nos trimestres subsequentes, com um pico no primeiro trimestre de 2023. A partir desse ponto, a dívida total demonstra uma tendência de declínio, embora com flutuações, até o final do período analisado.
Em contrapartida, os ativos totais apresentam uma trajetória ascendente na maior parte do período. Após um crescimento consistente até o quarto trimestre de 2021, observa-se uma ligeira diminuição no primeiro trimestre de 2022. Contudo, a tendência de crescimento retoma-se, atingindo o valor mais elevado no primeiro trimestre de 2025. Essa expansão dos ativos totais sugere um aumento na capacidade operacional e investimentos.
A relação dívida/ativos, que indica o grau de endividamento em relação aos ativos, demonstra uma diminuição constante de 2020 a 2021, refletindo um fortalecimento da posição financeira. A partir de 2022, a relação estabiliza-se em torno de 0.26, com ligeiras variações, indicando uma gestão consistente do endividamento. No entanto, observa-se um ligeiro aumento no último trimestre de 2024 e no primeiro de 2025, necessitando de acompanhamento para avaliar a sua sustentabilidade.
- Tendências de Dívida
- Redução inicial, seguida de aumento e posterior declínio com flutuações.
- Tendências de Ativos
- Crescimento ascendente com ligeira diminuição em 2022, retomando o crescimento até 2025.
- Relação Dívida/Ativos
- Diminuição constante até 2021, estabilização com ligeiras variações e um pequeno aumento recente.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de gerir a sua dívida e expandir os seus ativos ao longo do tempo. A estabilização da relação dívida/ativos sugere uma gestão prudente do endividamento, embora o recente aumento mereça atenção. A contínua expansão dos ativos totais indica um potencial de crescimento futuro.
Índice de alavancagem financeira
Walmart Inc., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de jul. de 2025 | 30 de abr. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 31 de out. de 2024 | 31 de jul. de 2024 | 30 de abr. de 2024 | 31 de jan. de 2024 | 31 de out. de 2023 | 31 de jul. de 2023 | 30 de abr. de 2023 | 31 de jan. de 2023 | 31 de out. de 2022 | 31 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 31 de jan. de 2022 | 31 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 31 de jan. de 2021 | 31 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 30 de abr. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 270,837) | 262,372) | 260,823) | 263,399) | 254,440) | 254,054) | 252,399) | 259,174) | 255,121) | 245,053) | 243,197) | 247,656) | 247,199) | 246,142) | 244,860) | 244,851) | 238,552) | 236,581) | 252,496) | 250,863) | 237,382) | 232,892) | |||||||
| Total do patrimônio líquido do Walmart | 90,110) | 83,793) | 91,013) | 88,108) | 84,423) | 81,293) | 83,861) | 79,456) | 79,556) | 72,405) | 76,693) | 72,253) | 77,569) | 76,896) | 83,253) | 82,274) | 80,529) | 78,335) | 80,925) | 81,431) | 75,310) | 68,240) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 3.01 | 3.13 | 2.87 | 2.99 | 3.01 | 3.13 | 3.01 | 3.26 | 3.21 | 3.38 | 3.17 | 3.43 | 3.19 | 3.20 | 2.94 | 2.98 | 2.96 | 3.02 | 3.12 | 3.08 | 3.15 | 3.41 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 2.64 | 2.78 | 2.86 | 3.00 | 2.96 | 3.12 | 3.19 | 2.82 | 2.75 | 2.83 | 2.93 | 3.08 | 3.11 | 3.20 | 3.25 | 3.47 | 3.37 | 3.47 | 3.51 | 4.05 | |||||||
| Target Corp. | 3.75 | 3.76 | 3.94 | 4.04 | 3.88 | 3.98 | 4.12 | 4.49 | 4.44 | 4.49 | 4.75 | 5.05 | 4.95 | 4.72 | 4.20 | 3.94 | 3.46 | 3.37 | 3.55 | 3.80 | 3.82 | 4.01 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-04-30), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-04-30), 10-K (Data do relatório: 2024-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-30), 10-K (Data do relatório: 2023-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-30).
1 Q2 2026 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Total do patrimônio líquido do Walmart
= 270,837 ÷ 90,110 = 3.01
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um crescimento consistente até o primeiro trimestre de 2021, atingindo o pico de 252.496 milhões de dólares americanos. Posteriormente, observou-se uma flutuação, com uma redução no segundo trimestre de 2021, seguida de uma recuperação e estabilização em torno de 244 a 247 bilhões de dólares americanos até o final de 2022. A partir do primeiro trimestre de 2023, os ativos totais demonstraram uma nova trajetória ascendente, culminando em 270.837 milhões de dólares americanos no último período registrado.
O patrimônio líquido total apresentou um aumento significativo entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2020, passando de 68.240 milhões para 81.431 milhões de dólares americanos. Após esse período, houve uma ligeira diminuição no quarto trimestre de 2020, seguida de uma recuperação e estabilização em torno de 78 a 83 bilhões de dólares americanos até o final de 2021. A partir do primeiro trimestre de 2022, o patrimônio líquido total apresentou uma tendência de declínio, atingindo o ponto mais baixo de 72.253 milhões de dólares americanos no terceiro trimestre de 2022. No entanto, houve uma recuperação subsequente, com um crescimento constante até o último período registrado, alcançando 90.110 milhões de dólares americanos.
O índice de alavancagem financeira exibiu uma diminuição gradual de 3.41 no primeiro trimestre de 2020 para 2.87 no terceiro trimestre de 2024, indicando uma redução no uso de dívida em relação ao patrimônio líquido. Contudo, houve um aumento no último período registrado, com o índice atingindo 3.01, sugerindo um leve aumento na alavancagem financeira.
- Tendências Gerais
- Observa-se uma correlação entre o crescimento dos ativos totais e do patrimônio líquido total, embora em momentos distintos. A alavancagem financeira, por sua vez, demonstra uma tendência geral de diminuição, com uma leve inversão no último período.
- Flutuações Significativas
- O patrimônio líquido total apresentou uma queda notável no terceiro trimestre de 2022, enquanto os ativos totais mantiveram uma relativa estabilidade. Essa divergência pode indicar mudanças na estrutura de capital ou na avaliação de ativos.
- Insights
- A empresa demonstra capacidade de crescimento em seus ativos totais e patrimônio líquido, embora sujeita a flutuações. A gestão da alavancagem financeira parece ser conservadora, com uma tendência de redução no uso de dívida, exceto no último período analisado.
Índice de cobertura de juros
Walmart Inc., índice de cobertura de juros, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de jul. de 2025 | 30 de abr. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 31 de out. de 2024 | 31 de jul. de 2024 | 30 de abr. de 2024 | 31 de jan. de 2024 | 31 de out. de 2023 | 31 de jul. de 2023 | 30 de abr. de 2023 | 31 de jan. de 2023 | 31 de out. de 2022 | 31 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 31 de jan. de 2022 | 31 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 31 de jan. de 2021 | 31 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 30 de abr. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido consolidado atribuível ao Walmart | 7,026) | 4,487) | 5,254) | 4,577) | 4,501) | 5,104) | 5,494) | 453) | 7,891) | 1,673) | 6,275) | (1,798) | 5,149) | 2,054) | 3,562) | 3,105) | 4,276) | 2,730) | (2,091) | 5,135) | 6,476) | 3,990) | |||||||
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 125) | 152) | 171) | 137) | 210) | 203) | 184) | 190) | 162) | 223) | (466) | 31) | (2) | 49) | 71) | 27) | 88) | 81) | 83) | 66) | (37) | 84) | |||||||
| Mais: Despesa com imposto de renda | 2,168) | 1,355) | 1,538) | 1,384) | 1,502) | 1,728) | 1,840) | 272) | 2,674) | 792) | 3,093) | 336) | 1,497) | 798) | 1,149) | 1,015) | 1,559) | 1,033) | 1,415) | 1,914) | 2,207) | 1,322) | |||||||
| Mais: Despesas com juros, dívida e arrendamento mercantil | 769) | 637) | 717) | 618) | 679) | 714) | 695) | 682) | 642) | 664) | 610) | 584) | 479) | 455) | 427) | 486) | 515) | 566) | 524) | 541) | 658) | 592) | |||||||
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 10,088) | 6,631) | 7,680) | 6,716) | 6,892) | 7,749) | 8,213) | 1,597) | 11,369) | 3,352) | 9,512) | (847) | 7,123) | 3,356) | 5,209) | 4,633) | 6,438) | 4,410) | (69) | 7,656) | 9,304) | 5,988) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 11.35 | 10.53 | 10.64 | 10.93 | 8.83 | 10.58 | 9.14 | 9.94 | 9.35 | 8.19 | 9.00 | 7.63 | 11.00 | 10.43 | 10.38 | 7.37 | 8.59 | 9.31 | 9.88 | 11.98 | 10.50 | 9.08 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 71.25 | 67.38 | 63.12 | 60.17 | 58.63 | 55.49 | 54.08 | 54.80 | 54.04 | 53.89 | 54.62 | 52.73 | 50.62 | 48.01 | 45.54 | 41.68 | 40.06 | 37.81 | 35.56 | 36.58 | |||||||
| Target Corp. | 12.94 | 13.88 | 13.80 | 14.18 | 14.45 | 12.52 | 11.55 | 9.69 | 8.80 | 7.58 | 8.15 | 10.70 | 13.46 | 18.76 | 22.16 | 21.38 | 9.43 | 9.08 | 6.68 | 5.92 | 10.51 | 8.47 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-04-30), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-04-30), 10-K (Data do relatório: 2024-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-30), 10-K (Data do relatório: 2023-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-30).
1 Q2 2026 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025)
÷ (Despesa com jurosQ2 2026
+ Despesa com jurosQ1 2026
+ Despesa com jurosQ4 2025
+ Despesa com jurosQ3 2025)
= (10,088 + 6,631 + 7,680 + 6,716)
÷ (769 + 637 + 717 + 618)
= 11.35
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos resultados antes de juros e impostos (EBIT), despesas com juros e o índice de cobertura de juros ao longo do período avaliado.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- Observa-se um aumento significativo no EBIT entre abril de 2020 e julho de 2020, seguido de uma flutuação com um pico em outubro de 2020. O período de janeiro de 2021 apresenta uma queda acentuada, recuperando-se parcialmente nos trimestres subsequentes. Em janeiro de 2022, registra-se uma redução expressiva, com valores negativos, seguida de uma recuperação gradual. A partir de outubro de 2022, o EBIT demonstra uma tendência de crescimento constante, atingindo o valor mais alto em abril de 2025.
- Despesas com juros, dívida e arrendamento mercantil
- As despesas com juros apresentam uma variação moderada ao longo do período, com um pico em julho de 2020 e uma tendência geral de estabilidade. Observa-se um ligeiro aumento a partir de janeiro de 2023, mantendo-se em um patamar relativamente consistente até o final do período analisado.
- Índice de cobertura de juros
- O índice de cobertura de juros demonstra uma forte correlação com o desempenho do EBIT. Apresenta valores elevados e relativamente estáveis entre abril de 2020 e outubro de 2020, com uma diminuição em janeiro de 2021, refletindo a queda no EBIT. A partir de julho de 2021, o índice se recupera, mantendo-se acima de 7,0. Observa-se uma flutuação ao longo do período, com um pico em abril de 2025, acompanhando o aumento do EBIT.
Em resumo, o período analisado demonstra uma volatilidade no EBIT, impactando diretamente o índice de cobertura de juros. As despesas com juros permaneceram relativamente estáveis, enquanto o EBIT apresentou uma trajetória de recuperação e crescimento, especialmente nos trimestres mais recentes. A capacidade de cobrir as despesas com juros permaneceu em níveis considerados seguros, embora com flutuações ao longo do tempo.