Walmart Inc. (NYSE:WMT)

A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro de estoque, com um pico inicial seguido de declínio e posterior recuperação, estabilizando-se em torno de 9,0. O índice de giro de recebíveis demonstra uma tendência geral de declínio, com variações sazonais, indicando um alongamento no tempo médio de recebimento das vendas.

O índice de rotatividade a pagar apresenta uma estabilidade relativa, com ligeiras oscilações ao longo do tempo. Os dias de rotação de estoque mostram um aumento gradual, sugerindo um tempo maior para a venda dos estoques. Paralelamente, os dias de rodízio de contas a receber permanecem relativamente constantes, indicando uma consistência no período médio de recebimento.

O ciclo operacional apresenta um aumento inicial, seguido de estabilização e ligeiras flutuações. O ciclo de conversão de caixa exibe uma volatilidade considerável, com valores negativos em alguns períodos, indicando um fluxo de caixa positivo gerado pelas operações. Os dias de rotação de contas a pagar permanecem estáveis, com pequenas variações.

Índice de giro de estoque

Apresenta flutuações, com tendência de estabilização em torno de 9,0.

Índice de giro de recebíveis

Demonstra declínio geral, com variações sazonais.

Índice de rotatividade a pagar

Mantém-se relativamente estável.

Dias de rotação de estoque

Apresenta aumento gradual.

Ciclo operacional

Aumenta inicialmente, estabilizando-se posteriormente.

Ciclo de conversão de caixa

Exibe volatilidade significativa, com valores negativos em alguns períodos.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa nas operações financeiras, com variações nos ciclos de estoque, recebíveis e pagáveis. A análise do ciclo de conversão de caixa sugere uma gestão eficiente do fluxo de caixa em determinados períodos, mas também aponta para a necessidade de monitoramento contínuo devido à sua volatilidade.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao custo das vendas, aos níveis de inventário e ao índice de giro de estoque ao longo do período avaliado.

Custo das Vendas

O custo das vendas apresentou uma trajetória ascendente geral. Observou-se um aumento inicial de abril de 2020 a janeiro de 2021, seguido por uma flutuação nos trimestres subsequentes. A partir de outubro de 2021, o custo das vendas demonstra um crescimento mais consistente, com valores progressivamente mais altos até janeiro de 2023. Houve uma ligeira redução no trimestre seguinte, mas a tendência de alta se manteve, culminando em valores elevados em abril de 2024 e julho de 2024. Os dados mais recentes indicam uma estabilização, com valores ligeiramente inferiores em outubro de 2024, janeiro de 2025, abril de 2025 e julho de 2025.

Inventários

Os níveis de inventário exibiram um padrão mais volátil. Após uma leve diminuição de abril a julho de 2020, houve um aumento significativo no final de 2020. Os níveis de inventário permaneceram relativamente estáveis no início de 2021, mas aumentaram consideravelmente no segundo semestre do mesmo ano. A partir de 2022, os níveis de inventário flutuaram, com um pico em outubro de 2022 e uma subsequente redução. Observa-se um novo aumento em 2023, seguido por uma estabilização nos trimestres finais de 2023 e nos trimestres de 2024 e 2025.

Índice de Giro de Estoque

O índice de giro de estoque apresentou variações significativas ao longo do período. Inicialmente, manteve-se relativamente estável, com uma ligeira tendência de alta de abril de 2020 a julho de 2020. No entanto, houve uma queda acentuada no final de 2020. O índice se recuperou parcialmente em 2021, mas permaneceu abaixo dos níveis iniciais. Em 2022, o índice apresentou uma nova queda, seguido por uma recuperação em 2023. Os dados mais recentes indicam uma estabilização em torno de 8 a 9, com flutuações trimestrais.

A relação entre o custo das vendas e os níveis de inventário sugere que a empresa tem conseguido manter um controle razoável sobre seus custos, apesar das flutuações nos níveis de estoque. A diminuição do índice de giro de estoque em alguns períodos pode indicar uma necessidade de otimização da gestão de inventário para evitar o acúmulo excessivo de produtos.

A análise dos dados revela tendências distintas ao longo do período avaliado. As vendas líquidas apresentaram um crescimento notável no início do período, atingindo um pico no primeiro trimestre de 2021. Posteriormente, observou-se uma certa estabilização, seguida de um novo período de expansão a partir do segundo trimestre de 2022, com valores consistentemente superiores aos trimestres anteriores. O último trimestre analisado demonstra um ligeiro declínio em relação ao pico mais recente, mas permanece em um patamar elevado.

As contas a receber líquidas exibiram um aumento gradual durante a maior parte do período, com algumas flutuações trimestrais. A partir do segundo trimestre de 2023, a tendência de crescimento se intensificou, atingindo os valores mais altos observados na série histórica. Este aumento pode indicar uma mudança na política de crédito ou um aumento nas vendas a prazo.

O índice de giro de recebíveis apresentou uma trajetória descendente ao longo do período. Inicialmente, os valores eram relativamente altos, mas diminuíram progressivamente, indicando um alongamento do ciclo de recebimento. A queda mais acentuada ocorreu a partir do terceiro trimestre de 2020, e a tendência de valores mais baixos se manteve nos trimestres subsequentes. Este declínio pode ser resultado do aumento das contas a receber, combinado com uma taxa de crescimento mais lenta das vendas líquidas.

Vendas Líquidas

Demonstram um padrão de crescimento com picos e estabilizações, indicando sensibilidade a fatores sazonais ou econômicos.

Contas a Receber Líquidas

Apresentam uma tendência geral de aumento, com uma aceleração mais recente, sugerindo possíveis mudanças nas condições de crédito ou nas estratégias de vendas.

Índice de Giro de Recebíveis

Indica uma diminuição na eficiência da gestão de recebíveis, com um ciclo de conversão de contas a receber em dinheiro cada vez mais longo.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O custo das vendas demonstra uma trajetória geral de aumento, com flutuações trimestrais. Observa-se um pico no primeiro trimestre de 2021, seguido de uma estabilização relativa e um novo aumento a partir do último trimestre de 2022, intensificando-se nos trimestres subsequentes.

As contas a pagar apresentam um padrão de crescimento, embora com variações. Há um aumento notável entre o segundo e o terceiro trimestre de 2020, seguido de uma certa estabilização. A partir do terceiro trimestre de 2021, as contas a pagar exibem um crescimento mais consistente, com valores progressivamente mais altos ao longo dos trimestres seguintes.

O índice de rotatividade a pagar demonstra uma certa volatilidade, mas permanece relativamente estável em torno de 8. A análise indica uma tendência de diminuição no índice entre 2020 e 2021, com uma recuperação parcial nos trimestres seguintes. No entanto, o índice apresenta flutuações trimestrais significativas, sugerindo variações na eficiência do gerenciamento de contas a pagar.

Custo das Vendas

Apresenta um aumento geral ao longo do período, com picos e estabilizações, indicando uma possível relação com o volume de vendas ou variações nos custos de produção.

Contas a Pagar

Demonstra um crescimento consistente, refletindo um aumento nas obrigações financeiras de curto prazo.

Índice de Rotatividade a Pagar

Exibe volatilidade, mas permanece em uma faixa relativamente estreita, sugerindo uma gestão de contas a pagar com algumas flutuações na eficiência.

Em resumo, os dados indicam um crescimento contínuo nos custos das vendas e nas contas a pagar, enquanto o índice de rotatividade a pagar permanece relativamente estável, mas sujeito a flutuações trimestrais. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo desses indicadores para identificar tendências e potenciais áreas de melhoria na gestão financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma flutuação considerável no capital de giro ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no capital de giro desde o trimestre encerrado em abril de 2020 até janeiro de 2023, seguida por um aumento no trimestre seguinte, mas com subsequente deterioração até janeiro de 2025. A magnitude da variação sugere possíveis mudanças na gestão de ativos e passivos circulantes, ou na necessidade de financiamento de curto prazo.

As vendas líquidas apresentam uma tendência geral de crescimento ao longo do período, com picos notáveis nos trimestres encerrados em janeiro e julho de 2021, e um crescimento mais expressivo no período entre abril de 2022 e julho de 2024. Contudo, o último trimestre analisado (julho de 2025) demonstra uma redução nas vendas líquidas em comparação com o trimestre anterior.

Capital de giro

O capital de giro iniciou o período em um valor negativo significativo e, embora tenha apresentado alguma melhora em determinados trimestres, manteve-se predominantemente negativo ao longo da análise. A tendência de deterioração observada nos últimos trimestres pode indicar desafios na liquidez ou na eficiência operacional.

Vendas líquidas

As vendas líquidas exibem um padrão de crescimento, com algumas flutuações sazonais. O crescimento mais acentuado entre 2022 e 2024 pode ser atribuído a fatores como aumento da demanda, expansão de mercado ou estratégias de vendas eficazes. A queda no último trimestre analisado merece investigação para determinar suas causas.

Índice de giro de capital de giro

A ausência de dados para o índice de giro de capital de giro impede uma avaliação completa da eficiência com que os ativos circulantes estão sendo utilizados para gerar vendas. A inclusão deste indicador em análises futuras seria benéfica.

Em resumo, a empresa demonstra um desempenho de vendas em crescimento, mas enfrenta desafios relacionados à gestão do capital de giro, evidenciados por valores consistentemente negativos e uma tendência de deterioração recente. A análise adicional de outros indicadores financeiros e fatores externos seria necessária para uma compreensão mais aprofundada da situação.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação à eficiência da gestão de estoque. O índice de giro de estoque apresentou flutuações ao longo do período analisado, com um pico inicial seguido de declínio e subsequente recuperação.

Índice de Giro de Estoque

Observa-se uma diminuição do índice de giro de estoque a partir do terceiro trimestre de 2020, atingindo o ponto mais baixo no quarto trimestre de 2021. A partir desse momento, o índice demonstra uma recuperação gradual, com variações trimestrais, mas sem atingir os níveis iniciais de 2020. No último período analisado, o índice se mantém em patamares similares aos observados no início do período.

Dias de Rotação de Estoque

Os dias de rotação de estoque, inversamente proporcionais ao índice de giro, exibem um comportamento complementar. Houve um aumento nos dias de rotação de estoque a partir do terceiro trimestre de 2020, indicando uma menor frequência de renovação do estoque. A tendência de aumento se estabiliza e, posteriormente, apresenta uma leve redução, acompanhando a recuperação do índice de giro. Os dias de rotação de estoque se mantêm relativamente estáveis nos últimos trimestres, com flutuações dentro de uma faixa estreita.

A correlação entre os dois indicadores sugere que a empresa enfrentou desafios na gestão de estoque durante o período de 2020 a 2021, possivelmente influenciados por fatores externos. A posterior recuperação indica a implementação de estratégias para otimizar a gestão de estoque, embora a eficiência não tenha retornado aos níveis iniciais. A estabilização dos indicadores nos últimos trimestres pode indicar um novo equilíbrio na gestão de estoque, ou a necessidade de novas estratégias para impulsionar a eficiência.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em dois indicadores financeiros. O índice de giro de recebíveis demonstra uma volatilidade considerável ao longo do período analisado. Observa-se uma redução consistente a partir do segundo trimestre de 2020, atingindo o ponto mais baixo no quarto trimestre de 2021. Posteriormente, o índice apresenta uma recuperação parcial, flutuando entre 72 e 81 ao longo de 2022 e 2023. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2024, há uma nova tendência de declínio, com valores que se estabilizam em torno de 66 a 76 no período subsequente.

Em contrapartida, os dias de rodízio de contas a receber exibem uma estabilidade notável. O indicador permanece consistentemente em 3 dias durante a maior parte do período, de abril de 2020 a dezembro de 2022. A partir de janeiro de 2023, observa-se um aumento para 5 dias, mantendo-se nesse patamar até abril de 2024. Finalmente, a partir de julho de 2024, o indicador atinge 6 dias, permanecendo nesse nível até o final do período analisado.

Índice de giro de recebíveis

A flutuação do índice sugere variações na eficiência da gestão de recebíveis, possivelmente influenciadas por fatores como mudanças nas políticas de crédito, condições econômicas ou sazonalidade nas vendas. A tendência de declínio mais recente pode indicar um alongamento no ciclo de recebimento ou um aumento na inadimplência.

Dias de rodízio de contas a receber

O aumento nos dias de rodízio de contas a receber, embora gradual, indica que o tempo médio para receber os pagamentos dos clientes aumentou. Isso pode estar relacionado a mudanças nas condições de pagamento oferecidas, dificuldades financeiras dos clientes ou ineficiências no processo de cobrança.

A relação entre os dois indicadores sugere que, apesar da estabilidade inicial no tempo de recebimento, a eficiência geral na conversão de recebíveis em dinheiro diminuiu ao longo do tempo. A análise conjunta dos indicadores pode auxiliar na identificação de áreas de melhoria na gestão do capital de giro.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação à gestão de ativos e passivos. Observa-se uma flutuação no número de dias de rotação de estoque, com um aumento notável no terceiro trimestre de 2020, seguido por uma estabilização e posterior elevação no final de 2021 e início de 2022. A partir do primeiro trimestre de 2022, a rotação de estoque demonstra uma tendência de diminuição, mantendo-se relativamente estável até o final do período analisado, com leves variações.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a tendência é de estabilidade ao longo da maior parte do período. A partir do terceiro trimestre de 2024, observa-se um aumento para seis dias, indicando uma ligeira desaceleração na conversão de vendas em dinheiro.

O ciclo operacional, que representa o tempo necessário para converter investimentos em estoque e outros recursos em fluxo de caixa, apresenta um padrão de aumento até o final de 2021, refletindo o aumento nos dias de rotação de estoque. A partir de 2022, o ciclo operacional demonstra uma tendência de redução, com flutuações trimestrais, mas mantendo-se em níveis inferiores aos observados em 2021. No entanto, há um novo aumento no último trimestre de 2024, indicando um possível alongamento do ciclo operacional.

Dias de rotação de estoque

Apresenta variabilidade, com picos em determinados trimestres e uma tendência geral de estabilização em torno de 40-50 dias.

Dias de rodízio de contas a receber

Mantém-se consistentemente baixo, indicando uma eficiente gestão de recebíveis, com uma leve elevação no final do período.

Ciclo operacional

Demonstra uma correlação com a rotação de estoque, apresentando um aumento inicial seguido por uma tendência de redução, com um leve aumento no último trimestre analisado.

Em resumo, a gestão de estoque parece ter um impacto significativo no ciclo operacional. A estabilidade nos dias de rodízio de contas a receber sugere uma política de crédito consistente. As flutuações observadas requerem monitoramento contínuo para identificar as causas subjacentes e avaliar o impacto na eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências distintas em dois indicadores-chave de gestão de passivos. O índice de rotatividade a pagar demonstra uma flutuação ao longo do período analisado, sem uma direção clara e consistente. Observa-se uma diminuição inicial a partir de abril de 2020, seguida de recuperação e subsequentes variações. No geral, o índice se manteve em uma faixa entre aproximadamente 7.5 e 9.15.

Em contrapartida, os dias de rotação de contas a pagar apresentam um padrão mais estável, embora também com variações. Inicialmente, houve um aumento nos dias de rotação, atingindo um pico em outubro de 2020. Posteriormente, o indicador retornou a níveis mais próximos aos observados no início do período, com flutuações trimestrais dentro de uma faixa relativamente estreita, entre 41 e 49 dias.

Índice de Rotatividade a Pagar

Apresenta uma volatilidade considerável, com picos e quedas ao longo dos trimestres. Não há uma tendência de longo prazo evidente, sugerindo que a empresa ajusta seus pagamentos a fornecedores em resposta a fatores sazonais ou específicos do negócio. A variação pode indicar mudanças na negociação com fornecedores ou na gestão do fluxo de caixa.

Dias de Rotação de Contas a Pagar

Mostra uma tendência de aumento inicial, seguida de estabilização. O aumento nos dias de rotação pode indicar uma estratégia para otimizar o fluxo de caixa, aproveitando prazos de pagamento mais longos. A estabilização subsequente sugere que a empresa encontrou um equilíbrio entre a gestão do fluxo de caixa e o relacionamento com fornecedores. A relativa estabilidade do indicador pode ser interpretada como uma gestão consistente das obrigações de curto prazo.

A relação entre os dois indicadores sugere que a empresa busca manter um controle sobre o tempo de pagamento de suas contas a pagar, ajustando o índice de rotatividade para otimizar o uso de seus recursos financeiros. A análise conjunta dos indicadores permite inferir que a gestão de passivos é dinâmica e adaptada às condições do mercado e às necessidades internas.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas nos indicadores de gestão do capital de giro. Observa-se uma variação no número de dias de rotação de estoque, com um aumento gradual de 37 dias em abril de 2020 para 52 dias em outubro de 2022, seguido por uma estabilização e leve declínio para 40 dias em abril de 2025. Essa flutuação sugere mudanças na eficiência da gestão de inventário ao longo do período.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a tendência é de estabilidade, mantendo-se em torno de 5 dias durante a maior parte do período analisado, com um aumento para 6 dias no último trimestre. Isso indica uma consistência na política de crédito e cobrança.

Os dias de rotação de contas a pagar apresentam um padrão de variação similar ao do estoque, com um aumento de 40 dias em abril de 2020 para 49 dias em outubro de 2021, seguido por uma estabilização e ligeira redução para 42 dias em abril de 2025. Essa dinâmica pode refletir negociações com fornecedores e a gestão do fluxo de caixa.

O ciclo de conversão de caixa demonstra uma volatilidade considerável. Apresenta um valor negativo no primeiro trimestre de 2020, indicando um ciclo de caixa eficiente, seguido por períodos de valores positivos que variam de 2 a 12 dias. A partir de abril de 2023, o ciclo tende a se estabilizar entre 3 e 7 dias, com uma leve elevação para 5 dias no último trimestre. Essa variação sugere mudanças na eficiência geral do ciclo operacional e financeiro.

Dias de rotação de estoque

Apresenta um aumento inicial, seguido de estabilização e leve declínio, indicando possíveis mudanças na gestão de inventário.

Dias de rodízio de contas a receber

Mantém-se relativamente estável, sugerindo consistência na política de crédito.

Dias de rotação de contas a pagar

Segue um padrão similar ao do estoque, com variações que podem refletir negociações com fornecedores.

Ciclo de conversão de caixa

Demonstra volatilidade, com um período inicial eficiente e posterior estabilização, indicando mudanças na eficiência do ciclo operacional.