Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Union Pacific Corp., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas ao longo do período avaliado. O valor de mercado apresentou uma redução notável entre 2021 e 2022, seguida de recuperação em 2023, mas com subsequente declínio em 2024 e leve aumento em 2025. O capital investido exibiu uma trajetória consistentemente ascendente, indicando um aumento contínuo nos recursos alocados à empresa.
O valor acrescentado de mercado (MVA) seguiu um padrão similar ao do valor de mercado, com uma queda acentuada entre 2021 e 2022, recuperação parcial em 2023, diminuição em 2024 e um leve crescimento em 2025. A correlação entre o valor de mercado e o MVA é evidente, sugerindo que as variações no valor de mercado impactam diretamente a percepção do valor gerado pela empresa.
- Valor de Mercado
- Observa-se volatilidade, com uma queda inicial, recuperação e posterior estabilização em um patamar inferior ao inicial.
- Capital Investido
- Apresenta crescimento constante, indicando expansão contínua da base de ativos.
- Valor Acrescentado de Mercado (MVA)
- Reflete as flutuações do valor de mercado, demonstrando sensibilidade às condições do mercado.
Apesar do aumento contínuo no capital investido, o valor de mercado e o MVA não acompanharam o mesmo ritmo de crescimento, indicando que o retorno sobre o capital investido pode ter sido afetado por fatores externos ou internos. A estabilização do valor de mercado em 2025, embora ainda abaixo do nível de 2021, pode sugerir uma possível consolidação após o período de volatilidade.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Union Pacific Corp., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou flutuações significativas. Observou-se uma diminuição notável entre 2021 e 2022, seguida de uma recuperação substancial em 2023. Contudo, o MVA registrou uma leve queda em 2024, estabilizando-se em 2025.
O capital investido exibiu uma trajetória consistentemente ascendente durante todo o período. Embora o crescimento tenha sido relativamente moderado, a tendência de expansão do capital investido é clara e contínua.
O índice de spread do valor adicionado de mercado apresentou uma variação considerável. Houve uma redução expressiva entre 2021 e 2022, indicando uma menor eficiência na geração de valor em relação ao capital investido. Em 2023, o índice recuperou-se, mas permaneceu abaixo do nível de 2021. A partir de 2024, o índice demonstrou estabilidade, mantendo-se em torno de 178%, sugerindo uma certa consistência na relação entre o valor de mercado e o capital investido.
- Tendências Gerais
- O MVA demonstra sensibilidade a fatores externos, com variações significativas ao longo do tempo. O capital investido, por outro lado, apresenta um crescimento constante, indicando uma estratégia de expansão de longo prazo.
- Relação entre Indicadores
- A diminuição do índice de spread em 2022, acompanhada da queda no MVA, sugere uma possível perda de eficiência na utilização do capital investido naquele ano. A recuperação subsequente do índice, embora não tenha retornado aos níveis de 2021, indica uma melhora na performance.
- Observações Adicionais
- A estabilização do índice de spread em 2024 e 2025 pode indicar um ponto de equilíbrio na relação entre o valor de mercado e o capital investido, ou a necessidade de novas estratégias para impulsionar o crescimento do MVA.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Union Pacific Corp., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receitas operacionais | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receitas operacionais
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou flutuações significativas. Observou-se uma diminuição considerável entre 2021 e 2022, seguida por uma recuperação substancial em 2023. Contudo, o MVA demonstrou uma ligeira queda em 2024, estabilizando-se com um pequeno aumento em 2025, mantendo-se em um patamar elevado, embora inferior ao registrado em 2021.
As receitas operacionais exibiram um padrão de crescimento constante ao longo dos anos. Houve um aumento notável entre 2021 e 2022, e embora o crescimento tenha desacelerado nos anos subsequentes, as receitas operacionais continuaram a aumentar de forma consistente, atingindo o valor mais alto em 2025.
O índice de margem do valor de mercado adicionado apresentou uma trajetória decrescente de 2021 para 2022, refletindo a diminuição do MVA em relação às receitas operacionais. Em 2023, o índice apresentou uma recuperação, acompanhando o aumento do MVA. A partir de 2023, o índice manteve-se relativamente estável, com ligeiras flutuações, indicando uma relação mais consistente entre o MVA e as receitas operacionais.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Apresenta volatilidade, com uma queda acentuada em 2022, recuperação em 2023, leve declínio em 2024 e estabilização com pequeno crescimento em 2025.
- Receitas operacionais
- Demonstram crescimento constante ao longo do período, com um aumento mais expressivo em 2022 e crescimento moderado nos anos seguintes.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- Segue a tendência do MVA, diminuindo em 2022, recuperando-se em 2023 e estabilizando-se nos anos subsequentes.