Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
RTX Corp., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos indicadores financeiros demonstra uma trajetória de aumento da alavancagem entre 2021 e 2023, seguida por uma estabilização e leve redução nos anos subsequentes. Observa-se um incremento consistente nos índices de dívida sobre patrimônio líquido, tanto na forma básica quanto incluindo o passivo de arrendamento operacional, atingindo picos em 2023 e apresentando uma diminuição modesta em 2024 e 2025.
O rácio dívida/capital total e a relação dívida/ativos seguem a mesma tendência de aumento até 2023, com posterior estabilização e ligeira queda. A inclusão do passivo de arrendamento operacional nos cálculos desses indicadores resulta em valores consistentemente superiores, evidenciando o impacto significativo desses compromissos na estrutura de capital.
O índice de alavancagem financeira acompanha o padrão geral de aumento até 2023, mantendo-se relativamente estável nos anos seguintes. Em contrapartida, o índice de cobertura de juros apresenta flutuações, com uma queda em 2023 e recuperação em 2024 e 2025, indicando variações na capacidade de pagamento dos encargos financeiros.
O índice de cobertura de encargos fixos também demonstra uma trajetória semelhante, com redução em 2023 e posterior melhora nos anos seguintes. Essa dinâmica sugere uma sensibilidade da empresa às mudanças nas condições financeiras e operacionais, com capacidade de ajuste para manter a cobertura dos seus compromissos fixos.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Apresenta aumento de 0.43 em 2021 para 0.73 em 2023, seguido de redução para 0.58 em 2025.
- Rácio dívida/capital total
- Evolui de 0.3 em 2021 para 0.42 em 2023, com posterior estabilização em torno de 0.37-0.41.
- Relação dívida/ativos
- Cresce de 0.2 em 2021 para 0.27 em 2023, diminuindo para 0.22 em 2025.
- Índice de alavancagem financeira
- Aumenta de 2.21 em 2021 para 2.71 em 2023, com leve declínio para 2.62 em 2025.
- Índice de cobertura de juros
- Varia de 4.71 em 2021 para 3.32 em 2023, recuperando para 5.76 em 2025.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- Diminui de 3.66 em 2021 para 2.81 em 2023, com melhora para 4.75 em 2025.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
RTX Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 204) | 183) | 189) | 625) | 134) | |
| Dívida de longo prazo atualmente vencida | 3,412) | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo o vencimento atual | 34,288) | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | |
| Endividamento total | 37,904) | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | |
| Patrimônio líquido | 65,245) | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.58 | 0.69 | 0.73 | 0.44 | 0.43 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 9.92 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.03 | 1.97 | 1.94 | 2.33 | 2.29 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | |
| GE Aerospace | 1.10 | 1.00 | 0.77 | 0.89 | 0.87 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.67 | 1.29 | 1.17 | 1.06 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.23 | 3.20 | 2.55 | 1.68 | 1.07 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Bens de capital | — | 1.54 | 1.54 | 1.33 | 1.26 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Industriais | — | 1.39 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 37,904 ÷ 65,245 = 0.58
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória ascendente no endividamento total entre 2021 e 2023, seguida por uma redução nos anos subsequentes. O valor do endividamento total aumentou significativamente de 31485 milhões de dólares em 2021 para 43827 milhões de dólares em 2023, mas diminuiu para 37904 milhões de dólares em 2025.
Em relação ao patrimônio líquido, a tendência inicial é de declínio entre 2021 e 2022, passando de 73068 milhões de dólares para 72632 milhões de dólares. Contudo, o patrimônio líquido apresenta recuperação a partir de 2023, atingindo 65245 milhões de dólares em 2025. A variação não é linear, com um leve aumento em 2024.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido reflete a relação entre o endividamento e o patrimônio líquido. Este índice aumentou de 0.43 em 2021 para 0.73 em 2023, indicando um aumento do risco financeiro devido ao maior endividamento em relação ao patrimônio. A partir de 2023, o índice demonstra uma tendência de queda, atingindo 0.58 em 2025, sugerindo uma melhora na estrutura de capital e uma redução do risco financeiro.
- Endividamento Total
- Apresenta crescimento até 2023, seguido de declínio, indicando possíveis estratégias de gestão de dívida ou mudanças nas necessidades de financiamento.
- Patrimônio Líquido
- Exibe uma recuperação após um período inicial de queda, sugerindo melhoria na rentabilidade ou outras operações que aumentaram o valor do patrimônio.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- A trajetória ascendente seguida de declínio indica uma fase de maior alavancagem financeira, seguida por esforços para reduzir o endividamento em relação ao patrimônio.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
RTX Corp., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 204) | 183) | 189) | 625) | 134) | |
| Dívida de longo prazo atualmente vencida | 3,412) | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo o vencimento atual | 34,288) | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | |
| Endividamento total | 37,904) | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | |
| Passivo operacional de arrendamento mercantil, circulante (incluído em Outros passivos acumulados) | 450) | 367) | 348) | 356) | 411) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 1,602) | 1,632) | 1,412) | 1,586) | 1,657) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 39,956) | 43,260) | 45,587) | 33,856) | 33,553) | |
| Patrimônio líquido | 65,245) | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.61 | 0.72 | 0.76 | 0.47 | 0.46 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 10.33 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.07 | 2.00 | 1.97 | 2.37 | 2.33 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | |
| GE Aerospace | 1.15 | 1.05 | 0.84 | 0.96 | 0.94 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.73 | 1.36 | 1.23 | 1.11 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.39 | 3.38 | 2.73 | 1.81 | 1.19 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Bens de capital | — | 1.60 | 1.61 | 1.39 | 1.32 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Industriais | — | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 39,956 ÷ 65,245 = 0.61
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução significativa na estrutura de capital da entidade.
- Dívida Total
- A dívida total apresentou um aumento notável entre 2021 e 2023, passando de US$ 33.553 milhões para US$ 45.587 milhões. Contudo, nos anos subsequentes, houve uma redução consistente, atingindo US$ 39.956 milhões em 2025. Este padrão sugere um período de expansão do endividamento seguido por esforços de desalavancagem.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido exibiu uma trajetória de declínio entre 2021 e 2023, diminuindo de US$ 73.068 milhões para US$ 59.798 milhões. A partir de 2023, o patrimônio líquido demonstra sinais de recuperação, alcançando US$ 65.245 milhões em 2025. Esta recuperação pode indicar melhorias na rentabilidade ou outras operações que fortaleceram a base patrimonial.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido acompanhou o aumento da dívida total e a diminuição do patrimônio líquido, elevando-se de 0,46 em 2021 para 0,76 em 2023. A redução subsequente da dívida e o crescimento do patrimônio líquido resultaram em uma diminuição do índice para 0,61 em 2025. Este indicador reflete o grau de alavancagem financeira da entidade e sua capacidade de honrar seus compromissos financeiros.
Em resumo, a entidade passou por um período de aumento do endividamento e erosão do patrimônio líquido, seguido por uma fase de ajuste e recuperação. A tendência de redução do índice de dívida sobre patrimônio líquido em 2024 e 2025 indica uma melhora na solidez financeira da organização.
Rácio dívida/capital total
RTX Corp., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 204) | 183) | 189) | 625) | 134) | |
| Dívida de longo prazo atualmente vencida | 3,412) | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo o vencimento atual | 34,288) | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | |
| Endividamento total | 37,904) | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | |
| Patrimônio líquido | 65,245) | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | |
| Capital total | 103,149) | 101,417) | 103,625) | 104,546) | 104,553) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.37 | 0.41 | 0.42 | 0.31 | 0.30 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.49 | 1.39 | 1.35 | |
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | |
| GE Aerospace | 0.52 | 0.50 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.76 | 0.76 | 0.72 | 0.63 | 0.52 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Bens de capital | — | 0.61 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Industriais | — | 0.58 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 37,904 ÷ 103,149 = 0.37
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no endividamento total entre 2021 e 2023, seguido por uma redução nos anos subsequentes. O capital total apresentou uma ligeira diminuição entre 2021 e 2024, com uma recuperação parcial em 2025.
- Endividamento Total
- O endividamento total iniciou em 31485 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo o pico de 43827 milhões de dólares americanos em 2023. Posteriormente, houve uma diminuição para 41261 milhões de dólares americanos em 2024 e 37904 milhões de dólares americanos em 2025. Esta flutuação sugere uma gestão ativa da dívida, possivelmente influenciada por estratégias de financiamento ou condições de mercado.
- Capital Total
- O capital total manteve-se relativamente estável, com uma pequena redução de 104553 milhões de dólares americanos em 2021 para 101417 milhões de dólares americanos em 2024. Em 2025, registrou-se um aumento para 103149 milhões de dólares americanos, indicando uma possível recuperação ou reinvestimento de capital.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total apresentou uma tendência de alta entre 2021 e 2023, passando de 0.3 para 0.42. Este aumento indica um maior grau de alavancagem financeira. Em 2024 e 2025, o rácio diminuiu para 0.41 e 0.37, respectivamente, refletindo a redução do endividamento em relação ao capital total. A estabilização deste rácio em valores próximos de 0.4 sugere um equilíbrio entre o uso de dívida e capital próprio no financiamento das operações.
Em resumo, a entidade demonstrou capacidade de gerenciar seu endividamento, revertendo a tendência de alta observada anteriormente. A estabilidade do capital total, com uma ligeira recuperação no último período, indica uma base financeira sólida. A evolução do rácio dívida/capital total sugere uma gestão prudente da alavancagem financeira.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
RTX Corp., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 204) | 183) | 189) | 625) | 134) | |
| Dívida de longo prazo atualmente vencida | 3,412) | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo o vencimento atual | 34,288) | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | |
| Endividamento total | 37,904) | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | |
| Passivo operacional de arrendamento mercantil, circulante (incluído em Outros passivos acumulados) | 450) | 367) | 348) | 356) | 411) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 1,602) | 1,632) | 1,412) | 1,586) | 1,657) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 39,956) | 43,260) | 45,587) | 33,856) | 33,553) | |
| Patrimônio líquido | 65,245) | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 105,201) | 103,416) | 105,385) | 106,488) | 106,621) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.38 | 0.42 | 0.43 | 0.32 | 0.31 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.47 | 1.37 | 1.34 | |
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.67 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
| GE Aerospace | 0.54 | 0.51 | 0.46 | 0.49 | 0.49 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.77 | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.54 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Bens de capital | — | 0.62 | 0.62 | 0.58 | 0.57 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Industriais | — | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 39,956 ÷ 105,201 = 0.38
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo na dívida total, passando de 33553 milhões de dólares em 2021 para 45587 milhões de dólares em 2023. Contudo, a dívida total apresentou uma redução nos anos subsequentes, atingindo 39956 milhões de dólares em 2025.
O capital total exibiu uma relativa estabilidade, com uma ligeira diminuição de 106621 milhões de dólares em 2021 para 103416 milhões de dólares em 2024, seguida de um aumento para 105201 milhões de dólares em 2025. Essa dinâmica sugere uma gestão conservadora do capital, com flutuações modestas ao longo do tempo.
O rácio dívida/capital total, que indica o nível de endividamento em relação ao capital próprio, apresentou uma tendência de alta entre 2021 e 2023, subindo de 0.31 para 0.43. Este aumento sinaliza um maior grau de alavancagem financeira. A partir de 2023, o rácio demonstrou uma redução, atingindo 0.38 em 2025, indicando uma melhora na estrutura de capital e uma diminuição do risco financeiro.
- Dívida Total
- A dívida total apresentou um crescimento substancial até 2023, seguido por uma redução gradual nos anos seguintes.
- Capital Total
- O capital total manteve-se relativamente estável, com pequenas variações ao longo do período analisado.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total refletiu o aumento do endividamento até 2023, com uma posterior melhora na estrutura de capital.
Relação dívida/ativos
RTX Corp., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 204) | 183) | 189) | 625) | 134) | |
| Dívida de longo prazo atualmente vencida | 3,412) | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo o vencimento atual | 34,288) | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | |
| Endividamento total | 37,904) | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | |
| Ativos totais | 171,079) | 162,861) | 161,869) | 158,864) | 161,404) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.22 | 0.25 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | |
| Caterpillar Inc. | 0.44 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | |
| GE Aerospace | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.17 | 0.18 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.41 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.36 | 0.36 | 0.33 | 0.29 | 0.23 | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Bens de capital | — | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Industriais | — | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 37,904 ÷ 171,079 = 0.22
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no endividamento total, com um aumento significativo entre 2021 e 2023, seguido por uma redução nos anos subsequentes. Inicialmente, o endividamento total registrou 31485 milhões de dólares americanos em 2021, elevando-se para 31914 milhões em 2022. Em 2023, o valor atingiu o pico de 43827 milhões, para então declinar para 41261 milhões em 2024 e 37904 milhões em 2025.
Em relação aos ativos totais, a trajetória indica uma relativa estabilidade com uma tendência de crescimento. Os ativos totais diminuíram ligeiramente de 161404 milhões de dólares americanos em 2021 para 158864 milhões em 2022, mas recuperaram-se em 2023, atingindo 161869 milhões. Esse crescimento continuou em 2024, com um valor de 162861 milhões, e em 2025, alcançando 171079 milhões.
A relação dívida/ativos, um indicador de alavancagem financeira, apresentou flutuações consideráveis. Manteve-se em 0.2 em 2021 e 2022, aumentando para 0.27 em 2023, refletindo o crescimento do endividamento em relação aos ativos. Em 2024, a relação diminuiu para 0.25, e em 2025, para 0.22, indicando uma melhora na estrutura de capital, com a redução do endividamento em relação aos ativos.
- Endividamento Total
- Apresenta um aumento substancial até 2023, seguido de uma diminuição gradual, sugerindo uma gestão ativa da dívida.
- Ativos Totais
- Demonstra uma tendência geral de crescimento, indicando expansão da capacidade operacional.
- Relação Dívida/Ativos
- Reflete a alavancagem financeira, com um pico em 2023 e uma subsequente melhora, indicando um menor risco financeiro.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
RTX Corp., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 204) | 183) | 189) | 625) | 134) | |
| Dívida de longo prazo atualmente vencida | 3,412) | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo o vencimento atual | 34,288) | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | |
| Endividamento total | 37,904) | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | |
| Passivo operacional de arrendamento mercantil, circulante (incluído em Outros passivos acumulados) | 450) | 367) | 348) | 356) | 411) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 1,602) | 1,632) | 1,412) | 1,586) | 1,657) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 39,956) | 43,260) | 45,587) | 33,856) | 33,553) | |
| Ativos totais | 171,079) | 162,861) | 161,869) | 158,864) | 161,404) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.23 | 0.27 | 0.28 | 0.21 | 0.21 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | |
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.17 | 0.14 | 0.19 | 0.19 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.43 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.38 | 0.39 | 0.36 | 0.32 | 0.26 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Bens de capital | — | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Industriais | — | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 39,956 ÷ 171,079 = 0.23
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação na dívida total, que apresenta um aumento significativo entre 2021 e 2023, seguido por uma redução nos anos subsequentes. Os ativos totais, por sua vez, exibem um crescimento mais estável, com uma tendência de alta ao longo de todo o período.
- Dívida Total
- A dívida total registrou 33553 milhões de dólares americanos em 2021, aumentando para 33856 milhões em 2022. Em 2023, houve um aumento expressivo para 45587 milhões, indicando um período de maior endividamento. Contudo, a partir de 2024, a dívida começou a diminuir, atingindo 43260 milhões e, posteriormente, 39956 milhões em 2025.
- Ativos Totais
- Os ativos totais iniciaram em 161404 milhões de dólares americanos em 2021, com uma ligeira diminuição para 158864 milhões em 2022. Em 2023, houve uma recuperação para 161869 milhões, seguida por um aumento gradual para 162861 milhões em 2024 e, finalmente, 171079 milhões em 2025. Este padrão sugere um crescimento consistente da base patrimonial.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos manteve-se relativamente estável em 0.21 entre 2021 e 2022. Em 2023, houve um aumento para 0.28, refletindo o aumento da dívida em relação aos ativos. A relação diminuiu para 0.27 em 2024 e, posteriormente, para 0.23 em 2025, acompanhando a redução da dívida e o crescimento dos ativos. Esta indicação sugere uma melhora na estrutura de capital.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de gerir a sua dívida, com um aumento temporário seguido de uma redução, enquanto mantém uma trajetória de crescimento dos seus ativos. A relação dívida/ativos, embora tenha apresentado um pico em 2023, demonstra uma tendência de melhora nos anos seguintes, indicando uma posição financeira mais sólida.
Índice de alavancagem financeira
RTX Corp., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativos totais | 171,079) | 162,861) | 161,869) | 158,864) | 161,404) | |
| Patrimônio líquido | 65,245) | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.62 | 2.71 | 2.71 | 2.19 | 2.21 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 30.85 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.62 | 4.50 | 4.49 | 5.16 | 5.02 | |
| Eaton Corp. plc | — | 2.08 | 2.02 | 2.06 | 2.07 | |
| GE Aerospace | 6.97 | 6.37 | 5.96 | 5.16 | 4.93 | |
| Honeywell International Inc. | — | 4.04 | 3.88 | 3.73 | 3.47 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.90 | 8.78 | 7.67 | 5.71 | 4.64 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Bens de capital | — | 5.05 | 5.35 | 4.71 | 4.55 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Industriais | — | 4.49 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 171,079 ÷ 65,245 = 2.62
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma trajetória geralmente ascendente, com uma ligeira diminuição em 2022, seguida de recuperação e crescimento consistente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2025.
O patrimônio líquido, por outro lado, exibiu um declínio notável em 2023, com uma recuperação modesta nos anos seguintes. Apesar do crescimento dos ativos totais, o patrimônio líquido não acompanhou o mesmo ritmo, indicando uma possível mudança na estrutura de capital da entidade.
O índice de alavancagem financeira, que mede a relação entre ativos totais e patrimônio líquido, apresentou um aumento significativo em 2023, refletindo a diminuição do patrimônio líquido em relação aos ativos. Este índice se manteve relativamente estável em 2024 e 2025, embora em um patamar superior ao observado nos anos anteriores.
- Tendências Observadas:
- Crescimento geral dos ativos totais, com uma breve interrupção em 2022.
- Declínio acentuado do patrimônio líquido em 2023, seguido de recuperação limitada.
- Aumento da alavancagem financeira em 2023, indicando maior dependência de financiamento externo.
A combinação destas tendências sugere uma possível reestruturação financeira, com maior utilização de dívida para financiar o crescimento dos ativos. A estabilização do índice de alavancagem em 2024 e 2025 pode indicar um esforço para controlar o endividamento, mas o nível permanece elevado em comparação com os anos anteriores.
Índice de cobertura de juros
RTX Corp., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | 6,732) | 4,774) | 3,195) | 5,197) | 3,864) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 337) | 239) | 185) | 111) | 248) | |
| Menos: Perda por operações descontinuadas | —) | —) | —) | (19) | (33) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 1,664) | 1,181) | 456) | 700) | 786) | |
| Mais: Despesa com juros | 1,835) | 1,970) | 1,653) | 1,300) | 1,330) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 10,568) | 8,164) | 5,489) | 7,327) | 6,261) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 5.76 | 4.14 | 3.32 | 5.64 | 4.71 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.95 | -3.48 | 0.18 | -0.98 | -0.88 | |
| Caterpillar Inc. | 24.21 | 27.21 | 26.66 | 20.80 | 17.88 | |
| Eaton Corp. plc | — | 36.12 | 26.34 | 21.22 | 21.11 | |
| GE Aerospace | 12.86 | 8.73 | 10.12 | 1.88 | -0.96 | |
| Honeywell International Inc. | — | 7.82 | 10.36 | 16.41 | 22.09 | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.30 | 7.00 | 9.84 | 11.72 | 14.27 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Bens de capital | — | 4.92 | 6.84 | 4.84 | 3.98 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Industriais | — | 5.79 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 10,568 ÷ 1,835 = 5.76
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável nos resultados antes de juros e impostos (EBIT). Observa-se um crescimento significativo entre 2021 e 2022, seguido por uma redução em 2023. A partir de 2023, o EBIT apresenta uma recuperação notável, atingindo o valor mais alto no período analisado em 2025.
A despesa com juros apresentou uma ligeira diminuição entre 2021 e 2022, mas subsequentemente aumentou em 2023 e 2024. Em 2025, a despesa com juros demonstra uma pequena redução em relação ao ano anterior.
O índice de cobertura de juros, que indica a capacidade de uma entidade de cobrir suas obrigações de juros com seus lucros, apresentou flutuações ao longo do período. Houve um aumento entre 2021 e 2022, seguido por uma queda em 2023. O índice se recuperou em 2024 e atingiu o valor mais alto em 2025, indicando uma melhora na capacidade de pagamento de juros.
- Tendências Gerais
- Apesar da volatilidade em alguns períodos, a entidade demonstra uma tendência de melhora em sua rentabilidade operacional, conforme evidenciado pelo crescimento do EBIT em 2024 e 2025. O aumento do índice de cobertura de juros em 2025 reforça essa percepção.
- Observações Específicas
- A queda no EBIT em 2023, acompanhada pelo aumento da despesa com juros, resultou em uma diminuição do índice de cobertura de juros nesse ano. Essa situação pode indicar um período de maior vulnerabilidade financeira.
- Implicações
- A gestão da despesa com juros e a manutenção da trajetória de crescimento do EBIT são cruciais para garantir a sustentabilidade financeira da entidade no longo prazo.
Índice de cobertura de encargos fixos
RTX Corp., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | 6,732) | 4,774) | 3,195) | 5,197) | 3,864) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 337) | 239) | 185) | 111) | 248) | |
| Menos: Perda por operações descontinuadas | —) | —) | —) | (19) | (33) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 1,664) | 1,181) | 456) | 700) | 786) | |
| Mais: Despesa com juros | 1,835) | 1,970) | 1,653) | 1,300) | 1,330) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 10,568) | 8,164) | 5,489) | 7,327) | 6,261) | |
| Mais: Despesas de leasing operacional | 495) | 422) | 463) | 475) | 525) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 11,063) | 8,586) | 5,952) | 7,802) | 6,786) | |
| Despesa com juros | 1,835) | 1,970) | 1,653) | 1,300) | 1,330) | |
| Despesas de leasing operacional | 495) | 422) | 463) | 475) | 525) | |
| Encargos fixos | 2,330) | 2,392) | 2,116) | 1,775) | 1,855) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 4.75 | 3.59 | 2.81 | 4.40 | 3.66 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.58 | -2.69 | 0.31 | -0.70 | -0.64 | |
| Caterpillar Inc. | 17.79 | 20.25 | 19.73 | 14.92 | 12.73 | |
| Eaton Corp. plc | — | 13.79 | 11.90 | 10.01 | 10.40 | |
| GE Aerospace | 9.14 | 6.19 | 5.25 | 1.35 | -0.22 | |
| Honeywell International Inc. | — | 6.44 | 8.13 | 11.00 | 13.67 | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.30 | 5.80 | 7.81 | 8.44 | 9.95 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Bens de capital | — | 4.03 | 5.14 | 3.61 | 3.06 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Industriais | — | 3.96 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 11,063 ÷ 2,330 = 4.75
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Inicialmente, o lucro antes de encargos fixos e impostos apresentou um crescimento de 15,08% entre 2021 e 2022, atingindo o valor máximo observado. Contudo, em 2023, houve uma retração significativa de 23,72% nesse lucro, seguida por uma recuperação parcial de 43,88% em 2024. Em 2025, o lucro registrou um aumento expressivo de 28,68%, alcançando o patamar mais elevado da série histórica.
Os encargos fixos apresentaram uma tendência de redução entre 2021 e 2022, com uma diminuição de 4,32%. Em 2023, observou-se um aumento de 18,95% nos encargos fixos, seguido por um crescimento mais moderado de 13,05% em 2024. Em 2025, os encargos fixos diminuíram ligeiramente, em 0,43%.
O índice de cobertura de encargos fixos, que indica a capacidade de cobrir os encargos fixos com o lucro operacional, acompanhou as variações do lucro. Em 2022, o índice atingiu o valor máximo de 4,4, refletindo o bom desempenho do lucro em relação aos encargos fixos. Em 2023, o índice caiu para 2,81, indicando uma menor capacidade de cobertura devido à queda no lucro. Houve uma recuperação em 2024, com o índice atingindo 3,59, e um aumento mais significativo em 2025, alcançando 4,75, o que demonstra uma melhora na capacidade de cobertura dos encargos fixos.
- Tendências Gerais
- O lucro antes de encargos fixos e impostos apresentou volatilidade ao longo do período, com um crescimento inicial, seguido por uma queda acentuada e, posteriormente, uma recuperação robusta. Os encargos fixos demonstraram uma tendência geral de estabilidade, com flutuações moderadas. O índice de cobertura de encargos fixos refletiu as variações no lucro, indicando uma capacidade de cobertura variável ao longo do tempo.
- Observações Relevantes
- A queda no lucro em 2023 impactou negativamente o índice de cobertura de encargos fixos, mas a recuperação subsequente em 2024 e 2025 melhorou significativamente esse indicador. A estabilidade nos encargos fixos contribuiu para a melhoria do índice de cobertura, especialmente em 2025.
- Implicações
- A volatilidade do lucro exige um acompanhamento cuidadoso das variáveis que o influenciam. A capacidade de cobertura dos encargos fixos, embora tenha melhorado em 2025, deve ser monitorada continuamente para garantir a sustentabilidade financeira.