Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
RTX Corp., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução notável nos fluxos de caixa ao longo do período avaliado. Observa-se um padrão de crescimento e, em alguns momentos, de estabilização, com implicações para a capacidade da entidade de financiar suas operações e distribuir valor aos acionistas.
- Fluxos de Caixa Operacionais
- Os fluxos de caixa líquidos gerados pelas atividades operacionais apresentaram um aumento inicial de US$ 26 milhões entre 2021 e 2022. Em 2023, houve um crescimento mais expressivo, atingindo US$ 7.883 milhões, representando um aumento de US$ 715 milhões em relação ao ano anterior. Contudo, em 2024, registrou-se uma diminuição de US$ 724 milhões, retornando a um patamar próximo ao de 2022. Em 2025, observa-se um aumento significativo, com os fluxos de caixa operacionais atingindo US$ 10.567 milhões, o maior valor do período analisado.
- Fluxo de Caixa Livre sobre Patrimônio Líquido (FCFE)
- O FCFE exibiu um crescimento substancial entre 2021 e 2023. Em 2022, o FCFE aumentou em US$ 1.313 milhões em relação a 2021. O ano de 2023 demonstrou um aumento ainda mais expressivo, com o FCFE atingindo US$ 17.367 milhões, um crescimento significativo em relação ao ano anterior. Em 2024, houve uma redução considerável, com o FCFE caindo para US$ 2.030 milhões. Em 2025, o FCFE apresentou uma recuperação notável, atingindo US$ 4.511 milhões, embora ainda abaixo do valor observado em 2023.
A flutuação no FCFE, em particular, sugere a influência de fatores como investimentos em capital de giro, despesas de capital ou mudanças na estrutura de capital. A forte correlação entre o desempenho dos fluxos de caixa operacionais e do FCFE indica que a geração de caixa operacional é um fator determinante para a disponibilidade de caixa livre para distribuição aos acionistas ou reinvestimento no negócio. A análise conjunta desses indicadores permite inferir sobre a saúde financeira e a capacidade de crescimento da entidade.
Relação preço/FCFEatual
RTX Corp., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 1,346,683,428 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 4,511) |
| FCFE por ação | 3.35 |
| Preço atual da ação (P) | 194.36 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 58.02 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 32.87 |
| Eaton Corp. plc | 38.71 |
| GE Aerospace | 47.51 |
| Honeywell International Inc. | 18.56 |
| Lockheed Martin Corp. | 14.35 |
| P/FCFEsetor | |
| Bens de capital | 41.22 |
| P/FCFEindústria | |
| Industriais | 33.70 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
RTX Corp., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 1,342,287,676 | 1,332,122,758 | 1,326,826,896 | 1,464,954,584 | 1,492,330,987 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 4,511) | 2,030) | 17,367) | 5,367) | 4,054) | |
| FCFE por ação4 | 3.36 | 1.52 | 13.09 | 3.66 | 2.72 | |
| Preço das ações1, 3 | 198.66 | 129.92 | 92.24 | 97.87 | 95.27 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 59.11 | 85.26 | 7.05 | 26.71 | 35.07 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | 120.43 | — | |
| Caterpillar Inc. | 29.31 | 16.33 | 14.39 | 24.03 | 16.36 | |
| Eaton Corp. plc | 36.55 | 31.06 | 33.65 | 28.68 | 24.43 | |
| GE Aerospace | 41.29 | 53.26 | 225.15 | 44.45 | — | |
| Honeywell International Inc. | 19.96 | 8.35 | 26.10 | 27.59 | 46.23 | |
| Lockheed Martin Corp. | 17.36 | 13.31 | 13.13 | 11.63 | 14.65 | |
| P/FCFEsetor | ||||||
| Bens de capital | 40.08 | 33.57 | 20.26 | 25.94 | — | |
| P/FCFEindústria | ||||||
| Industriais | 32.04 | 30.92 | 23.85 | 25.07 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de RTX Corp.
4 2025 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 4,511,000,000 ÷ 1,342,287,676 = 3.36
5 2025 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 198.66 ÷ 3.36 = 59.11
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável ao longo do período avaliado. O preço das ações apresentou um crescimento modesto entre 2021 e 2022, seguido por uma queda em 2023. Contudo, observa-se uma recuperação significativa em 2024 e um aumento expressivo em 2025, indicando um potencial fortalecimento da percepção do mercado sobre o valor da entidade.
O Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação exibiu um aumento substancial entre 2021 e 2023, refletindo uma melhora na capacidade da entidade de gerar caixa disponível para distribuição aos acionistas. Em 2024, o FCFE por ação diminuiu consideravelmente, mas apresentou uma recuperação parcial em 2025, embora não atingindo os níveis de 2023.
- P/FCFE
- O rácio Preço/FCFE apresentou uma tendência de queda entre 2021 e 2023, sugerindo que o preço das ações estava se tornando mais atrativo em relação ao fluxo de caixa gerado. Em 2024, o rácio aumentou drasticamente, possivelmente devido à combinação da queda no FCFE por ação e do aumento no preço das ações. Em 2025, o rácio diminuiu, mas permaneceu em um patamar elevado em comparação com os anos anteriores.
A dinâmica entre o preço das ações e o FCFE por ação sugere que o mercado pode estar reagindo a expectativas de crescimento futuro, ou a mudanças na avaliação de risco da entidade. A volatilidade observada no rácio P/FCFE indica que a relação entre o preço das ações e o fluxo de caixa livre está sujeita a flutuações significativas, e requer monitoramento contínuo.
Em resumo, a entidade demonstra um comportamento complexo, com períodos de crescimento e retração em seus principais indicadores. A análise sugere a necessidade de investigação adicional para compreender os fatores subjacentes a essas tendências e avaliar a sustentabilidade do desempenho futuro.