Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Marathon Oil Corp., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
- Índice de liquidez corrente
- Observa-se um aumento no índice de liquidez corrente de 2017 a 2018, passando de 1,3 para 1,59, indicando uma melhora na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo. A partir de 2018, há uma tendência de queda, chegando a 1,22 em 2019, seguido por um leve aumento em 2020 para 1,33, e subsequently uma redução para 1,11 em 2021. Essa trajetória sugere uma oscilação na sufficiência de recursos de curto prazo, com uma tendência geral de diminuição na liquidez corrente ao longo do período analisado.
- Índice de liquidez rápida
- O índice de liquidez rápida também demonstra aumento de 2017 para 2018 (de 1,22 para 1,39), indicando uma melhora na capacidade de pagamento imediato sem considerar estoques. Em 2019, há uma queda para 1,13, seguida por uma recuperação parcial em 2020 para 1,23. No entanto, em 2021, há uma redução significativa para 1,05, mostrando uma diminuição mais acentuada na liquidez de curto prazo sem considerar estoques, o que aponta para uma redução na capacidade de pagar dívidas de curto prazo rapidamente.
- Índice de liquidez de caixa
- Este índice apresenta maior volatilidade ao longo do período. De 2017 a 2018, há um expressivo aumento de 0,29 para 0,80, destacando uma maior disponibilidade de caixa para cobrir obrigações imediatas. Em 2019, há uma redução para 0,49, seguido por uma leve alta em 2020 para 0,61. Em 2021, há forte decréscimo para 0,35, indicando uma diminuição na liquidez de caixa disponível para pagamento de obrigações imediatas. Essa oscilação reflete possíveis variações na gestão de caixa ou alterações na liquidez operacional.
Índice de liquidez corrente
Marathon Oil Corp., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 1,821) | 1,612) | 2,135) | 2,921) | 2,566) | |
| Passivo circulante | 1,637) | 1,213) | 1,745) | 1,832) | 1,968) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 1.11 | 1.33 | 1.22 | 1.59 | 1.30 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.26 | 1.18 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.34 | 2.25 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.04 | 0.80 | — | — | — | |
| Índice de liquidez correntesetor | ||||||
| Oil, Gas & Consumable Fuels | 1.14 | 0.99 | — | — | — | |
| Índice de liquidez correnteindústria | ||||||
| Energy | 1.15 | 1.02 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 1,821 ÷ 1,637 = 1.11
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- Ativo circulante
- Observa-se um aumento do ativo circulante de 2017 a 2018, passando de US$ 2.566 milhões para US$ 2.921 milhões, indicando maior disponibilidade de recursos de curto prazo. Em 2019, houve uma redução significativa para US$ 2.135 milhões, seguida de uma nova diminuição em 2020, quando atingiu US$ 1.612 milhões. Em 2021, o ativo circulante voltou a crescer, chegando a US$ 1.821 milhões, porém permanece abaixo dos níveis de 2018, refletindo uma possível redução na liquidez de curto prazo ao longo do período analisado.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresentou uma tendência geral de redução, iniciando em US$ 1.968 milhões em 2017 e caindo sequencialmente até US$ 1.213 milhões em 2020. Em 2021, houve um aumento para US$ 1.637 milhões, mas ainda assim permaneceu abaixo do nível de 2017. O padrão indica uma melhora na gestão das obrigações de curto prazo até 2020, seguida por um incremento em 2021.
- Índice de liquidez corrente
- O índice de liquidez corrente mostrou uma evolução ascendente de 2017 a 2018, com aumento de 1.30 para 1.59, sugerindo maior capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo. Em 2019, houve uma redução para 1.22, indicando uma ligeira diminuição na liquidez. Nos anos seguintes, o índice oscilou, chegando a 1.33 em 2020, e então declinando para 1.11 em 2021, mostrando uma tendência de diminuição na liquidez relativa, embora ainda se mantenha acima de 1, o que indica que o ativo circulante é suficiente para cobrir o passivo circulante, apesar do declínio ao longo do período.
Índice de liquidez rápida
Marathon Oil Corp., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 580) | 742) | 858) | 1,462) | 563) | |
| Recebíveis, menos reserva | 1,142) | 747) | 1,122) | 1,079) | 1,082) | |
| Notas a receber | —) | —) | —) | —) | 748) | |
| Total de ativos rápidos | 1,722) | 1,489) | 1,980) | 2,541) | 2,393) | |
| Passivo circulante | 1,637) | 1,213) | 1,745) | 1,832) | 1,968) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 1.05 | 1.23 | 1.13 | 1.39 | 1.22 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.90 | 0.77 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.10 | 1.98 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.69 | 0.44 | — | — | — | |
| Índice de liquidez rápidasetor | ||||||
| Oil, Gas & Consumable Fuels | 0.80 | 0.63 | — | — | — | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | ||||||
| Energy | 0.80 | 0.65 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 1,722 ÷ 1,637 = 1.05
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Ao analisar as tendências dos ativos rápidos ao longo do período, observa-se uma variação geral com uma redução significativa de 2018 para 2020, de US$ 2.541 milhões para US$ 1.489 milhões, seguida por uma recuperação em 2021, atingindo US$ 1.722 milhões. Essa oscilação pode refletir mudanças na composição de ativos de rápida liquidez ou ajustes na gestão de liquidez da empresa.
O passivo circulante apresentou uma diminuição de 2017 para 2020, passando de US$ 1.968 milhões para US$ 1.213 milhões, indicando uma redução na quantidade de obrigações de curto prazo. Em 2021, houve um aumento para US$ 1.637 milhões, o que pode sugerir a retomada de dívidas de curto prazo ou uma estratégia de alongamento de prazos de pagamento.
O índice de liquidez rápida apresentou variações ao longo do período, iniciando em 1,22 em 2017, atingindo pico de 1,39 em 2018, seguido por uma queda em 2019 para 1,13. Em 2020, o índice se recuperou para 1,23, porém, em 2021, reduziu-se novamente para 1,05. Essas mudanças indicam que, apesar de a empresa possuir ativos líquidos suficientes para cobrir suas obrigações de curto prazo, há uma tendência de diminuição na liquidez rápida, especialmente no último ano avaliado.
- Resumo geral:
- A análise dos dados revela um período de redução na liquidez de curto prazo, com diminuição dos ativos rápidos e do passivo circulante até 2020, seguido por uma recuperação parcial em 2021. A variação do índice de liquidez rápida sugere uma possível pressão na capacidade de cumprir obrigações de curto prazo com ativos altamente líquidos, embora ainda se mantenha acima de 1, indicando uma liquidez suficiente na maioria dos anos analisados.
Índice de liquidez de caixa
Marathon Oil Corp., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 580) | 742) | 858) | 1,462) | 563) | |
| Total de ativos de caixa | 580) | 742) | 858) | 1,462) | 563) | |
| Passivo circulante | 1,637) | 1,213) | 1,745) | 1,832) | 1,968) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.35 | 0.61 | 0.49 | 0.80 | 0.29 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.21 | 0.25 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.55 | 1.46 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.12 | 0.08 | — | — | — | |
| Índice de liquidez de caixasetor | ||||||
| Oil, Gas & Consumable Fuels | 0.20 | 0.21 | — | — | — | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | ||||||
| Energy | 0.21 | 0.22 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 580 ÷ 1,637 = 0.35
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Total de ativos de caixa
- Observa-se um aumento significativo no total de caixa ao longo dos anos, passando de 563 milhões de dólares em 2017 para 1.462 milhões em 2018. Após esse pico, há uma redução em 2019 para 858 milhões, seguida de nova diminuição em 2020 para 742 milhões. Em 2021, o valor volta a cair para 580 milhões, representando uma tendência geral de aumento em 2018 seguida por declínios subsequentes nos anos seguintes.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresenta uma redução contínua ao longo do período, de 1.968 milhões em 2017 para 1.213 milhões em 2020. Em 2021, ocorre uma elevação para 1.637 milhões, indicando uma inversão na tendência de diminuição observada anteriormente. Essa variação pode indicar mudanças na gestão do endividamento de curto prazo ou na necessidade de recursos de curto prazo ao longo do tempo.
- Índice de liquidez de caixa
- Este índice mostra flutuações ao longo dos anos, começando em 0,29 em 2017, atingindo um pico de 0,8 em 2018, o que indica uma melhora na capacidade de cobertura do passivo circulante com a liquidez disponível em caixa nesse ano. Em 2019, o índice cai para 0,49, posteriormente aumenta para 0,61 em 2020, refletindo uma melhora na liquidez em relação ao passivo de curto prazo. Contudo, em 2021, há uma significativa redução para 0,35, indicando uma deterioração na liquidez relativa da empresa, embora ainda mantendo um índice superior ao de 2017, mas muito abaixo do máximo de 2018.