Cálculo
Comparação com concorrentes
Comparação com o setor industrial: Petróleo, gás e combustíveis consumíveis
Comparação com a indústria: Energia

Marathon Oil Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazocálculo

	Índice de dívida sobre patrimônio líquido	=	Papel comercial e dívida de longo prazo, incluindo parcela corrente¹	÷	Patrimônio líquido¹
31 de dez. de 2021	0.38	=	4,014)	÷	10,686)
31 de dez. de 2020	0.51	=	5,404)	÷	10,561)
31 de dez. de 2019	0.45	=	5,501)	÷	12,153)
31 de dez. de 2018	0.45	=	5,499)	÷	12,128)
31 de dez. de 2017	0.47	=	5,494)	÷	11,708)
31 de dez. de 2016	0.41	=	7,275)	÷	17,541)
31 de dez. de 2015	0.39	=	7,277)	÷	18,553)
31 de dez. de 2014	0.30	=	6,391)	÷	21,020)
31 de dez. de 2013	0.34	=	6,597)	÷	19,344)
31 de dez. de 2012	0.38	=	6,896)	÷	18,283)
31 de dez. de 2011	0.28	=	4,815)	÷	17,152)
31 de dez. de 2010	0.33	=	7,896)	÷	23,771)
31 de dez. de 2009	0.39	=	8,532)	÷	21,910)
31 de dez. de 2008	0.34	=	7,185)	÷	21,409)
31 de dez. de 2007	0.38	=	7,215)	÷	19,223)
31 de dez. de 2006	0.24	=	3,532)	÷	14,607)
31 de dez. de 2005	0.34	=	4,013)	÷	11,705)

¹ US$ em milhões

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2005 a 2021, observa-se um aumento significativo no patrimônio líquido da empresa até aproximadamente 2010, atingindo um pico de cerca de US$ 23,7 bilhões em 2010. A partir de então, há uma trajetória de declínio no patrimônio líquido, com alguns períodos de estabilização, até atingir aproximadamente US$ 10,7 bilhões em 2021, indicando uma redução relativa do patrimônio ao longo do tempo.

Quanto às dívidas, o valor total de papel comercial e dívida de longo prazo mostrou certa volatilidade, com picos em 2007, 2008 e 2011. De 2005 a 2009, houve um aumento moderado no valor dessas dívidas, atingindo um ponto alto em 2008, e a partir de então, uma tendência de estabilização com leves oscilações até 2012. A partir de 2013, observam-se diminuições em alguns períodos, embora o montante permaneça relativamente elevado até 2014, voltando a declinar em 2019 e 2020, acompanhando uma diminuição geral de endividamento em alguns momentos.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma tendência de aumento ao longo do período, passando de 0,34 em 2005 para picos de 0,51 em 2020. Essa escalada indica um aumento relativo do endividamento em relação ao patrimônio, especialmente a partir de 2016, onde o índice ultrapassa 0,45. Essa elevação sugere uma maior alavancagem financeira na fase mais recente do período considerado, o que pode refletir uma estratégia de financiamento mais agressiva ou dificuldades de geração de caixa.

Em suma, o período analisado revela um crescimento inicial significativo do patrimônio líquido até 2010, seguido por uma redução e estabilização de valores mais baixos nos anos subsequentes. O aumento da alavancagem através do crescimento do índice de dívida sobre patrimônio líquido em anos mais recentes indica uma mudança na estrutura de capital da organização, possivelmente relacionada a estratégias de financiamento ou impactos de condições de mercado.

Marathon Oil Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes

	Marathon Oil Corp.	Chevron Corp.	ConocoPhillips	Exxon Mobil Corp.
31 de dez. de 2021	0.38	0.23	0.44	0.28
31 de dez. de 2020	0.51	0.34	0.51	0.43
31 de dez. de 2019	0.45	0.19	0.43	0.24
31 de dez. de 2018	0.45	0.22	0.47	0.20
31 de dez. de 2017	0.47	0.26	0.64	0.23
31 de dez. de 2016	0.41	0.32	0.78	0.26
31 de dez. de 2015	0.39	0.25	0.63	0.23
31 de dez. de 2014	0.30	0.18	0.43	0.17
31 de dez. de 2013	0.34	0.14	0.42	0.13
31 de dez. de 2012	0.38	0.09	0.45	0.07
31 de dez. de 2011	0.28	0.08	0.35	0.11
31 de dez. de 2010	0.33	0.11	0.34	0.10
31 de dez. de 2009	0.39	0.11	0.46	0.09
31 de dez. de 2008	0.34	0.10	0.50	0.08
31 de dez. de 2007	0.38	0.09	0.24	0.08
31 de dez. de 2006	0.24	0.14	0.33	0.07
31 de dez. de 2005	0.34	0.21	0.24	0.07

Marathon Oil Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: petróleo, gás e combustíveis consumíveis

	Marathon Oil Corp.	Petróleo, gás e combustíveis consumíveis
31 de dez. de 2021	0.38	0.28
31 de dez. de 2020	0.51	0.40
31 de dez. de 2019	0.45	0.24
31 de dez. de 2018	0.45	0.23
31 de dez. de 2017	0.47	0.28
31 de dez. de 2016	0.41	0.33
31 de dez. de 2015	0.39	0.28
31 de dez. de 2014	0.30	0.21
31 de dez. de 2013	0.34	0.17
31 de dez. de 2012	0.38	0.13
31 de dez. de 2011	0.28	0.15
31 de dez. de 2010	0.33	0.16
31 de dez. de 2009	0.39	0.18
31 de dez. de 2008	0.34	0.18
31 de dez. de 2007	0.38	0.13
31 de dez. de 2006	0.24	0.17
31 de dez. de 2005	0.34	0.15

Marathon Oil Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: energia

	Marathon Oil Corp.	Energia
31 de dez. de 2021	0.38	0.31
31 de dez. de 2020	0.51	0.44
31 de dez. de 2019	0.45	0.26
31 de dez. de 2018	0.45	0.25
31 de dez. de 2017	0.47	0.30
31 de dez. de 2016	0.41	0.35
31 de dez. de 2015	0.39	0.30
31 de dez. de 2014	0.30	0.22
31 de dez. de 2013	0.34	0.19
31 de dez. de 2012	0.38	0.15
31 de dez. de 2011	0.28	0.16
31 de dez. de 2010	0.33	0.17
31 de dez. de 2009	0.39	0.19
31 de dez. de 2008	0.34	0.19
31 de dez. de 2007	0.38	0.15
31 de dez. de 2006	0.24	0.19
31 de dez. de 2005	0.34	0.16

Marathon Oil Corp. (NYSE:MRO)

Índice de dívida sobre patrimônio líquido
desde 2005

Cálculo

Comparação com concorrentes

Comparação com o setor industrial: Petróleo, gás e combustíveis consumíveis

Comparação com a indústria: Energia