Marathon Oil Corp. (NYSE:MRO)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um aumento em 2018, seguido de uma queda em 2020 e recuperação em 2021, atingindo o valor inicial de 0.33. O índice de liquidez corrente apresentou uma trajetória irregular, com alta em 2018, declínio em 2019 e 2021, mantendo-se relativamente estável em torno de 1.3 nos demais anos.

Em relação à estrutura de capital, o índice de dívida sobre patrimônio líquido demonstrou uma redução em 2021, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido. O rácio dívida/capital total seguiu uma tendência semelhante, com diminuição no último ano analisado. O índice de alavancagem financeira apresentou um declínio gradual ao longo do período, sugerindo uma redução no uso de alavancagem financeira.

A rentabilidade apresentou variações significativas. O índice de margem de lucro líquido exibiu um resultado negativo expressivo em 2017 e novamente em 2020, intercalado com períodos de lucratividade positiva em 2018 e 2019, com uma recuperação em 2021. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido também apresentou flutuações, com resultados negativos em 2017 e 2020, e um desempenho positivo em 2018, 2019 e 2021. O índice de retorno sobre ativos seguiu um padrão similar, com um resultado negativo em 2017 e 2020, e um desempenho positivo nos demais anos.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta volatilidade, com um pico em 2021, indicando maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

Índice de liquidez corrente

Mostra capacidade de cumprir obrigações de curto prazo, embora com tendência de declínio no último ano.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Indica uma estrutura de capital mais conservadora em 2021, com menor endividamento.

Índice de margem de lucro líquido

Reflete a rentabilidade da empresa, com forte impacto de eventos específicos em determinados anos.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Avalia a capacidade de gerar lucro a partir do investimento dos acionistas, com variações significativas ao longo do tempo.

Índice de retorno sobre ativos

Mede a eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro, com desempenho positivo na maioria dos anos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. As receitas apresentaram uma trajetória inicial de crescimento, atingindo o pico em 2018, seguido por uma diminuição em 2019 e 2020. Em 2021, observa-se uma recuperação substancial, superando o valor de 2018.

Os ativos totais demonstraram uma tendência geral de declínio entre 2017 e 2021. A redução foi gradual, com uma diminuição mais acentuada em 2020. O ativo total ajustado seguiu um padrão semelhante, refletindo a mesma tendência de queda ao longo dos anos.

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações. Houve um aumento de 2017 para 2018, seguido por estabilidade em 2019 e uma queda em 2020. Em 2021, o índice de giro total dos ativos registrou um aumento significativo, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

A consistência entre o índice de giro total dos ativos e o índice de giro total dos ativos ajustado sugere que as variações observadas não são significativamente influenciadas pelos ajustes realizados nos ativos.

Receitas

Apresentam crescimento inicial, declínio subsequente e recuperação notável no último ano analisado.

Ativos Totais

Demonstram uma tendência geral de declínio ao longo do período.

Índice de Giro Total dos Ativos

Exibe flutuações, com um aumento significativo no último ano, indicando melhoria na eficiência.

Ativo Total Ajustado

Segue a mesma tendência de declínio observada nos ativos totais.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no ativo circulante, com um aumento inicial em 2018, seguido por declínios em 2019 e 2020, e uma recuperação parcial em 2021. O passivo circulante demonstra uma trajetória semelhante, com redução em 2018 e 2020, mas com um aumento em 2021.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresentou uma melhoria em 2018, atingindo 1.59, indicando uma maior capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com ativos de curto prazo. Contudo, o índice diminuiu em 2019 e, embora tenha havido uma ligeira recuperação em 2020, apresentou um novo declínio em 2021, situando-se em 1.11. Esta redução sugere uma potencial diminuição na capacidade de pagamento de dívidas de curto prazo.

A análise do ativo circulante ajustado acompanha a tendência do ativo circulante não ajustado, com variações similares ao longo dos anos. O índice de liquidez corrente ajustado, por sua vez, reflete o comportamento do índice de liquidez corrente, apresentando um padrão de flutuação semelhante. A proximidade entre os valores do índice de liquidez corrente e o índice de liquidez corrente ajustado sugere que os ajustes realizados no ativo circulante não tiveram um impacto significativo na avaliação da liquidez da entidade.

Tendências Gerais

De modo geral, o período analisado demonstra uma volatilidade nos indicadores de liquidez. A redução observada no índice de liquidez corrente em 2021, apesar da recuperação parcial no ativo circulante, merece atenção, pois pode indicar um aumento no risco de liquidez. Acompanhar a evolução desses indicadores nos próximos períodos será crucial para avaliar a sustentabilidade financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no endividamento total, de US$ 5494 milhões em 2017 para US$ 4044 milhões em 2021. Paralelamente, o patrimônio líquido apresentou flutuações, com um pico em 2019 (US$ 12153 milhões) seguido de uma diminuição em 2020 (US$ 10561 milhões) e uma leve recuperação em 2021 (US$ 10686 milhões).

O índice de dívida sobre patrimônio líquido, um indicador chave da alavancagem financeira, demonstra uma trajetória de diminuição geral. Iniciando em 0.47 em 2017, o índice atingiu 0.38 em 2021, com variações anuais intermediárias. Em 2020, registrou-se um aumento para 0.51, mas este foi revertido no ano subsequente.

Considerando os valores ajustados, o endividamento total ajustado também apresentou uma tendência de queda, de US$ 5600 milhões em 2017 para US$ 4107 milhões em 2021. O patrimônio líquido ajustado exibiu um padrão semelhante ao patrimônio líquido não ajustado, com um máximo em 2019 (US$ 12350 milhões) e uma subsequente redução em 2020 (US$ 10746 milhões), seguido de uma recuperação modesta em 2021 (US$ 10837 milhões).

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado seguiu uma dinâmica similar ao índice não ajustado, com uma redução geral ao longo do período. Iniciando em 0.46 em 2017, o índice atingiu 0.38 em 2021, com um pico em 2020 (0.52). A consistência entre os índices ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não alteraram significativamente a percepção geral da alavancagem financeira.

Endividamento Total

Demonstra uma tendência de redução ao longo do período analisado.

Patrimônio Líquido

Apresenta flutuações, com um pico em 2019 e uma diminuição em 2020, seguido de uma leve recuperação.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Indica uma diminuição geral na alavancagem financeira, com um aumento temporário em 2020.

Endividamento Total Ajustado

Segue a mesma tendência de redução do endividamento total.

Patrimônio Líquido Ajustado

Reflete o padrão de flutuação do patrimônio líquido não ajustado.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

Mantém a tendência de diminuição observada no índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de alteração na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no endividamento total e no capital total entre 2017 e 2021.

Endividamento Total

O endividamento total apresentou uma ligeira variação entre 2017 e 2019, mantendo-se relativamente estável. Contudo, registra uma diminuição significativa em 2020 e 2021, indicando uma redução do volume de dívidas.

Capital Total

O capital total demonstra um crescimento modesto entre 2017 e 2019, seguido por uma redução progressiva em 2020 e 2021. Essa diminuição acompanha a tendência observada no endividamento total.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente constante em torno de 0.31 a 0.32 entre 2017 e 2019. Em 2020, houve um ligeiro aumento para 0.34, mas retornou a 0.27 em 2021, refletindo a diminuição mais acentuada do endividamento em relação ao capital.

Endividamento Total Ajustado

O endividamento total ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao endividamento total não ajustado, com estabilidade inicial e declínio subsequente em 2020 e 2021.

Capital Total Ajustado

O capital total ajustado apresentou um padrão similar ao capital total não ajustado, com um crescimento inicial seguido de uma redução em 2020 e 2021.

Relação Dívida/Capital Total (Ajustado)

A relação dívida/capital total ajustado apresentou comportamento idêntico ao rácio não ajustado, com estabilidade entre 2017 e 2019, aumento em 2020 e diminuição em 2021. A convergência dos dois rácios sugere que os ajustes realizados não alteraram significativamente a percepção da estrutura de capital.

Em resumo, os dados indicam uma estratégia de redução do endividamento e, consequentemente, de melhoria dos indicadores de alavancagem financeira nos anos de 2020 e 2021. A estabilidade dos rácios ajustados e não ajustados sugere que a política de gestão de capital manteve a consistência ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência geral de declínio nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma redução consistente, passando de US$ 22.012 milhões em 2017 para US$ 16.994 milhões em 2021.

O patrimônio líquido apresentou uma variação menos pronunciada. Após um ligeiro aumento em 2018 e 2019, o valor diminuiu em 2020, mas recuperou-se parcialmente em 2021, atingindo US$ 10.686 milhões. O patrimônio líquido ajustado seguiu um padrão similar, com flutuações menos acentuadas.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou uma diminuição gradual ao longo do período analisado, indicando uma redução no grau de endividamento em relação aos ativos. Em 2017, o índice era de 1.88, caindo para 1.59 em 2021. Esta redução sugere uma melhoria na estrutura de capital.

Os ativos totais ajustados e o patrimônio líquido ajustado exibiram tendências semelhantes aos seus respectivos valores não ajustados, com uma diminuição nos ativos e flutuações no patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira ajustado também demonstrou uma tendência de queda, acompanhando o índice não ajustado, e confirmando a redução do endividamento.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com uma base de ativos em declínio, mas com uma estrutura de capital progressivamente mais sólida, refletida na diminuição do índice de alavancagem financeira. A estabilidade relativa do patrimônio líquido, apesar da redução dos ativos, pode indicar uma gestão eficiente dos recursos ou a venda de ativos.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas ao longo do período examinado. O lucro líquido apresentou um desempenho volátil, iniciando com um prejuízo substancial, seguido por um período de lucratividade, e posteriormente, retornando a resultados negativos antes de se recuperar novamente.

As receitas demonstraram uma trajetória ascendente, com um crescimento notável entre 2017 e 2019, seguido por uma queda em 2020, e uma recuperação expressiva em 2021, atingindo o valor mais alto do período analisado.

O índice de margem de lucro líquido acompanhou a volatilidade do lucro líquido, alternando entre valores negativos e positivos. Observa-se uma melhora em 2018 e 2019, um declínio acentuado em 2020, e uma recuperação em 2021, embora ainda abaixo dos níveis de 2018 e 2019.

O lucro líquido ajustado apresentou um padrão similar ao lucro líquido não ajustado, com um prejuízo inicial, seguido por lucratividade, um novo prejuízo e, finalmente, recuperação. A magnitude dos valores, no entanto, difere em alguns períodos.

O índice de margem de lucro líquido ajustado também exibiu flutuações, com um comportamento semelhante ao índice não ajustado, indicando que os ajustes realizados não alteraram fundamentalmente a tendência geral da lucratividade. A correlação entre os índices ajustados e não ajustados sugere que os fatores que influenciam a lucratividade geral da entidade são consistentes, independentemente dos ajustes.

Tendências Gerais

A entidade demonstra sensibilidade a fatores externos, refletida na volatilidade dos resultados. A recuperação observada em 2021 sugere uma capacidade de adaptação e resposta a mudanças no ambiente de negócios.

Lucratividade

A lucratividade é instável, com períodos de prejuízo intercalados com períodos de lucro. A margem de lucro líquido, tanto ajustada quanto não ajustada, varia consideravelmente, indicando desafios na manutenção de uma rentabilidade consistente.

Receitas

As receitas apresentam um crescimento geral, apesar de uma queda temporária em 2020. O aumento das receitas em 2021 pode indicar uma melhora nas condições de mercado ou uma estratégia de vendas bem-sucedida.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas no desempenho ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um resultado negativo substancial em 2017, seguido por uma recuperação em 2018 e 2019. Contudo, observou-se um retorno ao prejuízo em 2020, com uma posterior melhora em 2021, embora não atingindo os níveis de 2019.

O patrimônio líquido demonstrou uma tendência geral de crescimento de 2017 a 2019, estabilizando-se e apresentando uma ligeira diminuição em 2020. Em 2021, o patrimônio líquido apresentou um leve aumento em relação ao ano anterior.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido acompanhou a volatilidade do lucro líquido, com um valor negativo expressivo em 2017. Houve uma melhora notável em 2018 e 2019, seguida por uma queda acentuada em 2020 e uma recuperação parcial em 2021.

Considerando os dados ajustados, o lucro líquido ajustado apresentou um padrão similar ao lucro líquido não ajustado, com um prejuízo em 2017, recuperação nos anos seguintes, prejuízo em 2020 e melhora em 2021. O patrimônio líquido ajustado exibiu uma trajetória semelhante à do patrimônio líquido não ajustado, com crescimento inicial, estabilização e leve declínio em 2020, seguido de um pequeno aumento em 2021.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou variações consistentes com o lucro líquido ajustado, refletindo a mesma dinâmica de resultados negativos em 2017 e 2020, e recuperação nos demais períodos avaliados. A magnitude das flutuações foi comparável à observada no índice não ajustado.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade nos resultados, com forte influência de fatores que impactaram a lucratividade em determinados anos. A análise do patrimônio líquido sugere uma base financeira relativamente sólida, embora suscetível a variações no desempenho operacional.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um desempenho volátil, iniciando com um prejuízo substancial, seguido por um período de lucratividade e, posteriormente, retornando a resultados negativos antes de se recuperar novamente.

Os ativos totais demonstraram uma tendência geral de declínio ao longo dos anos, embora com variações anuais. A magnitude dessa redução foi progressiva, indicando uma possível reestruturação ou desinvestimento de ativos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou a volatilidade do lucro líquido, alternando entre valores negativos e positivos. Observa-se uma melhora no ROA nos anos subsequentes ao período inicial de prejuízo, mas com uma nova queda antes de uma recuperação final.

O lucro líquido ajustado apresentou um padrão semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um prejuízo inicial, lucratividade intermediária e um novo período de prejuízo seguido de recuperação. As diferenças entre os valores ajustados e não ajustados sugerem a influência de itens não recorrentes nos resultados.

O ativo total ajustado seguiu uma trajetória de declínio similar à dos ativos totais, indicando que a redução de ativos é consistente mesmo após ajustes. A proximidade entre os valores totais e ajustados sugere que os ajustes não impactam significativamente a base de ativos.

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou uma variação consistente com o ROA não ajustado, refletindo a influência dos ajustes no lucro líquido. A análise comparativa entre os ROAs ajustados e não ajustados pode fornecer insights sobre a qualidade dos lucros.

Lucro (prejuízo) líquido

Demonstra alta volatilidade, com um prejuízo inicial significativo, seguido de lucratividade e posterior retorno a resultados negativos, finalizando com recuperação.

Ativos totais

Apresentam uma tendência geral de declínio ao longo do período, indicando possível reestruturação ou desinvestimento.

Índice de retorno sobre ativos

Varia em consonância com o lucro líquido, alternando entre valores negativos e positivos, com melhorias e quedas subsequentes.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

Segue o padrão do lucro líquido não ajustado, com influência de itens não recorrentes.

Ativo total ajustado

Apresenta declínio similar aos ativos totais, com ajustes que não alteram significativamente a base de ativos.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

Varia em linha com o ROA não ajustado, refletindo a influência dos ajustes no lucro líquido.