Relação preço/resultado operacional (P/OP)
desde 2005
Cálculo
Marathon Oil Corp., P/OP, tendências a longo prazocálculo
| P/OP | = | Preço das ações1, 2, 3 | ÷ | Lucro operacional por ação1 | Lucro operacional por ação1 | = | Resultado (prejuízo) das operações1 (em milhões) |
÷ | Número de ações ordinárias em circulação2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 17 de fev. de 2022 | 12.23 | = | 21.89 | ÷ | 1.79 | 1.79 | = | 1,308 | ÷ | 730,765,163 | |
| 23 de fev. de 2021 | — | = | 11.16 | ÷ | -1.50 | -1.50 | = | -1,180 | ÷ | 789,075,988 | |
| 20 de fev. de 2020 | 12.83 | = | 10.25 | ÷ | 0.80 | 0.80 | = | 636 | ÷ | 795,849,999 | |
| 21 de fev. de 2019 | 8.19 | = | 16.68 | ÷ | 2.04 | 2.04 | = | 1,667 | ÷ | 818,504,459 | |
| 22 de fev. de 2018 | — | = | 15.18 | ÷ | -0.16 | -0.16 | = | -133 | ÷ | 849,755,866 | |
| 24 de fev. de 2017 | — | = | 15.73 | ÷ | -1.06 | -1.06 | = | -900 | ÷ | 847,201,196 | |
| 25 de fev. de 2016 | — | = | 7.39 | ÷ | -3.98 | -3.98 | = | -2,691 | ÷ | 676,886,641 | |
| 2 de mar. de 2015 | 11.68 | = | 27.67 | ÷ | 2.37 | 2.37 | = | 1,599 | ÷ | 674,944,619 | |
| 28 de fev. de 2014 | 4.49 | = | 33.50 | ÷ | 7.47 | 7.47 | = | 5,204 | ÷ | 696,944,638 | |
| 22 de fev. de 2013 | 3.88 | = | 34.71 | ÷ | 8.95 | 8.95 | = | 6,332 | ÷ | 707,709,281 | |
| 29 de fev. de 2012 | 4.96 | = | 33.89 | ÷ | 6.84 | 6.84 | = | 4,813 | ÷ | 703,925,642 | |
| 28 de fev. de 2011 | 6.63 | = | 49.60 | ÷ | 7.49 | 7.49 | = | 5,317 | ÷ | 710,280,842 | |
| 26 de fev. de 2010 | 5.71 | = | 28.95 | ÷ | 5.07 | 5.07 | = | 3,590 | ÷ | 707,926,768 | |
| 27 de fev. de 2009 | 2.34 | = | 23.27 | ÷ | 9.93 | 9.93 | = | 7,023 | ÷ | 707,524,845 | |
| 29 de fev. de 2008 | 5.68 | = | 53.16 | ÷ | 9.37 | 9.37 | = | 6,640 | ÷ | 708,970,468 | |
| 1 de mar. de 2007 | 3.52 | = | 45.57 | ÷ | 12.96 | 12.96 | = | 8,967 | ÷ | 691,725,904 | |
| 6 de mar. de 2006 | 4.83 | = | 34.89 | ÷ | 7.23 | 7.23 | = | 5,302 | ÷ | 733,617,340 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 EUA $
2 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Marathon Oil Corp.
De uma análise dos dados apresentados, observa-se uma tendência de variabilidade significativa nos preços das ações ao longo do período de 2006 a 2022. Os preços começaram em cerca de 34,89 dólares em março de 2006, atingiram picos de aproximadamente 53,16 dólares em 2008 e posteriormente apresentaram uma queda acentuada em 2016, chegando a 7,39 dólares. Nos anos seguintes, houve alguma recuperação, chegando a 21,89 dólares em 2022, indicando uma recuperação parcial após um período de declínio considerável.
O lucro operacional por ação apresenta uma trajetória que reflete a volatilidade dos preços das ações e pode indicar os efeitos de ciclos econômicos e eventos de mercado. Em 2006, o lucro por ação foi de 7,23 dólares, atingindo seu pico em 2007 com 12,96 dólares. Após esse período, observa-se uma tendência de queda, com prejuízos em 2016 (-3,98 dólares) e 2017 (-1,06 dólares), e prejuízo também registrado em 2018 (-0,16 dólares). Nos anos seguintes, houve uma recuperação, com lucro de 1,79 dólares em 2022, sinalizando uma melhora na rentabilidade operacional.
A razão P/OP, que relaciona o preço das ações ao lucro operacional por ação, mostra uma alta volatilidade e algumas dissonâncias. Entre 2006 e 2008, o índice oscila entre aproximadamente 3,52 e 5,68, indicando múltiplos moderados à época. Em 2009 e 2010, há aumento expressivo, chegando a 11,68 em 2010, refletindo possivelmente expectativas futuras de recuperação ou valorização, embora o lucro operacional na época estivesse relativamente baixo. Outros anos apresentam valores dispersos, com máximos próximos a 12,83 em 2019. A ausência de alguns dados em certos anos limita a análise completa dessa métrica.
- Resumo Geral
- A análise revela uma forte volatilidade nos preços das ações e na rentabilidade operacional ao longo dos anos. Períodos de forte queda, especialmente entre 2014 e 2017, se correlacionam com prejuízos no lucro operacional, evidenciando desafios financeiros enfrentados pelo período. Os momentos de recuperação tanto nos preços quanto nos lucros evidenciam esforços em ajustar operações e reagir às condições de mercado, culminando em melhorias no lucro operacional e uma recuperação nos preços das ações no конеч do período analisado.