Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Marathon Oil Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018	31 de dez. de 2017
Contas a pagar	1,110)	837)	1,307)	1,320)	1,395)
Folha de pagamento e benefícios a pagar	74)	57)	112)	154)	108)
Impostos acumulados	157)	72)	118)	181)	177)
Parcela atual do passivo de arrendamento financeiro de longo prazo	6)	—)	—)	—)	—)
Outros passivos circulantes	254)	247)	208)	170)	288)
Dívida de longo prazo com vencimento em até um ano	36)	—)	—)	—)	—)
Passivo circulante mantido para venda	—)	—)	—)	7)	—)
Passivo circulante	1,637)	1,213)	1,745)	1,832)	1,968)
Dívida de longo prazo, excluindo vencimento no prazo de um ano	3,978)	5,404)	5,501)	5,499)	5,494)
Passivo por impostos diferidos	136)	163)	186)	199)	833)
Obrigações pós-aposentadoria de benefício definido	137)	180)	183)	195)	362)
Obrigações de aposentadoria de ativos	288)	241)	243)	1,081)	1,428)
Passivo de arrendamento financeiro de longo prazo, excluindo a parcela atual	24)	—)	—)	—)	—)
Créditos diferidos e outros passivos	108)	194)	234)	279)	217)
Passivo não circulante mantido para venda	—)	—)	—)	108)	2)
Passivo não circulante	4,671)	6,182)	6,347)	7,361)	8,336)
Total do passivo	6,308)	7,395)	8,092)	9,193)	10,304)
Ações preferenciais, sem valor nominal; Nenhuma ação emitida ou em circulação	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 1 por ação	937)	937)	937)	937)	937)
Ações ordinárias, mantidas em tesouraria, a custo	(4,825)	(4,089)	(4,089)	(3,816)	(3,325)
Capital adicional realizado	7,221)	7,174)	7,207)	7,238)	7,379)
Lucros não distribuídos	7,271)	6,466)	7,993)	7,706)	6,779)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	82)	73)	105)	63)	(62)
Patrimônio líquido	10,686)	10,561)	12,153)	12,128)	11,708)
Total do passivo e patrimônio líquido	16,994)	17,956)	20,245)	21,321)	22,012)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2017 a 2021, observa-se uma tendência de redução no passivo total da empresa, que passou de US$ 10.304 milhões em 2017 para US$ 6.308 milhões em 2021, indicando uma estratégia de redução do endividamento ao longo dos anos.

O passivo circulante apresentou uma diminuição significativa de 2017 a 2020, passando de US$ 1.968 milhões para US$ 1.213 milhões, porém apresentou aumento em 2021 para US$ 1.637 milhões. Essa redução até 2020 reflete provável esforço para redução de obrigações de curto prazo, mas o aumento subsequente pode indicar novas obrigações ou reestruturações.

A dívida de longo prazo, excluindo vencimentos no prazo de um ano, permaneceu relativamente estável entre 2017 e 2019, em torno de aproximadamente US$ 5.500 milhões. A partir de 2020, houve uma diminuição significativa para US$ 3.978 milhões em 2021, reforçando a redução do endividamento de longo prazo.

Os passivos relacionados a obrigações de aposentadoria e benefícios pós-aposentadoria apresentaram uma redução considerável ao longo dos anos, especialmente as obrigações de aposentadoria, que caíram de US$ 1.428 milhões em 2017 para US$ 288 milhões em 2021. Isso pode indicar melhorias na gestão de benefícios ou ajustes nos planos.

Os passivos por impostos diferidos também mostraram uma tendência de declínio, passando de US$ 833 milhões em 2017 para US$ 136 milhões em 2021, refletindo possíveis mudanças na estratégia tributária ou na modelagem de concessões fiscais.

O patrimônio líquido, por sua vez, aumentou de US$ 11.708 milhões em 2017 para US$ 10.686 milhões em 2021, apesar de uma redução temporária em 2020, refletindo recursos acumulados e lucros retidos ao longo do período. Notavelmente, as ações ordinárias mantidas em tesouraria aumentaram de US$ 3.325 milhões em 2017 para US$ 4.825 milhões em 2021, indicando uma política de recompra de ações ou redução de ações em circulação.

Os lucros não distribuídos tiveram um incremento ao longo dos anos, atingindo US$ 7.271 milhões em 2021, sugerindo maior capacidade de acumulação de lucros e potencial para futuras distribuições ou reinvestimentos.

Por fim, o total do passivo e patrimônio líquido apresentou redução de aproximadamente 23% de 2017 a 2021, o que demonstra uma gestão proativa na contenção de endividamento e fortalecimento do patrimônio líquido, contribuindo para uma situação financeira mais sólida.

Marathon Oil Corp. (NYSE:MRO)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido