Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Aceitamos:
Marathon Oil Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2017 a 2021, observa-se uma tendência de redução no passivo total da empresa, que passou de US$ 10.304 milhões em 2017 para US$ 6.308 milhões em 2021, indicando uma estratégia de redução do endividamento ao longo dos anos.
O passivo circulante apresentou uma diminuição significativa de 2017 a 2020, passando de US$ 1.968 milhões para US$ 1.213 milhões, porém apresentou aumento em 2021 para US$ 1.637 milhões. Essa redução até 2020 reflete provável esforço para redução de obrigações de curto prazo, mas o aumento subsequente pode indicar novas obrigações ou reestruturações.
A dívida de longo prazo, excluindo vencimentos no prazo de um ano, permaneceu relativamente estável entre 2017 e 2019, em torno de aproximadamente US$ 5.500 milhões. A partir de 2020, houve uma diminuição significativa para US$ 3.978 milhões em 2021, reforçando a redução do endividamento de longo prazo.
Os passivos relacionados a obrigações de aposentadoria e benefícios pós-aposentadoria apresentaram uma redução considerável ao longo dos anos, especialmente as obrigações de aposentadoria, que caíram de US$ 1.428 milhões em 2017 para US$ 288 milhões em 2021. Isso pode indicar melhorias na gestão de benefícios ou ajustes nos planos.
Os passivos por impostos diferidos também mostraram uma tendência de declínio, passando de US$ 833 milhões em 2017 para US$ 136 milhões em 2021, refletindo possíveis mudanças na estratégia tributária ou na modelagem de concessões fiscais.
O patrimônio líquido, por sua vez, aumentou de US$ 11.708 milhões em 2017 para US$ 10.686 milhões em 2021, apesar de uma redução temporária em 2020, refletindo recursos acumulados e lucros retidos ao longo do período. Notavelmente, as ações ordinárias mantidas em tesouraria aumentaram de US$ 3.325 milhões em 2017 para US$ 4.825 milhões em 2021, indicando uma política de recompra de ações ou redução de ações em circulação.
Os lucros não distribuídos tiveram um incremento ao longo dos anos, atingindo US$ 7.271 milhões em 2021, sugerindo maior capacidade de acumulação de lucros e potencial para futuras distribuições ou reinvestimentos.
Por fim, o total do passivo e patrimônio líquido apresentou redução de aproximadamente 23% de 2017 a 2021, o que demonstra uma gestão proativa na contenção de endividamento e fortalecimento do patrimônio líquido, contribuindo para uma situação financeira mais sólida.