Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Marathon Oil Corp. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração dos fluxos de caixa
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Índices de avaliação de ações ordinárias
- Valor da empresa (EV)
- Dados financeiros selecionados desde 2005
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
- Acréscimos agregados
Aceitamos:
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Marathon Oil Corp., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Observa-se um crescimento significativo na geração de caixa operacional ao longo do período analisado. Após um aumento moderado de 2017 para 2018, permanece relativamente estável em 2019, seguido por uma queda significativa em 2020, possivelmente refletindo efeitos de condições de mercado ou eventos específicos. Em 2021, há um retorno expressivo ao patamar superior, atingindo o nível mais alto do período, indicando uma recuperação da eficiência operacional ou melhorias na gestão de recursos.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre apresenta uma tendência de aumento consistente ao longo dos anos. Depois de valores relativamente baixos em 2017, há uma expressiva ascensão em 2018, seguida por uma estabilidade em 2019 e 2020. Notavelmente, há um robusto crescimento de 2020 para 2021, chegando a um valor de 2.410 milhões de dólares, o que sugere uma melhora na capacidade de geração de caixa após o período de estabilidade. Este aumento pode estar relacionado a melhorias na rentabilidade, controle de custos ou processos de investimento mais eficientes.
Juros pagos, líquidos de impostos
Marathon Oil Corp., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
2 2021 cálculo
Juros pagos, líquidos de valores capitalizados, imposto = Juros pagos, líquidos dos valores capitalizados × EITR
= × =
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- A taxa apresentou uma queda significativa entre 2017 e 2020, passando de 83% para 1%, indicando uma redução substancial na incidência do imposto de renda ou mudanças na estratégia fiscal da empresa nesse período. Em 2021, houve uma discreta elevação para 6%, sugerindo alguma correção ou ajuste nas provisões fiscais.
- Juros pagos, líquidos de valores capitalizados, líquidos de impostos
- O valor dos juros pagos passou por variações ao longo dos anos. Houve um aumento expressivo de aproximadamente US$ 64 milhões em 2017 para US$ 208 milhões em 2018. Após esse pico, os valores se manteve relativamente constantes em torno de US$ 213 milhões a 217 milhões de 2019 a 2021, indicando uma estabilização na despesa de juros líquida ao longo desse período.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Marathon Oil Corp., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Chevron Corp. | |
| ConocoPhillips | |
| Exxon Mobil Corp. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | |
| EV/FCFFindústria | |
| Energia | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Marathon Oil Corp., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Energia | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
3 2021 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela várias tendências importantes ao longo do período considerado.
- Valor da Empresa (EV)
- O valor da empresa apresenta flutuações ao longo dos anos, iniciando em aproximadamente US$ 17,83 bilhões em 2017, ligeiramente reduzido em 2018 para cerca de US$ 17,69 bilhões. Uma significativa redução é observada em 2019, atingindo aproximadamente US$ 12,80 bilhões, seguida por uma recuperação em 2020, quando o valor sobe para US$ 13,462 bilhões. Em 2021, o EV atinge um pico de aproximadamente US$ 19,46 bilhões, indicando um aumento expressivo em relação ao início do período.
- Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF)
- O FCFF demonstra uma tendência de crescimento consistente ao longo do período. Em 2017, o fluxo é bastante baixo, cerca de US$ 78 milhões, mas aumenta de forma significativa em 2018 para US$ 689 milhões. A partir de então, há uma redução em 2019 e 2020, com valores próximos a US$ 412 milhões e US$ 378 milhões, respectivamente. No entanto, há um forte incremento em 2021, alcançando US$ 2,410 bilhões, o que representa um aumento considerável, indicando uma melhora substancial na geração de caixa operacional livre.
- Rácio EV/FCFF
- Esse indicador apresenta uma grande variação, refletindo as mudanças relativas no valor da empresa e no fluxo de caixa livre ao longo do tempo. Em 2017, o rácio é bastante elevado, em torno de 227,34, indicando uma avaliação de mercado muito acima do fluxo de caixa gerado, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou fatores de mercado específicos. Em 2018, há uma redução significativa para 25,68, sugerindo uma percepção de maior equilíbrio entre o valor da empresa e seu fluxo de caixa livre. Ainda assim, o rácio estabiliza em torno de valores entre 31,11 (2019) e 35,58 (2020). A drastica diminuição em 2021 para 8,07 aponta para uma avaliação mais realista ou uma melhora substancial na geração de caixa, reduzindo a disparidade entre o valor da empresa e o fluxo de caixa operacional.
De modo geral, observa-se que o valor da empresa teve uma queda acentuada até 2019, seguida de recuperação e incremento em 2021, enquanto o fluxo de caixa livre mostrou uma tendência de crescimento mais consistente, especialmente no último ano. A redução do rácio EV/FCFF ao longo do período sugere uma melhora na avaliação financeira da empresa em relação à sua capacidade de geração de caixa, indicando possivelmente uma percepção de maior sustentabilidade ou melhor desempenho operacional recente.