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- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2005
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido desde 2005
- Índice de giro total dos ativos desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
- Relação preço/receita (P/S) desde 2005
Aceitamos:
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentou um crescimento de 2017 até 2019, atingindo um pico em 2019. No entanto, houve uma leve redução em 2020 e uma nova diminuição em 2021, indicando uma possível desaceleração na geração de caixa operacional nos últimos anos.
Já o fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE) apresentou variações mais acentuadas ao longo do período. Em 2018, houve uma queda significativa em relação ao ano anterior, passando de 2316 milhões de dólares para 1622 milhões, refletindo uma redução na liquidez disponível após despesas de capital e outros investimentos. Em 2019, houve uma recuperação considerável, ultrapassando o valor de 2017, chegando a 3116 milhões, o que indica uma melhora na eficiência de geração de caixa após investimentos. Entretanto, essa tendência de aumento não se manteve em 2020 e 2021, com os valores caindo para 2577 milhões e 2128 milhões, respectivamente, indicando uma possível retração na capacidade da empresa de gerar fluxo de caixa livre ajustado às mudanças no patrimônio líquido.
De modo geral, ambos os indicadores revelam que a geração de caixa da empresa apresentou melhorias até 2019, particularmente no fluxo de caixa livre, mas os anos seguintes sustentaram uma tendência de redução, sinalizando a necessidade de investigação mais aprofundada sobre fatores internos e externos que possam estar impactando a liquidez operacional e a capacidade de geração de caixa após investimentos.
Relação preço/FCFEatual
Número de ações ordinárias em circulação | |
Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | |
FCFE por ação | |
Preço atual da ação (P) | |
Índice de avaliação | |
P/FCFE | |
Benchmarks | |
P/FCFEConcorrentes1 | |
Boeing Co. | |
Caterpillar Inc. | |
Eaton Corp. plc | |
GE Aerospace | |
Honeywell International Inc. | |
Lockheed Martin Corp. | |
RTX Corp. |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
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Número de ações ordinárias em circulação1 | ||||||
Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | ||||||
FCFE por ação4 | ||||||
Preço das ações1, 3 | ||||||
Índice de avaliação | ||||||
P/FCFE5 | ||||||
Benchmarks | ||||||
P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
Boeing Co. | ||||||
Caterpillar Inc. | ||||||
Eaton Corp. plc | ||||||
GE Aerospace | ||||||
Honeywell International Inc. | ||||||
Lockheed Martin Corp. | ||||||
RTX Corp. | ||||||
P/FCFEsetor | ||||||
Bens de capital | ||||||
P/FCFEindústria | ||||||
Industriais |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Illinois Tool Works Inc.
4 2021 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= ÷ =
5 2021 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= ÷ =
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Análise dos Dados Financeiros Anuais
Observa-se que o preço das ações apresentou uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, iniciando em 163,36 dólares no final de 2017, alcançando 217,72 dólares ao final de 2021. Apesar de uma queda em 2018, o valor recuperou-se e continuou a crescer, atingindo novos patamares no último ano. Isso indica uma valorização constante do mercado em relação ao período considerado.
O fluxo de caixa livre por ação (FCFE) apresentou variações ao longo do período. Em 2017, o valor era de 6,78 dólares, declinando para 4,94 dólares em 2018. Posteriormente, houve uma recuperação significativa em 2019, atingindo 9,77 dólares, antes de uma leve redução em 2020 para 8,14 dólares. Em 2021, o FCFE totalizou 6,8 dólares, próximo ao nível de 2017, refletindo possíveis oscilações na geração de caixa após o crescimento de 2019.
O rácio P/FCFE apresentou oscilações ao longo do período, indicando variações na relação entre o preço das ações e o fluxo de caixa livre por ação. Em 2017, o rácio era de aproximadamente 24,09, elevando-se para cerca de 29,17 em 2018, o que sugere uma maior expectativa de crescimento ou maior risco percebido pelo mercado. Em 2019, o rácio caiu para 19,22, indicando uma maior valorização do fluxo de caixa em relação ao preço da ação, ou uma possível redução na percepção de risco. No entanto, em 2020, o rácio voltou a subir para 24,7, e em 2021 atingiu 32,02, seu pico no período, refletindo um aumento na valorização do preço das ações em relação ao fluxo de caixa livre e possivelmente uma redução na percepção de risco ou expectativas de crescimento mais elevadas.
Resumindo:
- O preço das ações possui uma trajetória de crescimento sustentado, especialmente após 2018.
- O FCFE por ação experimentou oscilações que sugerem variações na geração de caixa operacional ou de investimentos ao longo dos anos, com destaque para o pico em 2019.
- O rácio P/FCFE revela uma expansão recente na valorização das ações em relação ao fluxo de caixa, sugerindo maior otimismo ou expectativas de crescimento futuro elevadas ao final do período analisado.