Illinois Tool Works Inc. (NYSE:ITW)

Ao analisar os dados financeiros em relação às margens de receita operacional, observa-se que a receita operacional permaneceu constante em 100% ao longo do período avaliado, indicando uma base consistente de receita para a empresa.

O custo da receita apresentou uma ligeira elevação em seu percentual em relação à receita operacional, passando de aproximadamente 58,05% em 2017 para 58,73% em 2021, sugerindo um aumento nos custos relativos à geração de receita ao longo do tempo.

O lucro bruto manteve-se relativamente estável, com ligeiras oscilações próximas de 41% da receita operacional, chegando a 41,97% em 2019 e fechando em 41,27% em 2021, indicando uma margem de rentabilidade consistente na etapa de produção ou aquisição das mercadorias e serviços.

As despesas com vendas, administrativas e pesquisa e desenvolvimento apresentaram uma tendência de leve redução, passando de cerca de 16,77% em 2017 para 16,3% em 2021, o que sugere uma gestão mais eficiente dessas despesas ao longo do período.

Os rendimentos de liquidação legal não foram registrados após 2018, enquanto a amortização e redução ao valor recuperável de ativos intangíveis demonstraram uma redução gradual, contribuindo para uma melhora marginal na margem de resultado operacional relacionada a esses itens.

O resultado operacional manteve-se bastante estável, oscilando ao redor de 24% da receita ao longo dos anos, tendo uma leve queda para 22,92% em 2020 e recuperação para 24,05% em 2021, refletindo estabilidade na geração de lucro operacional antes dos itens financeiros e demais encargos.

As despesas com juros apresentaram uma redução em seu percentual, caindo de aproximadamente 1,82% em 2017 para 1,4% em 2021, indicando possível redução no endividamento ou melhoria nas condições de financiamento.

Os rendimentos de juros também mostraram diminuição ao longo do período, chegando a apenas 0,08% em 2021, o que pode refletir uma menor posição de investimentos financeiros ou menor retorno desses ativos.

As outras receitas líquidas de prestações periódicas variaram ao longo do tempo, mantendo-se relativamente estáveis em torno de 0,1% a 0,16%, enquanto os rendimentos de investimentos tiveram uma tendência de aumento, chegando a alcançar 0,2% e posteriormente 0,2% em 2021.

Ganho na alienação de operações e coligadas apresentou variações pontuais, sendo positivo em 2019, mas ausente nos demais anos avaliados, sugerindo eventos esporádicos que impactaram essa linha de receita.

As perdas decorrentes de transações em moeda estrangeira permaneceram em patamares baixos, próximas a -0,17% em 2017, demonstrando exposição moderada a variações cambiais, sem evidências de tendências de aumento.

Outros itens líquidos e outras receitas (despesas) apresentaram pequenas oscilações, mantendo uma contribuição relativamente constante para a receita, com valores em torno de 0,2% a 0,45%.

Antes da dedução de impostos, o rendimento antes de impostos manteve-se acima de 21% ao longo do período, atingindo até 23,3% em 2019, indicando uma margem operacional forte antes da incidência tributária.

A provisão para imposto de renda mostrou redução acentuada em relação à receita operacional, passando de aproximadamente -11,06% em 2017 para -4,37% em 2021, refletindo provável redução na carga tributária efetiva ou melhorias na eficiência fiscal.

O lucro líquido apresentou forte crescimento, passando de cerca de 11,79% em 2017 para 18,64% em 2021, consolidando uma melhora significativa na rentabilidade líquida ao longo do período analisado.