Illinois Tool Works Inc. (NYSE:ITW)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos e depreciação ao longo do período de cinco anos. Observa-se um comportamento relativamente estável no valor da terra, com flutuações modestas entre US$ 186 milhões e US$ 204 milhões.

Em relação às edificações e benfeitorias, a tendência geral é de ligeiro declínio entre 2017 e 2019, seguida por um aumento consistente em 2020 e 2021, atingindo US$ 1462 milhões. As máquinas e equipamentos demonstram um crescimento contínuo ao longo de todo o período, partindo de US$ 3465 milhões em 2017 para US$ 3898 milhões em 2021.

As obras em andamento apresentam variações, com um pico em 2018 (US$ 154 milhões) e um retorno a níveis próximos aos de 2017 em 2019 e 2020, seguido de um leve aumento em 2021 (US$ 142 milhões). O total de instalações e equipamentos brutos acompanha o crescimento das máquinas e equipamentos, registrando um aumento de US$ 5161 milhões em 2017 para US$ 5700 milhões em 2021.

A depreciação acumulada apresenta um aumento constante em valor absoluto ao longo dos anos, indicando a utilização dos ativos fixos. Este aumento, de -US$ 3383 milhões em 2017 para -US$ 3891 milhões em 2021, é consistente com o acúmulo de depreciação ao longo do tempo.

As instalações e equipamentos líquidos, calculados como a diferença entre os ativos brutos e a depreciação acumulada, exibem um crescimento geral, embora com algumas flutuações. O valor líquido aumenta de US$ 1778 milhões em 2017 para US$ 1809 milhões em 2021, refletindo o impacto do investimento em novos ativos e da depreciação dos existentes.

Terra

Apresenta estabilidade com pequenas variações.

Edificações e benfeitorias

Declínio inicial seguido de crescimento.

Máquinas e equipamentos

Crescimento contínuo.

Obras em andamento

Variações com pico em 2018.

Instalações e equipamentos brutos

Aumento consistente.

Depreciação acumulada

Aumento constante em valor absoluto.

Instalações e equipamentos líquidos

Crescimento geral com flutuações.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências consistentes em relação à idade e vida útil dos ativos. Observa-se um aumento gradual na razão média de idade dos ativos ao longo do período analisado, passando de 68.23% em 2017 para 70.72% em 2021. Este aumento, embora modesto, indica um envelhecimento progressivo da base de ativos.

A vida útil total estimada dos ativos permaneceu constante em 19 anos entre 2017 e 2019, com um aumento para 20 anos em 2020 e 2021. Este incremento pode ser resultado de revisões nas estimativas de depreciação ou da aquisição de ativos com maior durabilidade.

A idade estimada, calculada como o tempo decorrido desde a compra, manteve-se estável em 13 anos de 2017 a 2019, e aumentou para 14 anos em 2020 e 2021. Este padrão acompanha o aumento na vida útil total estimada, sugerindo uma possível correlação entre os dois indicadores.

A vida restante estimada dos ativos permaneceu inalterada em 6 anos ao longo de todo o período analisado. Esta constância, combinada com o aumento na razão média de idade, sugere que a taxa de substituição de ativos pode não estar acompanhando o envelhecimento da base de ativos existente.

Razão média de idade

Apresenta uma tendência de alta gradual, indicando um envelhecimento da base de ativos.

Vida útil total estimada

Demonstra um aumento em 2020 e 2021, possivelmente devido a revisões de depreciação ou aquisição de ativos mais duráveis.

Idade estimada (tempo decorrido)

Acompanha o aumento na vida útil total estimada, com um incremento em 2020 e 2021.

Vida restante estimada

Mantém-se constante, o que, em conjunto com o aumento da razão média de idade, pode indicar uma necessidade de avaliar a taxa de substituição de ativos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente na depreciação acumulada, passando de US$ 3.383 milhões em 2017 para US$ 3.891 milhões em 2021. Este crescimento sugere um uso contínuo e progressivo dos ativos fixos da empresa.

Em relação às instalações e equipamentos brutos, nota-se uma trajetória ascendente, com um valor inicial de US$ 5.161 milhões em 2017, atingindo US$ 5.700 milhões em 2021. Contudo, há uma ligeira diminuição em 2019, seguida de um aumento mais expressivo nos anos subsequentes, indicando possíveis investimentos em novos ativos ou reavaliações.

O valor da terra apresentou flutuações modestas ao longo do período. Houve uma redução de US$ 203 milhões em 2017 para US$ 186 milhões em 2019, seguida de um leve aumento para US$ 204 milhões em 2020 e uma posterior diminuição para US$ 198 milhões em 2021. A estabilidade relativa deste valor sugere que a terra não é um componente significativo das mudanças nos ativos da empresa.

A razão média de idade dos ativos fixos demonstra uma tendência de envelhecimento, aumentando de 68,23% em 2017 para 70,81% em 2020. Em 2021, houve uma ligeira diminuição para 70,72%, mas o valor permanece elevado. Este aumento na idade média pode indicar a necessidade de futuros investimentos em substituição de ativos para manter a eficiência operacional.

Depreciação Acumulada

Aumento constante ao longo do período, refletindo o uso contínuo dos ativos.

Instalações e Equipamentos Brutos

Tendência geral de crescimento, com uma pequena queda em 2019, possivelmente relacionada a desinvestimentos ou reclassificações.

Terra

Valor relativamente estável, com flutuações mínimas.

Razão Média de Idade

Aumento consistente, indicando envelhecimento dos ativos e potencial necessidade de investimentos futuros.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diferentes categorias de ativos e despesas. Observa-se um crescimento consistente no valor das instalações e equipamentos brutos ao longo do período analisado. Este valor aumentou de 5161 milhões de dólares em 2017 para 5700 milhões de dólares em 2021, indicando investimentos contínuos em ativos fixos.

A terra, por sua vez, apresentou uma variação menos expressiva. O valor da terra diminuiu ligeiramente de 203 milhões de dólares em 2017 para 198 milhões de dólares em 2021, com flutuações anuais intermediárias. Esta estabilidade sugere que a terra não foi objeto de grandes transações ou reavaliações.

A despesa de depreciação demonstrou uma trajetória ascendente, passando de 256 milhões de dólares em 2017 para 277 milhões de dólares em 2021. Este aumento acompanha o crescimento das instalações e equipamentos brutos, refletindo a alocação de custos associados ao uso desses ativos ao longo do tempo.

A vida útil total estimada dos ativos fixos apresentou uma alteração em 2020, passando de 19 para 20 anos. Esta mudança pode indicar uma revisão das políticas contábeis ou uma expectativa de maior durabilidade dos ativos.

Instalações e Equipamentos Brutos

Tendência de crescimento constante ao longo do período, indicando investimento contínuo em ativos fixos.

Terra

Variação mínima, sugerindo estabilidade e ausência de grandes transações.

Despesa de Depreciação

Aumento gradual, acompanhando o crescimento dos ativos fixos.

Vida Útil Total Estimada

Aumento em 2020, possivelmente refletindo mudanças nas políticas contábeis ou expectativas de durabilidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências consistentes ao longo do período de cinco anos examinado. A depreciação acumulada demonstra um crescimento constante, passando de US$ 3.383 milhões em 2017 para US$ 3.891 milhões em 2021. Este aumento indica um acúmulo progressivo de ativos depreciados, refletindo a utilização contínua de bens de capital.

A despesa de depreciação, embora apresente flutuações anuais, mantém-se relativamente estável. Observa-se um valor de US$ 256 milhões em 2017, com um pico de US$ 277 milhões em 2021. A estabilidade sugere uma política de depreciação consistente e um ritmo de substituição de ativos relativamente constante.

A idade estimada dos ativos, medida como o tempo decorrido desde a compra, permanece inalterada em 13 anos entre 2017 e 2019, e então aumenta para 14 anos em 2020 e 2021. Este aumento na idade média dos ativos pode indicar uma menor taxa de investimento em novos bens de capital nos últimos dois anos do período analisado, ou uma mudança na composição dos ativos.

Depreciação Acumulada

Apresenta uma trajetória de crescimento linear, indicando um processo contínuo de depreciação de ativos.

Despesa de Depreciação

Mantém-se em um intervalo estreito, com ligeiras variações anuais, sugerindo uma gestão estável da depreciação.

Idade Estimada dos Ativos

A estabilidade inicial seguida por um aumento gradual pode sinalizar uma possível mudança na estratégia de investimento em ativos.

Em resumo, os dados indicam uma gestão consistente da depreciação e uma utilização contínua dos ativos existentes. O aumento na idade média dos ativos merece atenção, pois pode ter implicações futuras para a necessidade de investimentos em substituição de bens de capital.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica relativamente estável ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação modesta nos valores de instalações e equipamentos líquidos, com um ligeiro aumento geral de 2017 a 2021. A terra apresenta uma tendência de diminuição gradual de 2017 a 2019, seguida por uma recuperação parcial em 2020 e uma leve redução em 2021.

A despesa de depreciação demonstra um crescimento consistente ao longo dos cinco anos, indicando um investimento contínuo em ativos fixos ou uma mudança na política de depreciação. Apesar do aumento da despesa, a vida restante estimada dos ativos permanece constante em seis anos, sugerindo que a taxa de depreciação não foi alterada significativamente.

Instalações e equipamentos líquidos

Apresentam um crescimento geral, com flutuações anuais mínimas. O valor final em 2021 é superior ao inicial em 2017, indicando expansão da capacidade produtiva ou substituição de ativos.

Terra

Exibe uma tendência de declínio inicial, seguida de estabilização. A variação nos valores pode estar relacionada a ajustes contábeis, alienação de terrenos ou reavaliações.

Despesa de depreciação

Mostra um aumento constante, refletindo a utilização dos ativos fixos e a necessidade de alocação de custos ao longo do tempo. O crescimento consistente sugere uma política de depreciação estável.

Vida restante estimada

Mantém-se inalterada, indicando que a empresa não alterou a expectativa de vida útil de seus ativos fixos durante o período analisado.

Em resumo, os dados indicam uma gestão conservadora dos ativos, com investimentos contínuos em depreciação e uma vida útil estimada consistente. A estabilidade nos indicadores sugere uma operação previsível e um controle adequado dos custos.