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Illinois Tool Works Inc. (NYSE:ITW)

Esta empresa foi movida para o arquivo! Os dados financeiros não são atualizados desde 11 de fevereiro de 2022.

Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM) 

Microsoft Excel

Taxas de retorno

Illinois Tool Works Inc., taxas mensais de retorno

Microsoft Excel
Illinois Tool Works Inc. (ITW) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t Data PreçoITW,t1 DividendoITW,t1 RITW,t2 PreçoS&P 500,t RS&P 500,t3
31 de jan. de 2017 $127.20 2,278.87
1. 28 de fev. de 2017 $132.01 3.78% 2,363.64 3.72%
2. 31 de mar. de 2017 $132.47 $0.65 0.84% 2,362.72 -0.04%
3. 30 de abr. de 2017 $138.09 4.24% 2,384.20 0.91%
. . . . . . .
. . . . . . .
. . . . . . .
58. 30 de nov. de 2021 $232.15 1.88% 4,567.00 -0.83%
59. 31 de dez. de 2021 $246.80 $1.22 6.84% 4,766.18 4.36%
Média (R): 1.51% 1.36%
Desvio padrão: 5.99% 4.48%
Illinois Tool Works Inc. (ITW) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t Data PreçoITW,t1 DividendoITW,t1 RITW,t2 PreçoS&P 500,t RS&P 500,t3
31 de jan. de 2017 $127.20 2,278.87
1. 28 de fev. de 2017 $132.01 3.78% 2,363.64 3.72%
2. 31 de mar. de 2017 $132.47 $0.65 0.84% 2,362.72 -0.04%
3. 30 de abr. de 2017 $138.09 4.24% 2,384.20 0.91%
4. 31 de mai. de 2017 $141.22 2.27% 2,411.80 1.16%
5. 30 de jun. de 2017 $143.25 $0.65 1.90% 2,423.41 0.48%
6. 31 de jul. de 2017 $140.71 -1.77% 2,470.30 1.93%
7. 31 de ago. de 2017 $137.51 -2.27% 2,471.65 0.05%
8. 30 de set. de 2017 $147.96 $0.78 8.17% 2,519.36 1.93%
9. 31 de out. de 2017 $156.52 5.79% 2,575.26 2.22%
10. 30 de nov. de 2017 $169.25 8.13% 2,647.58 2.81%
11. 31 de dez. de 2017 $166.85 $0.78 -0.96% 2,673.61 0.98%
12. 31 de jan. de 2018 $173.67 4.09% 2,823.81 5.62%
13. 28 de fev. de 2018 $161.44 -7.04% 2,713.83 -3.89%
14. 31 de mar. de 2018 $156.66 $0.78 -2.48% 2,640.87 -2.69%
15. 30 de abr. de 2018 $142.02 -9.35% 2,648.05 0.27%
16. 31 de mai. de 2018 $143.70 1.18% 2,705.27 2.16%
17. 30 de jun. de 2018 $138.54 $0.78 -3.05% 2,718.37 0.48%
18. 31 de jul. de 2018 $143.33 3.46% 2,816.29 3.60%
19. 31 de ago. de 2018 $138.88 -3.10% 2,901.52 3.03%
20. 30 de set. de 2018 $141.12 $1.00 2.33% 2,913.98 0.43%
21. 31 de out. de 2018 $127.57 -9.60% 2,711.74 -6.94%
22. 30 de nov. de 2018 $139.05 9.00% 2,760.17 1.79%
23. 31 de dez. de 2018 $126.69 $1.00 -8.17% 2,506.85 -9.18%
24. 31 de jan. de 2019 $137.31 8.38% 2,704.10 7.87%
25. 28 de fev. de 2019 $144.08 4.93% 2,784.49 2.97%
26. 31 de mar. de 2019 $143.53 $1.00 0.31% 2,834.40 1.79%
27. 30 de abr. de 2019 $155.63 8.43% 2,945.83 3.93%
28. 31 de mai. de 2019 $139.64 -10.27% 2,752.06 -6.58%
29. 30 de jun. de 2019 $150.81 $1.00 8.72% 2,941.76 6.89%
30. 31 de jul. de 2019 $154.23 2.27% 2,980.38 1.31%
31. 31 de ago. de 2019 $149.86 -2.83% 2,926.46 -1.81%
32. 30 de set. de 2019 $156.49 $1.07 5.14% 2,976.74 1.72%
33. 31 de out. de 2019 $168.58 7.73% 3,037.56 2.04%
34. 30 de nov. de 2019 $174.33 3.41% 3,140.98 3.40%
35. 31 de dez. de 2019 $179.63 $1.07 3.65% 3,230.78 2.86%
36. 31 de jan. de 2020 $174.98 -2.59% 3,225.52 -0.16%
37. 29 de fev. de 2020 $167.78 -4.11% 2,954.22 -8.41%
38. 31 de mar. de 2020 $142.12 $1.07 -14.66% 2,584.59 -12.51%
39. 30 de abr. de 2020 $162.50 14.34% 2,912.43 12.68%
40. 31 de mai. de 2020 $172.46 6.13% 3,044.31 4.53%
41. 30 de jun. de 2020 $174.85 $1.07 2.01% 3,100.29 1.84%
42. 31 de jul. de 2020 $184.99 5.80% 3,271.12 5.51%
43. 31 de ago. de 2020 $197.55 6.79% 3,500.31 7.01%
44. 30 de set. de 2020 $193.21 $1.14 -1.62% 3,363.00 -3.92%
45. 31 de out. de 2020 $195.88 1.38% 3,269.96 -2.77%
46. 30 de nov. de 2020 $211.09 7.76% 3,621.63 10.75%
47. 31 de dez. de 2020 $203.88 $1.14 -2.88% 3,756.07 3.71%
48. 31 de jan. de 2021 $194.21 -4.74% 3,714.24 -1.11%
49. 28 de fev. de 2021 $202.18 4.10% 3,811.15 2.61%
50. 31 de mar. de 2021 $221.52 $1.14 10.13% 3,972.89 4.24%
51. 30 de abr. de 2021 $230.46 4.04% 4,181.17 5.24%
52. 31 de mai. de 2021 $231.76 0.56% 4,204.11 0.55%
53. 30 de jun. de 2021 $223.56 $1.14 -3.05% 4,297.50 2.22%
54. 31 de jul. de 2021 $226.67 1.39% 4,395.26 2.27%
55. 31 de ago. de 2021 $232.86 2.73% 4,522.68 2.90%
56. 30 de set. de 2021 $206.63 $1.22 -10.74% 4,307.54 -4.76%
57. 31 de out. de 2021 $227.87 10.28% 4,605.38 6.91%
58. 30 de nov. de 2021 $232.15 1.88% 4,567.00 -0.83%
59. 31 de dez. de 2021 $246.80 $1.22 6.84% 4,766.18 4.36%
Média (R): 1.51% 1.36%
Desvio padrão: 5.99% 4.48%

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1 Dados em US$ por ação ordinária, ajustados por desdobramentos e dividendos das ações.

2 Taxa de retorno sobre as ações ordinárias da ITW durante o período t.

3 Taxa de retorno do S&P 500 (proxy da carteira de mercado) durante o período t.


Variância e covariância

Illinois Tool Works Inc., cálculo da variância e covariância dos retornos

Microsoft Excel
t Data RITW,t RS&P 500,t (RITW,tRITW)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RITW,tRITW)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 28 de fev. de 2017 3.78% 3.72% 5.17 5.58 5.37
2. 31 de mar. de 2017 0.84% -0.04% 0.45 1.95 0.93
3. 30 de abr. de 2017 4.24% 0.91% 7.47 0.20 -1.23
. . . . . . .
. . . . . . .
. . . . . . .
58. 30 de nov. de 2021 1.88% -0.83% 0.14 4.80 -0.81
59. 31 de dez. de 2021 6.84% 4.36% 28.38 9.02 16.00
Total (Σ): 2,078.90 1,164.17 1,283.40
t Data RITW,t RS&P 500,t (RITW,tRITW)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RITW,tRITW)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 28 de fev. de 2017 3.78% 3.72% 5.17 5.58 5.37
2. 31 de mar. de 2017 0.84% -0.04% 0.45 1.95 0.93
3. 30 de abr. de 2017 4.24% 0.91% 7.47 0.20 -1.23
4. 31 de mai. de 2017 2.27% 1.16% 0.57 0.04 -0.15
5. 30 de jun. de 2017 1.90% 0.48% 0.15 0.77 -0.34
6. 31 de jul. de 2017 -1.77% 1.93% 10.77 0.33 -1.89
7. 31 de ago. de 2017 -2.27% 0.05% 14.31 1.70 4.93
8. 30 de set. de 2017 8.17% 1.93% 44.33 0.33 3.81
9. 31 de out. de 2017 5.79% 2.22% 18.29 0.74 3.68
10. 30 de nov. de 2017 8.13% 2.81% 43.88 2.10 9.61
11. 31 de dez. de 2017 -0.96% 0.98% 6.08 0.14 0.92
12. 31 de jan. de 2018 4.09% 5.62% 6.65 18.15 10.99
13. 28 de fev. de 2018 -7.04% -3.89% 73.12 27.59 44.91
14. 31 de mar. de 2018 -2.48% -2.69% 15.89 16.37 16.13
15. 30 de abr. de 2018 -9.35% 0.27% 117.81 1.18 11.79
16. 31 de mai. de 2018 1.18% 2.16% 0.11 0.64 -0.26
17. 30 de jun. de 2018 -3.05% 0.48% 20.76 0.76 3.98
18. 31 de jul. de 2018 3.46% 3.60% 3.80 5.04 4.37
19. 31 de ago. de 2018 -3.10% 3.03% 21.28 2.78 -7.70
20. 30 de set. de 2018 2.33% 0.43% 0.68 0.86 -0.77
21. 31 de out. de 2018 -9.60% -6.94% 123.44 68.86 92.20
22. 30 de nov. de 2018 9.00% 1.79% 56.10 0.18 3.21
23. 31 de dez. de 2018 -8.17% -9.18% 93.67 111.00 101.97
24. 31 de jan. de 2019 8.38% 7.87% 47.25 42.39 44.75
25. 28 de fev. de 2019 4.93% 2.97% 11.71 2.61 5.53
26. 31 de mar. de 2019 0.31% 1.79% 1.43 0.19 -0.52
27. 30 de abr. de 2019 8.43% 3.93% 47.91 6.62 17.81
28. 31 de mai. de 2019 -10.27% -6.58% 138.84 62.97 93.51
29. 30 de jun. de 2019 8.72% 6.89% 51.93 30.64 39.89
30. 31 de jul. de 2019 2.27% 1.31% 0.58 0.00 -0.03
31. 31 de ago. de 2019 -2.83% -1.81% 18.85 10.03 13.75
32. 30 de set. de 2019 5.14% 1.72% 13.17 0.13 1.31
33. 31 de out. de 2019 7.73% 2.04% 38.65 0.47 4.26
34. 30 de nov. de 2019 3.41% 3.40% 3.62 4.19 3.89
35. 31 de dez. de 2019 3.65% 2.86% 4.60 2.25 3.22
36. 31 de jan. de 2020 -2.59% -0.16% 16.79 2.31 6.23
37. 29 de fev. de 2020 -4.11% -8.41% 31.62 95.43 54.94
38. 31 de mar. de 2020 -14.66% -12.51% 261.30 192.37 224.20
39. 30 de abr. de 2020 14.34% 12.68% 164.64 128.29 145.33
40. 31 de mai. de 2020 6.13% 4.53% 21.35 10.05 14.65
41. 30 de jun. de 2020 2.01% 1.84% 0.25 0.23 0.24
42. 31 de jul. de 2020 5.80% 5.51% 18.41 17.24 17.82
43. 31 de ago. de 2020 6.79% 7.01% 27.89 31.91 29.83
44. 30 de set. de 2020 -1.62% -3.92% 9.79 27.89 16.52
45. 31 de out. de 2020 1.38% -2.77% 0.02 17.01 0.52
46. 30 de nov. de 2020 7.76% 10.75% 39.14 88.30 58.79
47. 31 de dez. de 2020 -2.88% 3.71% 19.22 5.54 -10.32
48. 31 de jan. de 2021 -4.74% -1.11% 39.08 6.11 15.45
49. 28 de fev. de 2021 4.10% 2.61% 6.73 1.57 3.25
50. 31 de mar. de 2021 10.13% 4.24% 74.32 8.33 24.88
51. 30 de abr. de 2021 4.04% 5.24% 6.39 15.09 9.82
52. 31 de mai. de 2021 0.56% 0.55% 0.89 0.65 0.76
53. 30 de jun. de 2021 -3.05% 2.22% 20.75 0.75 -3.93
54. 31 de jul. de 2021 1.39% 2.27% 0.01 0.84 -0.11
55. 31 de ago. de 2021 2.73% 2.90% 1.49 2.38 1.88
56. 30 de set. de 2021 -10.74% -4.76% 150.04 37.39 74.90
57. 31 de out. de 2021 10.28% 6.91% 76.92 30.87 48.73
58. 30 de nov. de 2021 1.88% -0.83% 0.14 4.80 -0.81
59. 31 de dez. de 2021 6.84% 4.36% 28.38 9.02 16.00
Total (Σ): 2,078.90 1,164.17 1,283.40

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VariaçãoITW = Σ(RITW,tRITW)2 ÷ (59 – 1)
= 2,078.90 ÷ (59 – 1)
= 35.84

VariaçãoS&P 500 = Σ(RS&P 500,tRS&P 500)2 ÷ (59 – 1)
= 1,164.17 ÷ (59 – 1)
= 20.07

CovariânciaITW, S&P 500 = Σ(RITW,tRITW)×(RS&P 500,tRS&P 500) ÷ (59 – 1)
= 1,283.40 ÷ (59 – 1)
= 22.13


Estimativa sistemática de risco (β)

Microsoft Excel
VariaçãoITW 35.84
VariaçãoS&P 500 20.07
CovariânciaITW, S&P 500 22.13
Coeficiente de correlaçãoITW, S&P 5001 0.82
βITW2 1.10
αITW3 0.01%

Cálculos

1 Coeficiente de correlaçãoITW, S&P 500
= CovariânciaITW, S&P 500 ÷ (Desvio padrãoITW × Desvio padrãoS&P 500)
= 22.13 ÷ (5.99% × 4.48%)
= 0.82

2 βITW
= CovariânciaITW, S&P 500 ÷ VariaçãoS&P 500
= 22.13 ÷ 20.07
= 1.10

3 αITW
= MédiaITW – βITW × MédiaS&P 500
= 1.51%1.10 × 1.36%
= 0.01%


Taxa de retorno esperada

Microsoft Excel
Suposições
Taxa de retorno do LT Treasury Composite1 RF 4.42%
Taxa esperada de retorno da carteira de mercado2 E(RM) 13.61%
Risco sistemático de ITW ações ordinárias βITW 1.10
 
Taxa esperada de retorno das ações ordinárias da ITW3 E(RITW) 14.55%

1 Média não ponderada dos rendimentos de oferta de todos os títulos do Tesouro dos EUA com cupom fixo em circulação, vencidos ou exigíveis em menos de 10 anos (proxy de taxa de retorno livre de risco).

2 Ver Detalhes »

3 E(RITW) = RF + βITW [E(RM) – RF]
= 4.42% + 1.10 [13.61%4.42%]
= 14.55%