Illinois Tool Works Inc. (NYSE:ITW)

Índice de giro líquido do ativo fixo

Houve um aumento de 8,05 em 2017 para 8,25 em 2018, indicando uma leve melhoria na eficiência na utilização do ativo fixo. Entretanto, esse índice apresentou uma ligeira queda em 2019 para 8,16, seguida de uma redução mais significativa em 2020, atingindo 7,08. Em 2021, houve uma recuperação, elevando-se para 7,99, aproximando-se mais do nível de 2018.

Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo (incluindo locação operacional, ativo de direito de utilização)

Este indicador refletiu um comportamento similar ao do índice de giro do ativo fixo, iniciando em 8,05 em 2017 e crescendo até 8,25 em 2018. Após essa fase de crescimento, houve uma redução em 2019 para 7,29, seguida de uma queda drástica em 2020 para 6,31, indicando menor eficiência na geração de volume de negócios a partir do ativo fixo. Em 2021, o índice voltou a subir para 7,12, mostrando uma recuperação parcial.

Índice de giro total dos ativos

Este índice variou de 0,85 em 2017 para 0,99 em 2018, atingindo seu pico no período de análise, demonstrando maior eficiência no uso total dos ativos. Em 2019, houve uma ligeira queda para 0,94, seguido de uma redução mais acentuada em 2020 para 0,81, refletindo menor produtividade dos ativos totais. Em 2021, voltou a subir para 0,90, embora ainda abaixo do nível de 2018.

Índice de giro do patrimônio líquido

Este índice mostrou crescimento contínuo de 3,12 em 2017 até 4,66 em 2019, sinalizando uma melhora na eficiência do uso do patrimônio líquido na geração de receita. No entanto, em 2020, houve uma queda para 3,95, seguida de uma leve recuperação em 2021 para 3,99. Essa evolução sugere maior eficiência até 2019, com um recuo em 2020 e recuperação parcial subsequente.

A análise geral indica que, apesar de melhorias em alguns anos, todos os índices apresentaram uma tendência de redução em 2020, possivelmente alinhada a fatores econômicos ou operacionais adversos, e uma recuperação parcial em 2021. A oscilação nesses indicadores reflete variações na eficiência da utilização dos ativos e do patrimônio ao longo do período avaliado.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se que a receita operacional apresentou variações moderadas, com um aumento de aproximadamente 1,2% de 2017 para 2018, seguida por uma queda de cerca de 4% em 2019. Posteriormente, houve uma redução significativa de aproximadamente 11% em 2020, possivelmente relacionada a eventos econômicos ou operacionais relevantes, mas em 2021 a receita voltou a crescer, atingindo um valor próximo ao de 2018, com um aumento de cerca de 15,2% em relação ao ano anterior.

Em relação às instalações e equipamentos líquidos, os valores permaneceram relativamente estáveis ao longo do período, variando de forma discreta e apresentando um leve crescimento de aproximadamente 2% de 2017 a 2021. Essa estabilidade indica potencialmente uma manutenção contínua do nível de ativos neste item, sem grandes aquisições ou desinvestimentos relevantes.

O índice de giro líquido do ativo fixo revela variações mais notáveis. Após um aumento de aproximadamente 2,5% de 2017 para 2018, há uma ligeira redução de 0,3% em 2019, seguido por uma queda expressiva de cerca de 13% em 2020, marcando uma diminuição significativa na eficiência do uso do ativo fixo nesse período. No ano de 2021, o índice demonstra recuperação, atingindo quase o mesmo nível de 2018, retornando a uma capacidade de giro próximo de 8 vezes, o que sugere uma melhoria na utilização dos ativos fixos após o impacto observado em 2020.

Receita operacional

Ao longo do período analisado, a receita operacional apresentou uma leve variação, iniciando em 14.314 milhões de dólares em 2017, crescendo para 14.768 milhões em 2018, e posteriormente apresentando uma redução para 14.109 milhões em 2019. Em 2020, houve uma queda significativa para 12.574 milhões, possivelmente relacionada a condições de mercado ou eventos específicos daquele período. No entanto, em 2021, a receita recuperou e atingiu 14.455 milhões, quase retornando ao patamar de 2018, sinalizando uma recuperação no desempenho de vendas.

Instalações e equipamentos líquidos (incluindo arrendamento operacional, ativo de direito de uso)

O valor registrado para instalações e equipamentos líquidos mostrou uma tendência de crescimento consistente durante o período, passando de 1.778 milhões de dólares em 2017 para 2.031 milhões em 2021. Este aumento pode indicar investimentos contínuos na expansão ou atualização de ativos de produção e suporte.

Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo (incluindo locação operacional, ativo de direito de utilização)

Este rácio apresentou uma redução de 8.05 em 2017 para 6.31 em 2020, refletindo uma diminuição na eficiência ou produtividade do ativo fixo em relação ao volume de negócios. Em 2021, ocorreu uma recuperação parcial, elevando o rácio para 7.12, o que sugere uma melhora relativa na utilização dos ativos fixos em relação ao volume de operações.

Receita operacional

A receita operacional apresentou flutuações ao longo do período analisado. Houve crescimento de 2017 para 2018, passando de US$ 14.314 milhões para US$ 14.768 milhões, indicando uma ligeira expansão na receita. Em 2019, houve uma redução para US$ 14.109 milhões, seguida de uma queda significativa em 2020, com o valor caindo para US$ 12.574 milhões. No entanto, em 2021, a receita voltou a crescer, atingindo US$ 14.455 milhões, quase recuperando os níveis de 2018, sugerindo uma retomada na geração de receita após o período de menor desempenho em 2020.

Ativos totais

Os ativos totais apresentaram uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período considerado. Após uma redução de US$ 16.780 milhões em 2017 para US$ 14.870 milhões em 2018, os ativos voltaram a subir para US$ 15.068 milhões em 2019. Apesar de uma pequena redução em 2020 para US$ 15.612 milhões, essa quantidade aumentou novamente em 2021, atingindo US$ 16.077 milhões, indicando uma ampliação no volume de ativos ao longo dos anos, especialmente após o período de baixa em 2018.

Índice de giro total dos ativos

Este indicador demonstra a eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. O índice foi de 0,85 em 2017 e aumentou para 0,99 em 2018, indicando uma melhora na eficiência operacional nesse período. Em 2019, houve uma ligeira redução para 0,94, mantendo-se relativamente elevado. Em 2020, o índice caiu para 0,81, refletindo uma diminuição na eficiência de uso dos ativos, possivelmente relacionada às dificuldades econômicas do período. Em 2021, o índice recuperou-se para 0,90, demonstrando uma melhora na produtividade dos ativos, embora ainda abaixo do pico de 2018.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observam-se várias tendências e padrões relevantes.

Quanto à receita operacional, há uma oscilação ao longo dos anos. Após um crescimento de aproximadamente 2,9% de 2017 para 2018, a receita apresenta uma leve redução em 2019, aproximadamente 4,2% em relação ao ano anterior. Em 2020, ocorre uma queda significativa de cerca de 10,7%, possivelmente refletindo impactos econômicos ou operacionais específicos do período. Entretanto, em 2021, a receita recupera-se parcialmente, alcançando um aumento de aproximadamente 15%, superando até mesmo os valores de 2017 e 2018, o que indica uma recuperação na atividade operacional da companhia.

O patrimônio líquido atribuível à empresa demonstra uma tendência de recuperação após uma diminuição acentuada de 2017 para 2018. Em 2019, há uma leve redução, seguida por uma estabilização em 2020, com valor ligeiramente maior. Em 2021, ocorre um aumento de aproximadamente 14%, indicando uma melhora na solvência e na capacidade financeira da organização ao longo do período analisado.

O índice de giro do patrimônio líquido mostra um comportamento de crescimento contínuo de 2017 até 2019, passando de 3,12 para 4,66, o que sugere uma maior eficiência na utilização do patrimônio para gerar receita. Em 2020, há uma redução para 3,95, possivelmente relacionada aos efeitos da crise econômica ou conjuntura de negócios daquele período. Em 2021, o índice volta a subir para 3,99, indicando uma continuidade na melhora da eficiência operacional e na gestão dos ativos relativos ao patrimônio.

De forma geral, a análise revela uma resiliência razoável durante o período de crise de 2020, com sinais de recuperação em 2021, tanto na receita quanto na valorização do patrimônio líquido. O aumento do índice de giro do patrimônio líquido em 2021 reforça uma gestão mais eficiente e uma recuperação do desempenho financeiro geral da entidade após o impacto negativo do ano anterior.