Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Aceitamos:
Humana Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
Observando a evolução dos itens financeiros ao longo dos períodos analisados, identifica-se uma tendência de crescimento no passivo circulante, que aumentou de aproximadamente US$ 10.929 milhões em 2019 para cerca de US$ 18.872 milhões em 2023, indicando maior necessidade de recursos de curto prazo para operações e obrigações. Os itens relacionados às dívidas, tanto de curto quanto de longo prazo, apresentaram variações marcantes, refletindo ajustes na estrutura de financiamento da entidade.
A dívida de curto prazo apresentou uma diminuição de US$ 699 milhões em 2019 para US$ 1.443 milhões em 2023, após valorizações em determinados períodos, como em 2021, indicando possíveis estratégias de reestruturação ou mudanças na liquidez de curto prazo. Por outro lado, a dívida de longo prazo exibiu um aumento expressivo de US$ 4.967 milhões em 2019 para US$ 10.213 milhões em 2023, com um pico significativo em 2021, sugerindo maior ênfase na captação de recursos de longo prazo.
O total do passivo passou de US$ 17.037 milhões em 2019 para aproximadamente US$ 30.747 milhões em 2023, refletindo uma ampliação da alavancagem financeira da entidade ao longo do período.
O patrimônio líquido mostrou um crescimento consistente, passando de US$ 12.037 milhões em 2019 para US$ 16.262 milhões em 2023, impulsionado principalmente pelos lucros não distribuídos, que aumentaram de US$ 17.483 milhões para US$ 27.540 milhões, evidenciando a retenção de resultados para sustentar o crescimento e reforçar a estrutura de capital.
Já as ações em tesouraria apresentaram uma tendência de aumento negativo, de -US$ 8.455 milhões em 2019 para -US$ 13.658 milhões em 2023, indicando recompra de ações ou movimentações relacionadas à administração de ações próprias em carteira.
As receitas não auferidas tiveram valores flutuantes, embora apresentem uma tendência de estabilização na parte final do período, o que pode indicar uma gestão mais controlada de receitas futuras ou adiamento de reconhecimento de receitas.
O patrimônio líquido total cresceu de US$ 12.037 milhões em 2019 para US$ 16.318 milhões em 2023, confirmando a tendência de ampliação do valor patrimonial, complementada pelo aumento dos lucros não distribuídos.
Por fim, o total do passivo e do patrimônio líquido acompanhou esse crescimento, passando de US$ 29.074 milhões para aproximadamente US$ 47.065 milhões, refletindo uma expansão do tamanho e da capacidade financeira da entidade ao longo do período analisado.