Análise de segmentos reportáveis
Humana Inc. atua em 2 segmentos: Seguros e CenterWell.
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Índice de margem de lucro do segmento reportável
Humana Inc., índice de margem de lucro por segmento relatável
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Seguro | |||||
| Poço do Centro |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
Ao analisar as tendências financeiras ao longo do período de cinco anos, observa-se que o índice de margem de lucro do segmento relatável relacionado ao seguro apresenta variações ao longo do tempo. Em 2020, esse índice foi de 4,19%, seguido por uma redução para 2,99% em 2021. Houve, posteriormente, uma recuperação em 2022, atingindo 3,41%, porém, novamente houve declínio em 2023, para 2,59%. Esse comportamento indica uma instabilidade na rentabilidade do segmento de seguros, com oscilações que podem refletir variações nos preços, custos ou na eficiência operacional. Por outro lado, o segmento referente ao Poço do Centro revela uma tendência de crescimento contínuo em sua margem de lucro. Em 2020, o índice era de 5,44%, aumentado de forma constante até atingir 7,63% em 2023. Essa trajetória ascendente indica uma melhora consistente na rentabilidade desse segmento ao longo do tempo, possivelmente decorrente de maior eficiência operacional, aumento na produtividade ou melhorias nos preços praticados. No geral, enquanto o segmento de seguros demonstra maior volatilidade e redução na margem de lucro nos últimos anos, o segmento do Poço do Centro apresenta uma tendência de crescimento sustentável. Essas diferenças podem sugerir diferentes dinâmicas de mercado, estratégias de negócio ou fatores de custo que afetam cada segmento de maneira diferenciada ao longo do período analisado.
Índice de margem de lucro do segmento reportável:Seguro
Humana Inc.; Seguro; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Resultado (prejuízo) das operações | |||||
| Receitas, excluindo rendimentos de investimentos | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Resultado (prejuízo) das operações ÷ Receitas, excluindo rendimentos de investimentos
= 100 × ÷ =
- Resultado (prejuízo) das operações
- Observa-se uma volatilidade ao longo dos anos. Houve aumento no prejuízo em 2020, atingindo US$ 3.12 bilhões, seguido por uma redução significativa em 2021, para US$ 2.41 bilhões. Em 2022, houve nova elevação para US$ 3.02 bilhões, mas em 2023, o valor diminuiu para US$ 2.65 bilhões. Essa oscilação indica variações na eficiência operacional ou em fatores externos que impactaram os resultados, sem uma tendência clara de melhora ou piora contínua.
- Receitas, excluindo rendimentos de investimentos
- As receitas apresentaram crescimento constante ao longo do período. Em 2019, os valores não estão disponíveis, mas a partir de 2020, houve aumento de aproximadamente 8,2% em relação ao ano anterior, chegando a US$ 74.426 milhões. Esse valor cresceu de forma mais acentuada em 2021, atingindo US$ 80.716 milhões, e novamente em 2022, para US$ 88.618 milhões. Em 2023, houve um crescimento expressivo, chegando a US$ 102.303 milhões, indicando uma expansão consistente na geração de receita operacional da empresa ao longo dos anos.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- O índice mostra uma redução contínua na margem de lucro. Em 2020, foi de 4,19%, seguida por uma diminuição para 2,99% em 2021. Apesar de uma pequena recuperação em 2022, com alta para 3,41%, o índice voltou a cair para 2,59% em 2023. Essa tendência aponta para uma redução na rentabilidade relativa dos segmentos operacionais reportáveis, mesmo com o aumento em receitas, sugerindo possíveis pressões de custos ou mudanças na estrutura de lucros.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: CenterWell
Humana Inc.; Poço do Centro; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Resultado (prejuízo) das operações | |||||
| Receitas, excluindo rendimentos de investimentos | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Resultado (prejuízo) das operações ÷ Receitas, excluindo rendimentos de investimentos
= 100 × ÷ =
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2019 a 2023, observa-se uma trajetória de crescimento consistente na receita total, excluindo rendimentos de investimentos. Em 2019, os valores não estão disponíveis, mas a partir de 2020 há um aumento progressivo, atingindo US$ 18.405 milhões em 2023, evidenciando uma expansão sólida do volume de negócios.
O resultado líquido (prejuízo ou lucro) das operações apresenta uma evolução significativa. Após não estar registrado em 2019, em 2020 há um prejuízo de US$ 624 milhões, que aumenta em 2021 para US$ 938 milhões. Apesar disso, a partir desse ponto, há uma melhora contínua, com prejuízos de US$ 1.291 milhões em 2022 e prejuízo reduzido para US$ 1.404 milhões em 2023, indicando uma tendência de recuperação e possivelmente uma melhora na eficiência operacional ou na gestão de custos.
O índice de margem de lucro do segmento reportável demonstra uma melhora consistente ao longo do período, crescendo de 5,44% em 2020 para 7,63% em 2023. Essa evolução sugere que a rentabilidade do segmento tem se aprimorado, mesmo frente aos prejuízos operacionais, o que pode indicar avanços na administração dos custos ou na estrutura de preços e produtos oferecidos.
De modo geral, há uma sinalização de crescimento na receita e uma melhora na margem de lucro, apesar de os resultados operacionais ainda apresentarem prejuízos no período. A tendência de aumento de receita acompanhada da redução relativa na margem de prejuízo sugere um movimento na direção de uma maior eficiência operacional e potencialmente uma recuperação financeira ao longo do tempo.
Receitas, excluindo rendimentos de investimentos
Humana Inc., receitas, excluindo rendimentos de investimento por segmento relatável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Seguro | |||||
| Poço do Centro | |||||
| Eliminações/Corporativo | |||||
| Consolidado |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
Houve uma tendência de crescimento consistente nas receitas totais ao longo do período analisado, refletindo uma expansão sustentável na atividade financeira da empresa. Especificamente, as receitas excluindo rendimentos de investimentos apresentaram um aumento gradual e contínuo de 74.426 milhões de dólares em 2020 para 102.303 milhões de dólares em 2023, demonstrando crescimento ao longo de quatro anos.
Os itens específicos de receitas reconhecem um crescimento expressivo na receita derivada do Poço do Centro, que passou de 11.477 milhões de dólares em 2020 para 18.405 milhões de dólares em 2023. Este incremento sugere uma expansão significativa neste segmento de negócios, contribuindo de forma relevante para a receita consolidada.
Por outro lado, as eliminações ou ajustes corporativos apresentaram uma tendência de aumento em valores negativos, variando de -9.902 milhões de dólares em 2020 para -15.403 milhões de dólares em 2023. Isso indica que as deduções ou ajustes relacionados às receitas corporativas aumentaram ao longo do tempo, possivelmente refletindo estratégias de consolidação, reestruturações ou outros fatores que impactam o resultado financeiro de forma negativa.
O consolidado das receitas, que compila as receitas excluindo rendimentos de investimentos, também mostrou crescimento, elevando-se de 76.001 milhões de dólares em 2020 para 105.305 milhões de dólares em 2023. Essa evolução reforça a tendência de ampliação do volume de negócios da empresa de forma geral, apesar do impacto negativo das eliminações, que também crescem nesta linha de tempos em tempos.
De forma geral, os dados demonstram uma trajetória de expansão persistente das receitas operacionais, acompanhada por ajustes corporativos crescentes, o que sugere uma estratégia de crescimento segmentado, embora com aumentos proportionalmente maiores nos custos ou deduções associadas às operações corporativas.
Resultado (prejuízo) das operações
Humana Inc., resultado (prejuízo) de operações por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Seguro | |||||
| Poço do Centro | |||||
| Eliminações/Corporativo | |||||
| Consolidado |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de variação no resultado das operações consolidado, com valores que permanecem positivos e demonstram crescimento ao longo do tempo, apesar de algumas oscilações. Após um aumento relevante em 2020, o resultado consolidado apresenta uma redução em 2021, seguida de uma recuperação em 2022 e 2023, indicando uma possível estabilização ou melhoria na rentabilidade operacional.
Especificamente, o resultado do Poço do Centro mostra uma tendência de crescimento contínuo ao longo dos anos, passando de 624 milhões de dólares em 2020 para 1.404 milhões em 2023. Este incremento sugere melhorias na performance operacional dessa unidade de negócio ou na capacidade de geração de resultados ao longo do tempo.
Por outro lado, o segmento de Eliminações/Corporativo apresenta resultados negativos em 2021, 2022 e 2023, indicando despesas ou perdas recorrentes nesta área. No entanto, há uma redução na magnitude dessas perdas de -202 milhões de dólares em 2021 para -45 milhões em 2023, o que pode refletir esforços de controle de custos ou uma diminuição nas despesas relacionadas às operações corporativas ou elisões internas.
O resultado do seguro mostra uma redução significativa de 2019 para 2020, seguido de uma estabilização aproximadamente no mesmo patamar de 2.400 a 2.600 milhões de dólares nos anos subsequentes. Apesar de não estar disponível o dado de 2019, os valores de 2020 a 2023 indicam uma certa consistência, embora em níveis inferiores ao pico de 2020.
De modo geral, a análise demonstra que, após um período de forte crescimento em 2020, há uma tendência de estabilização nos resultados, com melhora no Poço do Centro e redução das perdas na área de Eliminações/Corporativo. Isso sugere uma consistente gestão de resultados e possíveis ajustes estratégicos para manutenção da rentabilidade no longo prazo.