Humana Inc. (NYSE:HUM)

Lucro líquido

Observa-se uma tendência geral de diminuição no lucro líquido ao longo do período avaliado, com picos em 2020 e declínio progressivo até 2023. Em 2019, o lucro foi de aproximadamente US$ 2.707 milhões, aumentando para cerca de US$ 3.367 milhões em 2020, antes de declinar para cerca de US$ 2.934 milhões em 2021 e continuar em queda até atingir aproximadamente US$ 2.484 milhões em 2023. Essa redução sugere possíveis mudanças no mercado, na margem operacional ou impacto de fatores não recorrentes.

Variação nos ganhos (perdas) brutos de investimento não realizados

Mostra-se uma volatilidade significativa. Houve uma leve redução de ganhos de US$ 450 milhões em 2019 para US$ 393 milhões em 2020, seguida de uma perda de US$ 356 milhões em 2021, uma grande redução para uma perda de US$ 1.819 milhões em 2022, e uma recuperação de retornos de US$ 372 milhões em 2023. Essa oscilação indica sensibilidade dos investimentos não realizados às condições de mercado e fatores econômicos.

Efeito do imposto de renda sobre os ganhos não realizados

Sanções fiscais acompanharam as variações nos ganhos de investimentos não realizados, registrando valores negativos em 2019 e 2020, um ganho em 2021, um impacto positivo significativo em 2022, seguido de um efeito negativo em 2023. Essa dinâmica reflete o impacto de impostos sobre variações nos investimentos não realizados, influenciando o resultado líquido desses itens.

Variação líquida nos ganhos (perdas) de investimento não realizados, após impostos

Ao considerarmos o impacto do imposto, há uma tendência de redução dos ganhos, culminando na perda líquida de US$ 1.401 milhões em 2022, em contraste com ganhos positivos anteriores. Em 2023, houve uma recuperação com ganhos líquidos de US$ 287 milhões, reforçando a volatilidade e a influência dos mercados sobre esses investimentos.

Ajuste de reclassificação para perdas líquidas realizadas

Esse item evidencia ajustes negativos na maior parte do período, atingindo US$ -103 milhões em 2021, e revertendo para resultados positivos em 2022 e 2023, sinalizando que houve maior realização de perdas em 2021, com melhorias nos anos seguintes.

Resultado abrangente total

O resultado abrangente apresentou declínio expressivo em 2022, com valor próximo de US$ 1.456 milhões, indicando impacto negativo de itens de outros resultados abrangentes. Em 2019 e 2020, os valores foram mais elevados, refletindo maior contribuição de variações não realizadas e outros resultados abrangentes positivos, com uma recuperação em 2023 para cerca de US$ 2.789 milhões.

Outros resultados abrangentes líquidos de impostos

A partir de valores positivos em 2019 e 2020, a linha apresenta queda acentuada e negativa em 2021 e 2022, antes de retornar ao positivo em 2023, sugerindo eventos específicos que impactaram esses itens, como variações cambiais, ajustes de valorização de ativos ou instrumentos financeiros complexos.

Renda abrangente total

Apresenta um padrão semelhante ao resultado abrangente, com queda em 2021 e forte redução em 2022, seguida de recuperação em 2023, refletindo o impacto conjunto do lucro líquido, outros resultados abrangentes e itens de investimentos.

Perda abrangente atribuível a interesses não controladores

Permaneceu praticamente nula até 2021, com leve aumento em 2022 e 2023, indicando uma influência limitada desses interesses nos resultados totais, porém confirmando uma tendência ao crescimento.

Renda abrangente atribuível à Humana

Corresponde ao resultado total disponibilizado à sociedade controladora, apresentando uma tendência de declínio em 2021 e 2022, seguida de uma recuperação em 2023, alinhando-se às variações no lucro líquido e nos resultados abrangentes, o que sugere uma melhora na performance patrimonial no último ano analisado.

A análise geral indica que a empresa experimentou maior volatilidade em seus investimentos não realizados e resultados abrangentes, com impacto significativo em 2022. Embora o lucro líquido tenha apresentado uma tendência de queda, a recuperação parcial em 2023 sugere uma melhora na sua performance ou na gestão dos itens não operacionais. A influência de fatores de mercado, ajustes de reclassificação e variações de investimentos parecem ser os principais componentes dessa evolução.