Stock Analysis on Net
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Home Depot Inc. (NYSE:HD)

Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

Home Depot Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
2 de fev. de 2025 222.98% = 15.40% × 14.48
28 de jan. de 2024 1,450.48% = 19.79% × 73.30
29 de jan. de 2023 1,095.07% = 22.38% × 48.94
30 de jan. de 2022 — = 22.86% × —
31 de jan. de 2021 390.00% = 18.23% × 21.39
2 de fev. de 2020 — = 21.94% × —

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-K (Data do relatório: 2020-02-02).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2025 é a diminuição do índice de alavancagem financeira.

Desagregado de ROE em três componentes

Home Depot Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
2 de fev. de 2025 222.98% = 9.28% × 1.66 × 14.48
28 de jan. de 2024 1,450.48% = 9.92% × 1.99 × 73.30
29 de jan. de 2023 1,095.07% = 10.87% × 2.06 × 48.94
30 de jan. de 2022 — = 10.87% × 2.10 × —
31 de jan. de 2021 390.00% = 9.74% × 1.87 × 21.39
2 de fev. de 2020 — = 10.20% × 2.15 × —

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-K (Data do relatório: 2020-02-02).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2025 é a diminuição do índice de alavancagem financeira.

Desagregado de ROE em cinco componentes

Home Depot Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
2 de fev. de 2025 222.98% = 0.76 × 0.89 × 13.62% × 1.66 × 14.48
28 de jan. de 2024 1,450.48% = 0.76 × 0.91 × 14.32% × 1.99 × 73.30
29 de jan. de 2023 1,095.07% = 0.76 × 0.93 × 15.31% × 2.06 × 48.94
30 de jan. de 2022 — = 0.76 × 0.94 × 15.27% × 2.10 × —
31 de jan. de 2021 390.00% = 0.76 × 0.93 × 13.87% × 1.87 × 21.39
2 de fev. de 2020 — = 0.76 × 0.92 × 14.44% × 2.15 × —

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-K (Data do relatório: 2020-02-02).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2025 é a diminuição do índice de alavancagem financeira.

Desagregado de ROA em dois componentes

Home Depot Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
2 de fev. de 2025 15.40% = 9.28% × 1.66
28 de jan. de 2024 19.79% = 9.92% × 1.99
29 de jan. de 2023 22.38% = 10.87% × 2.06
30 de jan. de 2022 22.86% = 10.87% × 2.10
31 de jan. de 2021 18.23% = 9.74% × 1.87
2 de fev. de 2020 21.94% = 10.20% × 2.15

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-K (Data do relatório: 2020-02-02).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao ano de 2025 é a diminuição do índice de rotatividade de ativos.

Desagregado do ROA em quatro componentes

Home Depot Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
2 de fev. de 2025 15.40% = 0.76 × 0.89 × 13.62% × 1.66
28 de jan. de 2024 19.79% = 0.76 × 0.91 × 14.32% × 1.99
29 de jan. de 2023 22.38% = 0.76 × 0.93 × 15.31% × 2.06
30 de jan. de 2022 22.86% = 0.76 × 0.94 × 15.27% × 2.10
31 de jan. de 2021 18.23% = 0.76 × 0.93 × 13.87% × 1.87
2 de fev. de 2020 21.94% = 0.76 × 0.92 × 14.44% × 2.15

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-K (Data do relatório: 2020-02-02).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) ao longo do ano 2025 é a diminuição da eficiência medida pelo índice de rotatividade de ativos.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Home Depot Inc., decomposição do índice de margem de lucro líquido

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
2 de fev. de 2025 9.28% = 0.76 × 0.89 × 13.62%
28 de jan. de 2024 9.92% = 0.76 × 0.91 × 14.32%
29 de jan. de 2023 10.87% = 0.76 × 0.93 × 15.31%
30 de jan. de 2022 10.87% = 0.76 × 0.94 × 15.27%
31 de jan. de 2021 9.74% = 0.76 × 0.93 × 13.87%
2 de fev. de 2020 10.20% = 0.76 × 0.92 × 14.44%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-K (Data do relatório: 2020-02-02).

A principal razão para a diminuição do índice de margem de lucro líquido em relação ao ano de 2025 é a diminuição da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.