Home Depot Inc. (NYSE:HD)

Resumo analítico sobre as séries de indicadores financeiros ao longo do período 2005-2025, com foco em padrões de tendência, volatilidade e implicações para avaliação de desempenho operacional e de mercado. As séries descrevem três dimensões distintas: preço das ações, lucro operacional por ação e o rácio P/OP. Os dados permitem observar ciclos, impactos de choques macro e a direção de longo prazo, bem como a relação entre lucros e preço. A seguir, descrevem-se os padrões observados em cada indicador, com notas sobre convergência e divergência entre eles.

Preço das ações

Observa-se uma trajetória de alta com períodos de volatilidade ao longo do tempo. A variedade inicial entre 2005 e 2009 mostra recuos relevantes durante choques macroeconômicos, especialmente entre 2007 e 2009, seguida de recuperação a partir de 2010. A partir de 2012 ocorre um impulso consistente, com aumentos acentuados ao longo de 2013 a 2019, atingindo patamares históricos elevados ao redor de 2019-2020. Em 2020 houve leve recuo relativo ao pico anterior, refletindo condições extraordinárias, mas a tendência de longo prazo permanece de alta, com novos topos observados entre 2021 e 2024. Em 2025 ocorre uma ligeira correção em relação ao valor de 2024, mantendo o movimento geral de valorização ao longo do período.

Lucro operacional por ação

A linha de crescimento de EPS apresenta uma trajetória predominantemente ascendente, com retrações pontuais em 2008-2009. A partir de 2010 observa-se retomada do crescimento, acelerando entre 2012 e 2019, com ganhos por ação que se elevam de maneira consistente ao longo da maior parte do período. Entre 2021 e 2023 ocorre expansão adicional, atingindo níveis elevados, seguido por um pequeno recuo ou estabilização em 2024-2025, ainda mantendo valores muito superiores aos do início do período. Em termos de magnitude, o EPS avança de aproximadamente 3,7 para cerca de 21,7, indicando melhoria significativa de rentabilidade e eficiência ao longo do tempo.

P/OP

O rácio demonstra volatilidade ao longo dos anos, com queda acentuada durante a crise financeira de 2007-2008 e recuperação subsequente. O período de 2012-2015 apresenta níveis relativamente elevados, situando-se entre aproximadamente 11 e 14, refletindo ciclos de avaliação mais agressivos em relação aos ganhos. O pico ocorre em 2021, com valor próximo de 17,3, sinalizando expansão de múltiplos diante de ganhos sustentados e/ou valorização de preço. Nos anos seguintes, 2022-2023, o rácio recua para níveis entre 12 e 14, com retomada de alta em 2024 (aproximando-se de 17,3) e leve queda em 2025 (em torno de 16,2). Em resumo, o P/OP acompanha os ciclos de desempenho de lucros e de valorização de preço, exibindo fases de expansão de avaliação seguidas por períodos de compressão, alinhadas a mudanças na percepção de valor ao longo do tempo.