Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Home Depot Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
A análise dos dados financeiros demonstra tendências distintas em dois indicadores chave ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais, com um pico em 2024, seguido por uma diminuição em 2025 e 2026. O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) apresenta um padrão similar, acompanhando a trajetória do caixa operacional, com um aumento notável em 2024 e subsequente declínio nos dois anos seguintes.
- Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais
- Em 2021, o valor registrado foi de US$ 18.839 milhões. Houve uma redução para US$ 16.571 milhões em 2022, e uma nova queda para US$ 14.615 milhões em 2023. Em 2024, o indicador apresentou um aumento significativo, atingindo US$ 21.172 milhões. Contudo, em 2025, o valor diminuiu para US$ 19.810 milhões, e em 2026, para US$ 16.325 milhões.
- Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF)
- O FCFF iniciou em US$ 17.043 milhões em 2021, diminuindo para US$ 14.543 milhões em 2022 e US$ 12.248 milhões em 2023. Em 2024, houve um aumento expressivo para US$ 18.957 milhões. Em 2025, o valor recuou para US$ 17.753 milhões, e em 2026, para US$ 14.204 milhões.
A correlação entre os dois indicadores sugere que as variações no caixa operacional impactam diretamente a capacidade da empresa de gerar fluxo de caixa livre. O aumento em 2024 pode ser atribuído a melhorias na eficiência operacional ou a um aumento nas vendas. A diminuição subsequente em 2025 e 2026 pode indicar um aumento nos investimentos, um declínio nas vendas ou um aumento nos custos operacionais. A análise detalhada das demonstrações financeiras completas seria necessária para identificar as causas específicas dessas flutuações.
Juros pagos, líquidos de impostos
Home Depot Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
2 2026 cálculo
Caixa pago por juros, líquido de juros capitalizados, imposto = Caixa pago por juros, líquido de juros capitalizados × EITR
= 2,405 × 23.90% = 575
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois indicadores chave ao longo do período examinado.
- Alíquota Efetiva do Imposto de Renda (EITR)
- A EITR apresentou flutuações modestas ao longo dos anos. Observou-se um ligeiro aumento de 24.2% em 2021 para 24.4% em 2022, seguido por uma diminuição para 23.9% em 2023. Em 2024, a alíquota retornou a 24%, com uma leve redução para 23.7% em 2025 e um subsequente aumento para 23.9% em 2026. A variação geral da EITR permaneceu dentro de uma faixa estreita, indicando uma estabilidade relativa na estrutura tributária ou na capacidade de otimização fiscal.
- Caixa Pago por Juros, Líquido
- O caixa pago por juros, líquido, demonstrou uma trajetória consistentemente ascendente. Iniciando em US$ 941 milhões em 2021, o valor aumentou para US$ 959 milhões em 2022. Em 2023, registrou um salto significativo para US$ 1103 milhões, seguido por US$ 1375 milhões em 2024. A tendência de crescimento continuou em 2025, atingindo US$ 1678 milhões, e culminou em US$ 1830 milhões em 2026. Este aumento constante sugere um possível aumento no endividamento, refinanciamento de dívidas a taxas mais altas, ou uma combinação de ambos. A magnitude do crescimento indica que os custos de juros representam um componente cada vez mais relevante do fluxo de caixa da entidade.
Em resumo, enquanto a alíquota efetiva do imposto de renda exibiu estabilidade, o caixa pago por juros, líquido, apresentou um crescimento notável e contínuo ao longo do período analisado.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Home Depot Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 411,251) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 14,204) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 28.95 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Amazon.com Inc. | 260.72 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 18.90 |
| TJX Cos. Inc. | 33.57 |
| EV/FCFFsetor | |
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | 81.08 |
| EV/FCFFindústria | |
| Discricionariedade do consumidor | 50.02 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Home Depot Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de fev. de 2026 | 2 de fev. de 2025 | 28 de jan. de 2024 | 29 de jan. de 2023 | 30 de jan. de 2022 | 31 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 383,993) | 400,778) | 415,936) | 332,713) | 365,367) | 344,655) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 14,204) | 17,753) | 18,957) | 12,248) | 14,543) | 17,043) | |
| Índice de avaliação | |||||||
| EV/FCFF3 | 27.03 | 22.58 | 21.94 | 27.17 | 25.12 | 20.22 | |
| Benchmarks | |||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 224.92 | 60.78 | 45.92 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 19.31 | 18.55 | 24.69 | 19.56 | 19.56 | 14.88 | |
| TJX Cos. Inc. | 34.84 | 32.22 | 24.44 | 31.93 | 33.03 | 18.30 | |
| EV/FCFFsetor | |||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | — | 71.55 | 44.15 | 38.32 | 111.04 | 130.00 | |
| EV/FCFFindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 107.94 | 41.98 | 33.07 | 51.09 | 60.31 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
3 2026 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 383,993 ÷ 14,204 = 27.03
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O valor da empresa (EV) apresentou inicialmente um crescimento de aproximadamente 5.7% entre 2021 e 2022, seguido por uma diminuição de cerca de 8.9% em 2023. Observa-se, contudo, uma recuperação substancial em 2024, com um aumento de 24.8%, embora essa tendência não se mantenha nos anos subsequentes, com quedas de 3.6% em 2025 e 7.6% em 2026.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) exibiu uma trajetória de declínio entre 2021 e 2023, com uma redução de aproximadamente 28.1%. Em 2024, o FCFF registrou um aumento significativo de 54.7%, mas essa alta não se sustentou, com quedas de 5.6% em 2025 e 16.1% em 2026.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF apresentou um aumento consistente entre 2021 e 2023, passando de 20.22 para 27.17, indicando que o valor da empresa estava se tornando relativamente mais alto em relação ao seu fluxo de caixa livre. Em 2024, o rácio diminuiu para 21.94, refletindo o aumento do FCFF. Contudo, o rácio voltou a subir em 2025 e 2026, atingindo 27.03, sugerindo uma nova valorização da empresa em relação ao seu fluxo de caixa, possivelmente devido à diminuição do FCFF.
Em resumo, a empresa demonstrou volatilidade tanto no valor da empresa quanto no fluxo de caixa livre. O rácio EV/FCFF sugere que o mercado avaliou a empresa de forma diferente ao longo do período, com períodos de maior e menor valorização em relação à sua capacidade de gerar caixa. A flutuação do FCFF, combinada com as variações no EV, indica uma sensibilidade a fatores externos e internos que impactam a performance financeira.