Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Home Depot Inc., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-K (Data do relatório: 2020-02-02).
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência geral de crescimento nos principais indicadores de rentabilidade até o ano de 2023, seguida por uma leve retração em 2024 e uma estabilidade relativamente elevada em 2025.
O lucro líquido apresentou uma expansão contínua de 2020 até 2022, alcançando seu pico em 2022. Contudo, houve uma ligeira diminuição em 2023, com uma nova redução prevista para 2024 antes de uma possível estabilização em 2025. Essa dinâmica sugere um crescimento consistente, embora com sinais de desaceleração ou obstáculos que impactaram a margem de lucro na última fase analisada.
O lucro antes de impostos (EBT) seguiu uma trajetória de crescimento similar ao do lucro líquido, atingindo o ponto mais alto em 2022. Apesar de permanecer elevado em 2023, o valor apresenta uma leve tendência de queda em 2024, o que pode indicar aumento de despesas ou outros fatores que afetaram a lucratividade após o pico de 2022.
O EBIT, que mede a rentabilidade operacional, apresentou crescimento constante até 2022, reforçando a ideia de que a operação da empresa foi cada vez mais eficiente ao longo do tempo. Essa métrica também registra uma ligeira redução em 2024, acompanhando o movimento observado nas demais linhas de lucro, embora ainda mantenha níveis elevados em 2025 em comparação aos anos iniciais do período.
O EBITDA, indicador que evidencia a geração de caixa operacional antes de juros, impostos, depreciação e amortização, também cresceu de forma significativa até 2023, atingindo seu ponto máximo nesse ano. A diminuição registrada em 2024 pode refletir ajustes na operação ou aumentos de custos, embora o valor permaneça em patamar elevado, sugerindo uma boa capacidade de geração de caixa operacional relativamente ao início do período.
De maneira geral, a análise revela uma trajetória de crescimento robusta nas principais métricas de rentabilidade e eficiência operacional até 2023, seguida por sinais de estabilização ou leve retração em 2024. Os valores indicam uma empresa que experimentou melhorias na sua performance financeira ao longo do período, porém que também enfrenta desafios que impactaram temporariamente seus resultados na última fase considerada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Home Depot Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 472,464) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 25,488) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 18.54 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| Amazon.com Inc. | 19.40 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 14.75 |
| TJX Cos. Inc. | 19.94 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | 18.89 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Discricionariedade do consumidor | 47.33 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-02-02).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Home Depot Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 2 de fev. de 2025 | 28 de jan. de 2024 | 29 de jan. de 2023 | 30 de jan. de 2022 | 31 de jan. de 2021 | 2 de fev. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 400,778) | 415,936) | 332,713) | 365,367) | 344,655) | 224,695) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 25,488) | 25,114) | 27,069) | 25,946) | 20,844) | 18,212) | |
| Índice de avaliação | |||||||
| EV/EBITDA3 | 15.72 | 16.56 | 12.29 | 14.08 | 16.53 | 12.34 | |
| Benchmarks | |||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 19.36 | 19.88 | 28.04 | 21.27 | 32.24 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.00 | 13.26 | 11.98 | 12.43 | 14.41 | 8.98 | |
| TJX Cos. Inc. | 17.89 | 15.33 | 15.36 | 13.00 | 65.35 | 10.33 | |
| EV/EBITDAsetor | |||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | — | 18.29 | 17.44 | 20.13 | 20.16 | 24.23 | |
| EV/EBITDAindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | 29.73 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-K (Data do relatório: 2020-02-02).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 400,778 ÷ 25,488 = 15.72
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados históricos, observa-se uma tendência geral de crescimento no valor da empresa (EV), que aumentou de aproximadamente US$ 224,7 bilhões em 2020 para mais de US$ 415,9 bilhões em 2024, indicando uma valorização contínua ao longo do período considerado. No entanto, há uma leve redução observada de 2024 para 2025, com o valor caindo para cerca de US$ 400,8 bilhões, o que pode sugerir alguma desaceleração ou ajuste na percepção de valor de mercado.
O EBITDA apresenta crescimento consistente ao longo dos anos, saindo de aproximadamente US$ 18,2 bilhões em 2020 para cerca de US$ 25,1 bilhões em 2023. Apesar de uma pequena redução em 2024, o EBITDA mantém-se relativamente alto, indicando que a geração de lucro operacional antes de juros, impostos, depreciação e amortização permaneceu robusta. Em relação ao EBITDA de 2025, os dados indicam uma estabilidade comparada ao ano anterior, sugerindo uma possível estabilização na rentabilidade operacional.
O rácio EV/EBITDA revela variações ao longo do período, refletindo mudanças na relação entre o valor de mercado da empresa e sua capacidade de gerar EBITDA. Em 2020, esse rácio estava em 12,34, indicando uma valorização moderada relativa à geração de lucro operacional. Em 2021, houve um aumento significativo para 16,53, sugerindo uma apreciação do mercado ou uma expectativa de crescimento futuro maior. Em 2022, houve uma redução para 14,08, seguida por uma nova diminuição em 2023, chegando a 12,29, sinalizando uma provável melhora na eficiência ou expectativas de crescimento mais concretas. No entanto, em 2024, o rácio volta a subir para 16,56, indicando um recuo na relação valor/EBITDA e possivelmente uma maior valorização do mercado em relação à geração operacional. Em 2025, o rácio mantém-se elevado em 15,72, refletindo uma estabilidade em relação ao ano anterior, mas ainda em níveis superiores ao início do período analisado.
De forma geral, os dados mostram uma trajetória de crescimento no valor da empresa e na geração de EBITDA, com flutuações no rácio EV/EBITDA que indicam mudanças nas expectativas de mercado e na eficiência operacional ao longo do tempo. Essas variações podem ser relacionadas a fatores de mercado, estratégias corporativas ou mudanças macroeconômicas, sendo importante considerar esses elementos para uma análise mais aprofundada.