Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Home Depot Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	2 de fev. de 2025	28 de jan. de 2024	29 de jan. de 2023	30 de jan. de 2022	31 de jan. de 2021	2 de fev. de 2020
Dívida de curto prazo	316)	—)	—)	1,035)	—)	974)
Contas a pagar	11,938)	10,037)	11,443)	13,462)	11,606)	7,787)
Salários acumulados e despesas relacionadas	2,315)	2,096)	1,991)	2,426)	2,463)	1,494)
Impostos sobre vendas a pagar	628)	449)	528)	848)	774)	605)
Receita diferida	2,610)	2,762)	3,064)	3,596)	2,823)	2,116)
Imposto de renda a pagar	832)	28)	50)	158)	193)	55)
Parcelas atuais da dívida de longo prazo	4,582)	1,368)	1,231)	2,447)	1,416)	1,839)
Passivo atual de arrendamento operacional	1,274)	1,050)	945)	830)	828)	828)
Outras despesas acumuladas	4,166)	4,225)	3,858)	3,891)	3,063)	2,677)
Passivo circulante	28,661)	22,015)	23,110)	28,693)	23,166)	18,375)
Dívida de longo prazo, excluindo parcelas correntes	48,485)	42,743)	41,962)	36,604)	35,822)	28,670)
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo	7,633)	7,082)	6,226)	5,353)	5,356)	5,066)
Imposto de renda diferido	1,962)	863)	1,019)	909)	1,131)	706)
Outros passivos de longo prazo	2,738)	2,783)	2,566)	2,013)	1,807)	1,535)
Passivos de longo prazo	60,818)	53,471)	51,773)	44,879)	44,116)	35,977)
Total do passivo	89,479)	75,486)	74,883)	73,572)	67,282)	54,352)
Ações ordinárias, valor nominal $0.05	90)	90)	90)	90)	89)	89)
Capital integralizado	14,117)	13,147)	12,592)	12,132)	11,540)	11,001)
Lucros não distribuídos	89,533)	83,656)	76,896)	67,580)	58,134)	51,729)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(1,129)	(477)	(718)	(704)	(671)	(739)
Ações em tesouraria, a custo	(95,971)	(95,372)	(87,298)	(80,794)	(65,793)	(65,196)
Patrimônio líquido (déficit)	6,640)	1,044)	1,562)	(1,696)	3,299)	(3,116)
Total do passivo e patrimônio líquido (déficit)	96,119)	76,530)	76,445)	71,876)	70,581)	51,236)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-K (Data do relatório: 2020-02-02).

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período, observa-se uma tendência de crescimento expressivo na dívida de longo prazo, que aumentou de US$ 35.877 milhões em 2 de fevereiro de 2020 para US$ 60.818 milhões em 2 de fevereiro de 2025, indicando uma estratégia de financiamento de longo prazo para sustentar suas operações e investimentos. Além disso, o passivo total também apresentou alta significativa, passando de US$ 54.352 milhões em 2020 para US$ 89.479 milhões em 2025, refletindo um crescimento geral de suas obrigações.

Os passivos circulantes também aumentaram consideravelmente ao longo do tempo, de US$ 18.375 milhões em 2020 para US$ 28.661 milhões em 2025, destacando uma maior carteira de obrigações de curto prazo. Entre esses, as contas a pagar e as despesas acumuladas mostraram aumento, indicando maior volume de obrigações com fornecedores e despesas operacionais acumuladas.

Do lado do patrimônio líquido, observa-se uma recuperação após períodos de déficit. Em 2 de fevereiro de 2020, o patrimônio líquido apresentava um déficit de US$ 3.116 milhões. Em 2021, houve uma reversão, e o patrimônio líquido passou a ser positivo, atingindo US$ 3.299 milhões. Posteriormente, a sucessão de aumentos anuais até 2025 resultou em um patrimônio líquido de US$ 6.640 milhões, demonstrando a consolidação de lucros acumulados, que cresceram de US$ 51.729 milhões em 2020 para US$ 89.533 milhões em 2025.

O capital integralizado também apresentou crescimento consistente, refletindo aportes de recursos na empresa ao longo do período. Além disso, os lucros não distribuídos tiveram expansão contínua, contribuindo para a valorização do patrimônio líquido. Por outro lado, as ações em tesouraria se mostraram em aumento, indicando recompras de ações por parte da empresa, elevando seu valor a custo de US$ 95.971 milhões em 2025.

Em relação à receita, embora não tenham sido fornecidos dados específicos na tabela, a tendência de aumento nas obrigações financeiras e no patrimônio sugere que a empresa vem ampliando sua operacionalidade e potencialmente seus resultados. Os ativos também acompanharam esse crescimento, com o total do passivo e patrimônio líquido aumentando de US$ 51.236 milhões em 2020 para US$ 96.119 milhões em 2025, indicando uma expansão do tamanho e da capacidade operacional da entidade.

Por fim, a dívida de curto prazo apresentou variações, com valores elevados inicialmente, uma redução significativa em 2023, seguida de aumento em 2024 e 2025, possivelmente refletindo estratégias de gerenciamento de liquidez e refinanciamento de obrigações. A compreensão da relação entre dívida de longo prazo, passivos circulantes e patrimônio líquido é essencial para avaliar a sustentabilidade financeira e a alavancagem da empresa ao longo do período analisado.

Home Depot Inc. (NYSE:HD)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido