Home Depot Inc. (NYSE:HD)

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais e no ativo total ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento significativo entre 2020 e 2021, seguido por um ritmo de expansão mais moderado nos anos subsequentes até 2023.

Em 2024, registra-se um aumento substancial em ambos os indicadores, com uma aceleração notável que se mantém em 2025. Este incremento sugere uma possível mudança na estratégia de investimento ou uma expansão significativa das operações.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um aumento de aproximadamente 37,8% entre 2020 e 2021. O crescimento anualizado entre 2021 e 2023 foi relativamente estável, em torno de 3,4%. Contudo, o período de 2023 a 2024 exibiu um aumento de 0,08%, seguido por um crescimento expressivo de 25,8% em 2025.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar à dos ativos totais, com um aumento de 37,4% entre 2020 e 2021. O crescimento anualizado entre 2021 e 2023 foi de aproximadamente 3,2%. O período de 2023 a 2024 apresentou um aumento de 0,07%, seguido por um crescimento de 25,6% em 2025.

A proximidade entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado indica que os ajustes realizados não representam uma parcela significativa do total de ativos. A consistência no crescimento, interrompida pela aceleração em 2024 e 2025, merece investigação adicional para identificar os fatores que impulsionaram essa mudança.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas nos passivos circulantes e ajustados ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no passivo circulante ajustado de 2020 a 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e um novo aumento em 2024 e 2025.

Passivo Circulante

O passivo circulante apresentou um crescimento significativo entre 2020 e 2021, passando de US$ 18.375 milhões para US$ 23.166 milhões. Em 2022, o valor atingiu o pico de US$ 28.693 milhões, para então declinar em 2023, registrando US$ 23.110 milhões. A trajetória reverte em 2024, com um valor de US$ 22.015 milhões, e em 2025, com um aumento para US$ 28.661 milhões.

Passivo Circulante Ajustado

O passivo circulante ajustado demonstra uma tendência de alta mais pronunciada no período inicial, com um aumento de US$ 16.259 milhões em 2020 para US$ 20.343 milhões em 2021 e US$ 25.097 milhões em 2022. Similarmente ao passivo circulante, houve uma redução em 2023, atingindo US$ 20.046 milhões, seguida por um crescimento em 2024 (US$ 19.253 milhões) e um aumento expressivo em 2025, alcançando US$ 26.051 milhões.

A variação no passivo circulante ajustado é mais acentuada que a do passivo circulante, sugerindo que os ajustes realizados impactam significativamente o valor total dos passivos de curto prazo. A diminuição observada em 2023 em ambos os indicadores pode ser atribuída a estratégias de gestão de passivos ou a fatores externos que influenciaram as obrigações de curto prazo. O aumento subsequente em 2024 e 2025 indica uma retomada no volume de passivos, possivelmente relacionada a investimentos, expansão ou mudanças nas condições de financiamento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente tanto no total do passivo quanto no total do passivo ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente em ambos os indicadores, com algumas variações na taxa de crescimento.

Total do Passivo

Em 2 de fevereiro de 2020, o total do passivo era de US$ 54.352 milhões. Houve um aumento significativo para US$ 67.282 milhões em 31 de janeiro de 2021, representando um crescimento substancial. A progressão continuou, atingindo US$ 73.572 milhões em 30 de janeiro de 2022 e US$ 74.883 milhões em 29 de janeiro de 2023. Em 28 de janeiro de 2024, o valor alcançou US$ 75.486 milhões, e em 2 de fevereiro de 2025, atingiu US$ 89.479 milhões, indicando uma aceleração no crescimento mais recente.

Total do Passivo Ajustado

O total do passivo ajustado apresentou uma evolução similar. Iniciando em US$ 51.530 milhões em 2 de fevereiro de 2020, aumentou para US$ 63.328 milhões em 31 de janeiro de 2021. Em 30 de janeiro de 2022, atingiu US$ 69.067 milhões, e em 29 de janeiro de 2023, chegou a US$ 70.800 milhões. O valor em 28 de janeiro de 2024 foi de US$ 71.861 milhões, culminando em US$ 84.907 milhões em 2 de fevereiro de 2025. A taxa de crescimento do passivo ajustado parece ligeiramente inferior à do passivo total em alguns períodos.

A diferença entre o total do passivo e o total do passivo ajustado permanece relativamente constante ao longo do tempo, sugerindo que os ajustes aplicados não alteram significativamente a magnitude geral do passivo. O aumento contínuo em ambos os indicadores pode indicar expansão das operações, financiamento por dívida ou outros fatores que contribuem para o aumento das obrigações financeiras.

A análise do patrimônio líquido demonstra uma trajetória de recuperação e crescimento ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um valor negativo significativo, indicando um déficit patrimonial. Contudo, a partir do segundo período, o patrimônio líquido apresenta uma inversão de tendência, evoluindo para valores positivos e progressivamente maiores.

O patrimônio líquido não ajustado exibe uma melhora consistente, partindo de um déficit substancial para um superávit considerável no último período analisado. A magnitude do crescimento é notável, especialmente nos últimos anos, sugerindo uma melhora na saúde financeira geral.

O patrimônio líquido ajustado, embora também apresente uma trajetória ascendente, demonstra valores consistentemente superiores ao patrimônio líquido não ajustado. Essa diferença pode ser atribuída a ajustes contábeis que refletem uma avaliação mais precisa da posição financeira da entidade.

Tendências Gerais

Observa-se uma clara tendência de recuperação e crescimento do patrimônio líquido, tanto na forma ajustada quanto não ajustada.

Variações Significativas

O período entre o primeiro e o segundo ano demonstra uma mudança drástica do déficit para o superávit no patrimônio líquido não ajustado.

Diferenciais entre Indicadores

O patrimônio líquido ajustado consistentemente supera o não ajustado, indicando a influência de ajustes contábeis na avaliação da posição financeira.

Crescimento Recente

O crescimento do patrimônio líquido é particularmente expressivo nos últimos períodos, sugerindo uma melhora contínua na performance financeira.

Em resumo, os dados indicam uma transformação positiva na estrutura patrimonial, com a superação de um déficit inicial e a consolidação de uma posição financeira mais robusta ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no endividamento total ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 31483 milhões de dólares em 2020 para atingir 53383 milhões de dólares em 2025. O endividamento total ajustado acompanha essa tendência, apresentando um crescimento similar, de 37377 milhões de dólares em 2020 para 62290 milhões de dólares em 2025.

O patrimônio líquido, inicialmente negativo, apresenta uma recuperação progressiva. Em 2020, o valor era de -3116 milhões de dólares, evoluindo para 6640 milhões de dólares em 2025. O patrimônio líquido ajustado também demonstra essa melhora, saindo de -433 milhões de dólares em 2020 para 10943 milhões de dólares em 2025. A taxa de crescimento do patrimônio líquido ajustado supera a do patrimônio líquido não ajustado.

O capital total também exibe um padrão de crescimento, embora com alguma variação. Em 2020, o capital total era de 28367 milhões de dólares, atingindo 60023 milhões de dólares em 2025. O capital total ajustado segue uma tendência semelhante, com um aumento de 36944 milhões de dólares em 2020 para 73233 milhões de dólares em 2025. A diferença entre o capital total e o capital total ajustado diminui ao longo do tempo.

Tendências de Endividamento

Aumento contínuo do endividamento total e ajustado, indicando um possível aumento na alavancagem financeira.

Evolução do Patrimônio Líquido

Recuperação do patrimônio líquido, passando de valores negativos para positivos, sugerindo melhoria na saúde financeira.

Crescimento do Capital Total

Expansão do capital total e ajustado, refletindo um aumento na base de recursos da entidade.

Relação entre Capital Total e Ajustado

A convergência entre os valores do capital total e ajustado pode indicar uma redução nas diferenças de avaliação ou ajustes contábeis.

A análise dos dados financeiros anuais revela um padrão geral de crescimento nas vendas líquidas e nas vendas líquidas ajustadas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2020 a 2023, seguido por um crescimento adicional em 2024 e 2025.

Vendas Líquidas

As vendas líquidas demonstram uma trajetória ascendente, partindo de US$ 110.225 milhões em 2020, atingindo um pico de US$ 157.403 milhões em 2023. Em 2024, houve uma ligeira diminuição para US$ 152.669 milhões, mas a tendência de crescimento foi retomada em 2025, alcançando US$ 159.514 milhões.

Vendas Líquidas Ajustadas

As vendas líquidas ajustadas apresentam um comportamento similar às vendas líquidas, com um crescimento de US$ 110.559 milhões em 2020 para US$ 156.871 milhões em 2023. A queda observada em 2024 nas vendas líquidas (US$ 152.367 milhões) também se reflete nas vendas líquidas ajustadas. Em 2025, as vendas líquidas ajustadas atingiram US$ 159.362 milhões, indicando uma recuperação e continuação da tendência de crescimento.

A proximidade entre os valores das vendas líquidas e das vendas líquidas ajustadas sugere que os ajustes realizados não representam variações significativas no desempenho geral das vendas. A leve diminuição em 2024 pode indicar fatores sazonais ou condições de mercado temporárias, mas a retomada do crescimento em 2025 sugere resiliência e capacidade de adaptação.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de aumentar suas vendas ao longo do tempo, com um pequeno revés em um ano específico, mas com uma recuperação subsequente. A análise indica uma tendência positiva no desempenho financeiro, com um crescimento constante nas vendas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no lucro líquido e no lucro líquido ajustado ao longo do período de 2020 a 2023, seguida por uma leve diminuição em 2024 e 2025.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou um aumento consistente de 2020 para 2022, passando de US$ 11.242 milhões para US$ 16.433 milhões. Em 2023, o crescimento desacelerou, atingindo US$ 17.105 milhões. Observa-se uma redução nos anos de 2024 e 2025, com valores de US$ 15.143 milhões e US$ 14.806 milhões, respectivamente. A taxa de crescimento anual variou significativamente, indicando sensibilidade a fatores externos ou internos.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar ao lucro líquido, com um crescimento notável de 2020 a 2022, evoluindo de US$ 11.831 milhões para US$ 16.919 milhões. Em 2023, o valor alcançou US$ 16.697 milhões, representando uma ligeira queda em relação ao ano anterior. A diminuição se acentuou em 2024 e 2025, com valores de US$ 14.852 milhões e US$ 13.963 milhões, respectivamente. A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material significativo nos resultados.

Em resumo, a entidade demonstrou um período de expansão lucrativa até 2022, seguido por um período de estabilização e subsequente declínio moderado nos dois anos seguintes. A análise sugere a necessidade de investigação adicional para identificar os fatores que contribuíram para a desaceleração do crescimento e a diminuição dos lucros em 2024 e 2025.